Bain Capital Ventures ตั้งกองทุน AI Fund XI มูลค่า 1.6 พันล้านดอลลาร์

Bain Capital Ventures ระดมทุนได้ 1.6 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 2.176 ล้านล้านวอน) สำหรับกองทุน Fund XI เพื่อสนับสนุนการลงทุนในสตาร์ทอัพปัญญาประดิษฐ์ (AI) ระยะเริ่มต้น โดยขยายขอบเขตครอบคลุมโครงสร้างพื้นฐาน AI รวมถึง AI เชิงกายภาพ เช่น หุ่นยนต์และระบบอัตโนมัติ

Bain Capital Ventures เปิดเผยในแถลงการณ์เมื่อวันที่ 16 ว่า Fund XI ระดมทุนได้ทั้งหมด 1.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ ผู้ลงทุนประกอบด้วยหุ้นส่วนและพนักงานของ Bain Capital รวมถึงนักลงทุนสถาบัน เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนมหาวิทยาลัย และมูลนิธิ

Fund XI จะลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI แอปพลิเคชัน AI AI เชิงกายภาพ วิทยาศาสตร์ ความปลอดภัย และบริการ AI โดย AI เชิงกายภาพหมายถึงการนำซอฟต์แวร์ไปประยุกต์ใช้กับเครื่องจักรจริงและภาคอุตสาหกรรม เช่น หุ่นยนต์และอุปกรณ์ระบบอัตโนมัติ

กองทุนใหม่นี้สานต่อแนวทางการลงทุนระยะเริ่มต้นของ Fund X ซึ่งจัดตั้งขึ้นในปี 2023 โดย Bain Capital Ventures ระบุว่า เงินลงทุนมากกว่า 82% ของ Fund X ถูกจัดสรรให้กับบริษัทในระยะพรีซีด ซีด ซีรีส์ A และซีรีส์ B

การลงทุนระยะเริ่มต้นมักเป็นการจัดหาเงินทุนให้บริษัทหลังการก่อตั้ง เพื่อทดสอบผลิตภัณฑ์และโมเดลธุรกิจ บริษัท AI ยังต้องใช้เงินทุนสำหรับการพัฒนาโมเดล โครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผล ข้อมูล และอุปกรณ์สำหรับการใช้งานในภาคอุตสาหกรรม ทำให้ขอบเขตการลงทุนและการใช้เงินทุนมีความหลากหลาย

ตัวอย่างการลงทุนก่อนหน้านี้ ได้แก่ ครูโซ(Crusoe) ผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูล พูลไซด์(Poolside) สตาร์ทอัพด้านการเขียนโค้ดด้วย AI คอกนิชัน(Cognition) และเดคากอน(Decagon) บริษัทด้าน AI ประยุกต์ ส่วนบริษัทหุ่นยนต์ประกอบด้วย อะทอมส์(Atoms) และซันเดย์ โรโบติกส์(Sunday Robotics)

เอนริเก ซาเล็ม(Enrique Salem) หุ้นส่วนผู้ร่วมบริหารของ Bain Capital Ventures กล่าวว่า “AI จะเปลี่ยนแปลงโลกในรูปแบบที่เราเพิ่งเริ่มสัมผัส” พร้อมเสริมว่า “ทีมงานทั้งหมดมุ่งค้นหาและสนับสนุนผู้ก่อตั้งที่มีความทะเยอทะยานมากที่สุด” คำกล่าวดังกล่าวสะท้อนว่า Fund XI มุ่งเป้าทั้งซอฟต์แวร์ AI โครงสร้างพื้นฐาน และการประยุกต์ใช้ในอุตสาหกรรม

Bain Capital Ventures อธิบายว่า การเติบโตของสตาร์ทอัพ AI ต้องอาศัยทั้งเงินทุนร่วมลงทุน การจัดหาเงินกู้ ความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐาน และเครือข่ายอุตสาหกรรม บริษัทหุ่นยนต์และระบบอัตโนมัติอาจมีโครงสร้างเงินทุนแตกต่างจากบริษัทซอฟต์แวร์ล้วน เนื่องจากต้องใช้เวลาในการพัฒนาฮาร์ดแวร์และการผลิต

โครงสร้างพื้นฐาน AI ครอบคลุมทั้งอุปกรณ์ประมวลผลสำหรับการฝึกและการอนุมานโมเดล ตลอดจนระบบไฟฟ้า ระบบทำความเย็น และสิ่งอำนวยความสะดวกของศูนย์ข้อมูล สะท้อนว่าขอบเขตการลงทุนใน AI กำลังขยายจากซอฟต์แวร์ไปสู่โครงสร้างพื้นฐาน

Bain Capital ระบุสินทรัพย์ภายใต้การบริหารทั้งหมดไว้ที่ประมาณ 225 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 306 ล้านล้านวอน) อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวไม่ใช่ขนาดของกองทุนเดียวของ Bain Capital Ventures ขณะที่ข้อมูลอย่างเป็นทางการของ Bain Capital ระบุแยกต่างหากว่า สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของธุรกิจร่วมลงทุนอยู่ที่มากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.36 ล้านล้านวอน) ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2026

การแยกความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ภายใต้การบริหารทั้งหมดกับขนาดกองทุนรายกองมีความสำคัญต่อการประเมินศักยภาพการลงทุน โดยเงิน 1.6 พันล้านดอลลาร์ของ Fund XI เป็นขนาดเงินทุนของกองทุนร่วมลงทุนใหม่ที่จัดตั้งขึ้นครั้งนี้ ไม่ใช่สินทรัพย์ภายใต้การบริหารทั้งหมดของ Bain Capital

Fund XI รวมโครงสร้างพื้นฐาน AI แอปพลิเคชัน AI และ AI เชิงกายภาพไว้ในขอบเขตการลงทุนเดียวกัน จึงอาจพิจารณาได้ทั้งบริษัทพัฒนาซอฟต์แวร์และบริษัทที่นำ AI ไปใช้กับอุปกรณ์จริงและภาคอุตสาหกรรม

ยังไม่มีการเปิดเผยว่ากองทุนจะลงทุนในบริษัท AI ในประเทศหรือไม่ รวมถึงจำนวนเงินลงทุนรายบริษัทและกำหนดการลงทุนที่具体เจาะจง

Bain Capital Ventures ยังไม่ได้เปิดเผยเป้าหมายการลงทุนรายบริษัทและกำหนดการดำเนินการที่具体เจาะจง โดยตลาดจับตาว่ากองทุนจะประกาศการลงทุนในบริษัท AI และหุ่นยนต์เพิ่มเติมเมื่อใด