ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
บิตคอยน์(BTC) หยุดการปรับขึ้นในช่วง 83,000-86,000 ดอลลาร์ เนื่องจากต้นทุนซื้อของผู้ถือครองระยะยาว ปริมาณการเคลียร์พอร์ตฟิวเจอร์ส และจุดคุ้มทุนของกองทุน ETF แบบ spot ในสหรัฐฯ ต่างกระจุกตัวอยู่ในช่วงราคาเดียวกัน จนกลายเป็นแนวต้านด้านบน
Glassnode ระบุในบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 7 กันยายนว่า บิตคอยน์ปรับขึ้น 23% ในช่วง 21 วันทำการที่ผ่านมา ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนสูงที่สุดในบรรดา 7 สินทรัพย์ที่ติดตามอยู่ ขณะที่ในช่วงเวลาเดียวกัน ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 เคลื่อนไหวในกรอบแคบ แต่ผลตอบแทนของบิตคอยน์นับตั้งแต่ต้นปียังคงอยู่ที่ -10% ซึ่งต่ำกว่าการปรับขึ้น 13% ของดัชนี S&P 500
ต้นทุน เคลียร์พอร์ต และ ETF ต่างชี้ไปที่ 86,000 ดอลลาร์
แกนหลักของแนวต้านด้านบนคือต้นทุนของผู้ถือครองระยะยาว โดยมีบิตคอยน์ราว 1.07 ล้าน BTC ที่ถูกซื้อในช่วงราคา 83,000-86,000 ดอลลาร์ และผลวิเคราะห์ชี้ว่าปริมาณส่วนใหญ่อยู่ในมือของผู้ถือครองระยะยาว ช่วงราคาที่มีการซื้อกระจุกตัวมากที่สุดอยู่ที่ประมาณ 85,000 ดอลลาร์ และปริมาณดังกล่าวแทบไม่เคลื่อนไหวในช่วง 30 วันที่ผ่านมา
ในทางกลับกัน ช่วงราคา 76,000-82,000 ดอลลาร์ มีปริมาณการถือครองของผู้ซื้อรายใหม่เพิ่มขึ้น ขณะที่ช่วงราคา 62,000-65,000 ดอลลาร์ ปริมาณสะสมกลับลดลง แนวรับด้านล่างของราคาจึงกลับมาก่อตัวอีกครั้ง แต่โครงสร้างแนวต้านด้านบนจากต้นทุนยังคงอยู่
ตลาดอนุพันธ์ก็แสดงช่วงราคาที่คล้ายกัน จากแผนที่การเคลียร์พอร์ตฟิวเจอร์สบิตคอยน์ ช่วงการเคลียร์พอร์ต Short ระหว่าง 82,000-86,000 ดอลลาร์ ขยายตัวขึ้น 21% นับตั้งแต่วันที่ 19 สิงหาคม ขณะที่ขนาดของแผนที่การเคลียร์พอร์ตโดยรวมลดลงหนึ่งในสาม โดยในช่วงราคาดังกล่าวมีปริมาณการเคลียร์พอร์ตจำลองสะสมใกล้เคียงระดับสูงสุดในอดีต
Glassnode คาดการณ์ในบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 7 กันยายนว่า หากบิตคอยน์ยืนเหนือ 86,000 ดอลลาร์ได้อย่างต่อเนื่อง ปริมาณการเคลียร์พอร์ต Short อาจถูกใช้จนหมด นอกจากนี้ Glassnode ยังคาดการณ์ในบทวิเคราะห์เดียวกันว่า หากบิตคอยน์ร่วงต่ำกว่า 63,000 ดอลลาร์ การเคลียร์พอร์ต Long ในช่วง 60,000-63,000 ดอลลาร์อาจเริ่มเกิดขึ้น
จุดคุ้มทุนของกองทุน ETF แบบ spot ในสหรัฐฯ ถูกคำนวณไว้ที่ประมาณ 86,000 ดอลลาร์เช่นกัน โดยอ้างอิงจากปริมาณ BTC ที่สะสมนับตั้งแต่ ETF เปิดตัว ราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้ต่อเนื่องมาแล้ว 228 วันทำการ และผลขาดทุนทางบัญชีพุ่งสูงสุดที่ 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ (ราว 2.421 หมื่นล้านวอน) เมื่อวันที่ 5 กุมภาพันธ์ ก่อนที่การดีดตัวขึ้นล่าสุดจะทำให้ขนาดผลขาดทุนลดลงเหลือประมาณ 3.9 พันล้านดอลลาร์ (ราว 524,600 ล้านวอน)
จุดคุ้มทุนของฝ่ายการเงินภาคธุรกิจอยู่ที่ประมาณ 80,500 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน Glassnode อธิบายว่าจากโมเดลอ้างอิงต้นทุน 5 รูปแบบที่ติดตามอยู่ ทั้งหมดอยู่เหนือราคาปัจจุบัน โดยเส้นฐานกระจายตัวตั้งแต่ 76,600 ดอลลาร์ ไปจนถึง 86,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดคุ้มทุนของ ETF
