เงินไหลเข้า ETF ทองคำ 18,000 ล้านดอลลาร์ ดันการถือครองแตะ 4,189 ตันสูงสุดเป็นประวัติการณ์

กองทุน ETF ที่อิงทองคำจริงทั่วโลกมีเงินไหลเข้า 18,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 24.768 ล้านล้านวอน) ตลอดเดือนสิงหาคม ขณะที่ปริมาณทองคำที่กองทุนถือครองเพิ่มขึ้น 121 ตัน แตะ 4,189 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

สภาทองคำโลกเปิดเผยในรายงาน ETF ทองคำประจำเดือนสิงหาคมที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 9 กันยายนว่า เงินไหลเข้าในเดือนดังกล่าวมีขนาดใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์สำหรับช่วงเวลา 1 เดือน สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ ETF ทองคำเพิ่มขึ้น 16% จากเดือนก่อน แตะ 615,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 846.24 ล้านล้านวอน)

เมื่อแยกตามภูมิภาค ETF ที่จดทะเบียนในอเมริกาเหนือและยุโรปเป็นตัวขับเคลื่อนกระแสเงินทุนหลัก โดย ETF ในอเมริกาเหนือมีเงินไหลเข้า 7,700 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 10.5952 ล้านล้านวอน) ส่วน ETF ในยุโรปมีเงินไหลเข้า 7,900 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 10.8704 ล้านล้านวอน) ขณะที่ ETF ในเอเชียมีเงินไหลเข้า 2,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 2.752 ล้านล้านวอน)

เงินไหลเข้ารายเดือนของยุโรปทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของภูมิภาค ขณะที่อเมริกาเหนือมีเงินไหลเข้าสูงเป็นอันดับสามในประวัติศาสตร์ โดยในสัปดาห์ที่มีวันที่ 17 สิงหาคม มีเงินไหลเข้าประมาณ 4,000 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มากกว่าครึ่งหนึ่งของเงินไหลเข้ารายเดือนกระจุกตัวอยู่ในช่วงการซื้อขาย 5 วัน

การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำยังมีส่วนทำให้สินทรัพย์ของ ETF เพิ่มขึ้น สภาทองคำโลกระบุว่าราคาทองคำปรับขึ้น 13.3% ตลอดเดือนสิงหาคม และปิดเดือนที่ 4,563 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ดังนั้น จึงไม่อาจตีความการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 615,000 ล้านดอลลาร์ทั้งหมดว่าเป็นเงินลงทุนใหม่ เพราะตัวเลขดังกล่าวรวมทั้งเงินที่ไหลเข้า ETF และมูลค่าประเมินที่เพิ่มขึ้นจากราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์อ้างอิง

สภาทองคำโลกชี้ว่าความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลัง ความเป็นไปได้ที่นโยบายอัตราแลกเปลี่ยนจะถูกแทรกแซง และความกังวลต่อการอ่อนค่าของดอลลาร์ เป็นปัจจัยที่กระตุ้นความต้องการ ETF ทองคำในเดือนสิงหาคม พร้อมระบุว่าการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำอาจมีส่วนกระตุ้นการซื้อเพิ่มเติม

คำอธิบายดังกล่าวเป็นการวิเคราะห์ตลาดของสภาทองคำโลก ไม่ได้หมายความว่าเป็นเหตุผลการซื้อของนักลงทุนรายใดรายหนึ่ง หากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอ่อนแรงลง กระแสเงินเข้า ETF อาจชะลอตัวหรือพลิกเป็นเงินไหลออกได้

ETF ทองคำเป็นช่องทางที่ช่วยให้นักลงทุนเข้าลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่เคลื่อนไหวสอดคล้องกับราคาทองคำจริง โดยไม่ต้องเก็บทองคำแท่งไว้เอง โดยทั่วไปผู้จัดการ ETF จะเป็นผู้เก็บรักษาทองคำจริง ขณะที่นักลงทุนซื้อขายหน่วย ETF ในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้น

สภาทองคำโลกติดตาม ETF ทองคำที่มีทองคำจริงค้ำประกันและผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันมากกว่า 100 รายการทั่วโลก โดยรวบรวมกระแสเงินทุนตามมูลค่าดอลลาร์และปริมาณทองคำที่ถือครอง ส่วนหน้าข้อมูล ETF ทองคำจะอัปเดตข้อมูลรายสัปดาห์ในวันจันทร์ของสัปดาห์ถัดไป

เงินไหลเข้าสุทธิรายเดือนของ ETF ทองคำและสินทรัพย์ภายใต้การบริหารสะสมเป็นตัวชี้วัดคนละประเภท เงินไหลเข้าสุทธิคือเงินที่ไหลเข้ากองทุนในช่วงเวลาหนึ่งหักด้วยเงินที่ไหลออก ขณะที่สินทรัพย์ภายใต้การบริหารยังรวมมูลค่าประเมินจากการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำด้วย

ก่อนหน้านี้ TokenPost รายงานว่า ETF ทองคำมีเงินไหลเข้า 18,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม พร้อมเปรียบเทียบกระแสเงินทุนกับบิตคอยน์(BTC) โดยอธิบายว่าตัวเลข 615,000 ล้านดอลลาร์เป็นสินทรัพย์ภายใต้การบริหารสะสม ขณะที่ 18,000 ล้านดอลลาร์เป็นเงินใหม่ที่ไหลเข้าในช่วง 1 เดือน จึงควรแยกความหมายของตัวเลขทั้งสองออกจากกัน

กระแสเงินทุนในเดือนสิงหาคมยังสะท้อนความแตกต่างของอุปสงค์ในแต่ละภูมิภาค โดยมีนักลงทุนจากอเมริกาเหนือและยุโรปเข้าร่วมอย่างเด่นชัด อย่างไรก็ตาม เงินไหลเข้าแยกตามภูมิภาคเพียงอย่างเดียวไม่สามารถยืนยันเหตุผลการซื้อโดยละเอียดของนักลงทุนหรือทิศทางการเคลื่อนย้ายเงินทุนในอนาคตได้

สภาทองคำโลกวิเคราะห์ว่าเงินไหลเข้า ETF การเพิ่มขึ้นของสถานะซื้อสุทธิในตลาดฟิวเจอร์ส และความต้องการคอลออปชัน สนับสนุนการปรับขึ้นของราคาทองคำในเดือนสิงหาคม การวิเคราะห์นี้อธิบายว่าราคาทองคำและกระแสเงินทุน ETF เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันในเดือนเดียวกัน แต่ไม่ได้เป็นการรับประกันแนวโน้มราคาในอนาคต

ตัวชี้วัดสำคัญที่ยืนยันได้ในขณะนี้คือเงินไหลเข้ารายเดือน 18,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม และปริมาณทองคำที่ถือครอง 4,189 ตัน สภาทองคำโลกมีกำหนดอัปเดตข้อมูลรายสัปดาห์ในวันจันทร์ของสัปดาห์ถัดไป