เสียหาย 3 แสนปอนด์ ศาลอังกฤษสั่งเลิกกิจการ Key Coin Assets

ศาลอังกฤษมีคำสั่งให้เลิกกิจการ Key Coin Assets Ltd บริษัทที่สร้างความเสียหายให้นักลงทุน 9 รายรวมกว่า 300,000 ปอนด์ หลังพบว่าไม่มีหลักฐานการซื้อขายคริปโตจริง และเงินลงทุนใหม่ถูกนำไปจ่ายคืนให้นักลงทุนรายเก่าแทน

หน่วยงานล้มละลายแห่งสหราชอาณาจักร(Insolvency Service) แถลงเมื่อวันที่ 18 สิงหาคมว่า Key Coin Assets Ltd ถูกศาลสูงกรุงลอนดอน(London High Court) สั่งเลิกกิจการไปเมื่อวันที่ 11 สิงหาคม นักลงทุน 9 รายได้แจ้งความเสียหายผ่านช่องทางรับแจ้งการฉ้อโกงของอังกฤษ Action Fraud โดยยอดเงินที่พวกเขาจ่ายให้บริษัทรวมกันเกิน 300,000 ปอนด์

Key Coin Assets Ltd เสนอผลตอบแทนรับประกันสูงถึง 40-100% ให้นักลงทุน พร้อมโฆษณาออนไลน์ที่ระบุว่า ‘ไม่มีค่าธรรมเนียม ไม่มีความเสี่ยง’ แต่จากการตรวจสอบของหน่วยงานล้มละลาย ไม่พบหลักฐานว่าเงินลงทุนถูกนำไปใช้ซื้อขายจริงแต่อย่างใด

มาร์ก จอร์จ(Mark George) หัวหน้าเจ้าหน้าที่สืบสวนของหน่วยงานล้มละลาย กล่าวว่า “Key Coin Assets Ltd สัญญาผลตอบแทนรับประกันแต่ไม่เคยส่งมอบสิ่งใดเลย” และเสริมว่า “รูปแบบการดำเนินงานของบริษัทมีลักษณะครบทุกอย่างของโครงสร้างแบบพอนซี (Ponzi)” คำกล่าวนี้สะท้อนว่าหน่วยงานมองกรณีนี้ไม่ใช่แค่ความเสียหายจากการลงทุนทั่วไป แต่เป็นปัญหาเชิงโครงสร้างการระดมทุน

ผลการตรวจสอบพบว่า ตรงข้ามกับคำอธิบายที่ระบุว่าเงินลงทุนจะถูกนำไปลงทุนในคริปโต เงินบางส่วนกลับถูกโอนเข้าบัญชีส่วนตัวของผู้บริหารบริษัทภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังได้รับเงิน นอกจากนี้ยังพบพฤติการณ์ที่เงินจากนักลงทุนรายใหม่ถูกนำไปจ่ายให้นักลงทุนรายเก่า

การสอบสวนยังพบว่าบริษัทโพสต์รีวิวจากลูกค้าที่เป็นเท็จ และแนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงการใช้คำว่า ‘คริปโต’ หรือ ‘การลงทุน’ เวลาโอนเงินผ่านธนาคาร หน่วยงานล้มละลายระบุว่าบริษัทไม่ยอมส่งเอกสารบัญชีตามที่ถูกร้องขอ และเปลี่ยนที่อยู่จดทะเบียนซ้ำแล้วซ้ำเล่า

โครงสร้างแบบพอนซีคือรูปแบบที่นำเงินจากนักลงทุนรายใหม่มาจ่ายผลตอบแทนให้นักลงทุนรายเดิม แทนที่จะมาจากผลกำไรจากการดำเนินธุรกิจจริง เมื่อใดที่เงินลงทุนใหม่หยุดไหลเข้า การจ่ายเงินก็จะหยุดตามไปด้วย

หน่วยงานกำกับดูแลพฤติกรรมทางการเงินของอังกฤษ(FCA) เคยขึ้นบัญชีเตือนภัยบริษัทที่ไม่มีใบอนุญาตสำหรับ Key Coin Assets Ltd ไปแล้วตั้งแต่วันที่ 12 กันยายน 2024 โดย FCA ระบุว่าบริษัทนี้ไม่มีอำนาจให้บริการหรือโฆษณาบริการทางการเงินในสหราชอาณาจักร

FCA แจ้งเตือนว่าการทำธุรกรรมกับบริษัทที่ไม่มีใบอนุญาตจะทำให้ผู้เสียหายยากที่จะได้รับความคุ้มครองจากบริการผู้ตรวจการทางการเงิน(Financial Ombudsman Service) และโครงการชดเชยบริการทางการเงิน(FSCS) แม้จะมีการเตือนล่วงหน้าแล้ว แต่สุดท้ายก็ยังมีการแจ้งความเสียหายและนำไปสู่กระบวนการเลิกกิจการ

กรณีนี้สอดคล้องกับแนวโน้มการออกคำเตือนของหน่วยงานกำกับดูแลต่อโครงสร้างธุรกิจคริปโตที่ไม่มีใบอนุญาตที่เกิดขึ้นต่อเนื่อง โดยประเด็นหลักที่หน่วยงานกำกับดูแลให้ความสำคัญไม่ใช่คำว่า ‘คริปโต’ แต่เป็นเรื่องการมีใบอนุญาต วิธีสัญญาผลตอบแทน และเส้นทางการไหลของเงินลงทุน

ปัจจุบันการกำกับดูแลด้านสินทรัพย์คริปโตในสหราชอาณาจักรเน้นไปที่มาตรการป้องกันการฟอกเงินและการควบคุมการโฆษณาทางการเงินเป็นหลัก จึงเป็นเหตุผลที่นักลงทุนต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าโฆษณาหรือข้อเสนอที่พบเป็นบริการทางการเงินที่ถูกกฎหมายจริงหรือไม่

แผนงานด้านการชำระเงินของรัฐบาลอังกฤษระบุว่า กรอบกฎหมายสินทรัพย์คริปโตภายใต้กฎหมายบริการและตลาดการเงิน 2000 (Financial Services and Markets Act 2000) มีกำหนดเริ่มบังคับใช้ในวันที่ 25 ตุลาคม 2027 ก่อนที่ระบบใหม่นี้จะเริ่มทำงาน ข้อถกเถียงเรื่องช่องว่างการกำกับดูแลข้อเสนอผลตอบแทนสูงจากธุรกิจที่ไม่มีใบอนุญาตก็อาจยังดำเนินต่อไป

Key Coin Assets Ltd มีหมายเลขทะเบียนบริษัทคือ 11621809 เอกสารยื่นต่อสำนักทะเบียนบริษัทแห่งสหราชอาณาจักร(Companies House) แสดงประวัติการเปลี่ยนที่อยู่ในเดือนพฤศจิกายน 2024 และเดือนสิงหาคม-กันยายน 2025

หน่วยงานล้มละลายระบุว่า ผู้รับมอบอำนาจอย่างเป็นทางการ(Official Receiver) ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้ชำระบัญชีของบริษัทนี้แล้ว โดยขั้นตอนต่อไปจะเป็นการตรวจสอบทรัพย์สินและความสัมพันธ์ด้านหนี้สินของบริษัท