แรงขายอ่อนลงแต่ยังไม่ยืนยันการทะลุแนวต้าน
แรงขายอ่อนลงเมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม โดยอัตราส่วนความเสี่ยงฝั่งผู้ขาย ซึ่งคำนวณจากกำไรที่รับรู้แล้วและขาดทุนที่รับรู้แล้วหารด้วยมูลค่าตลาดที่รับรู้แล้ว ลดลงเหลือ 7 จุดพื้นฐาน (bp) ต่อวัน ณ วันที่ 7 กันยายน ซึ่งไม่ถึงครึ่งหนึ่งของระดับสูงสุดในเดือนสิงหาคมที่ 16bp ส่วนสัดส่วนของผู้ถือครองระยะยาวในกำไรที่รับรู้แล้วก็ลดลงจาก 88% ในเดือนสิงหาคม เหลือ 47%
อย่างไรก็ตาม แรงขายที่ลดลงไม่ได้หมายความว่าการทะลุแนวต้านด้านบนได้รับการยืนยันแล้ว จากตัวชี้วัดรอบทั้ง 45 ตัวของเครื่องมือวิเคราะห์ตลาด 'Market Compass' สัดส่วนตัวชี้วัดที่อยู่ในโซนต่ำกว่ามูลค่าอย่างรุนแรงลดลงจาก 82% ในสัปดาห์ของวันที่ 29 มิถุนายน เหลือ 2% ตามสัปดาห์ล่าสุดที่มีข้อมูลครบถ้วน ขณะที่ตัวชี้วัดทั้งหมดสามในสี่ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่ามัธยฐานทางประวัติศาสตร์ของตัวเอง
ซึ่งหมายความว่าสัญญาณต่ำกว่ามูลค่าอ่อนลง แต่ก็ยังไม่ได้เปลี่ยนเป็นสัญญาณสูงกว่ามูลค่า หากรายการส่วนใหญ่ในตัวชี้วัด Market Compass สูงกว่าเกณฑ์ทางประวัติศาสตร์ที่ 50 อาจตีความได้ว่าตำแหน่งของตลาดเปลี่ยนไปแล้ว แต่ในปัจจุบันยังไม่พบตัวเลขในลักษณะดังกล่าว
ยังไม่มีการเคลื่อนย้ายเงินทุนขนาดใหญ่เข้าสู่อัลท์คอยน์เช่นกัน แม้ขนาดตลาดอัลท์คอยน์จะปรับขึ้น 21% ในเดือนนี้ แต่สัดส่วนของอัลท์คอยน์ในตลาดคริปโตโดยรวมเปลี่ยนแปลงเพียง -0.9 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา ซึ่งแตกต่างจากการเคลื่อนย้ายส่วนแบ่งตลาดอย่างรวดเร็วจากบิตคอยน์ไปยังอัลท์คอยน์ที่เคยเกิดขึ้นก่อนจุดสูงสุดสำคัญในอดีต
สภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคก็อาจส่งผลต่อทิศทางราคาในระยะต่อไปเช่นกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี อยู่ที่ 4.8% เท่ากับระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี สูงกว่าเพดานอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ 3.75% อยู่ 63 จุดพื้นฐาน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ อยู่ที่ 2.5% ซึ่งต่ำสุดในรอบ 2 ปี ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้ออยู่ที่ 3.6%
Glassnode ประเมินในบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 7 กันยายนว่า ขณะนี้บิตคอยน์กำลังเคลื่อนไหวในกรอบแคบอยู่ใต้ช่วง 83,000-86,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่ต้นทุนของผู้ถือครองระยะยาว แผนที่การเคลียร์พอร์ต และจุดคุ้มทุนของ ETF ซ้อนทับกัน โดยระบุว่าการจะทะลุแนวต้านช่วง 83,000-86,000 ดอลลาร์ ที่ TokenPost เคยรายงานไว้ก่อนหน้านี้ได้นั้น ต้องยืนยันว่าราคาปิดสามารถยืนเหนือ 86,000 ดอลลาร์ได้ และอัตราส่วนความเสี่ยงฝั่งผู้ขายยังอยู่ในระดับต่ำ
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ จะประกาศในวันที่ 11 กันยายน ส่วนผลการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีกำหนดในวันที่ 16 กันยายน ข้อมูลออนเชน ราคา และอนุพันธ์ของ Glassnode อัปเดตถึงวันที่ 7 กันยายน ส่วนข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ ETF อัปเดตถึงวันที่ 4 กันยายน
ความคิดเห็น 0