ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
อัตราส่วนเลเวอเรจ (LR) และเพดานการคำนวณของบาเซิล III (OF) อาจเพิ่มข้อกำหนดเงินกองทุนของธนาคารเดียวกันในบางสถานการณ์ แต่ไม่สามารถใช้ทดแทนกันได้ โดยหากบังคับใช้ OF เต็มระดับสุดท้ายที่ 72.5% จะมีธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบระดับโลก (G-SIB) 6 แห่งจาก 13 แห่งที่เปิดเผยข้อมูลได้รับข้อจำกัดจาก OF
สถาบันเพื่อเสถียรภาพทางการเงิน (FSI) ของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ระบุในรายงานชื่อ ‘อัตราส่วนเลเวอเรจและเพดานการคำนวณ: ความเสริมกันและความซ้ำซ้อน’ ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 28 รายงานดังกล่าวจัดทำโดยปาตริเซีย เบาดิโน(Patrizia Baudino), โจนาธาน ไบซิงเกอร์(Jonathan Beissinger), เรนโซ คอร์เรียส(Renzo Corrias) และเฟร์นันโด เรสโตย(Fernando Restoy) โดย BIS วิเคราะห์ข้อมูลที่เปิดเผยระหว่างปี 2014-2025 ของ G-SIB จำนวน 29 แห่ง เพื่อประเมินผลกระทบของข้อกำหนดเงินกองทุนตามความเสี่ยง รวมถึง LR และ OF ต่อข้อกำหนดเงินกองทุนรวมของธนาคาร
ผลการวิเคราะห์พบว่า สัดส่วนธนาคารที่ LR เป็นข้อจำกัดด้านเงินกองทุนที่เข้มงวดที่สุดเพิ่มขึ้นอย่างมาก พร้อมกับแนวโน้มที่ความหนาแน่นของสินทรัพย์เสี่ยง (RWA) ลดลงโดยรวม อย่างไรก็ตาม ไม่มีข้อกำหนดใดทำหน้าที่เป็นข้อจำกัดหลักอย่างถาวร โดยจากข้อมูลรายปี ธนาคารที่อยู่ในกลุ่มตัวอย่างสลับระหว่างข้อจำกัดจาก LR และข้อจำกัดตามความเสี่ยงรวม 55 ครั้งในช่วงเวลาเดียวกัน
ผลกระทบของ OF อาจเพิ่มขึ้นเมื่อสิ้นสุดการบังคับใช้แบบทยอยเป็นขั้น ในบรรดา G-SIB ที่ตั้งอยู่ในแคนาดา สหภาพยุโรป ญี่ปุ่น และสวิตเซอร์แลนด์ มี 13 แห่งที่เปิดเผยข้อมูล OF แต่ ณ สิ้นปี 2025 ยังไม่ถูกผูกมัดโดยตรงกับ OF เนื่องจากกฎระยะเปลี่ยนผ่าน อย่างไรก็ตาม หากบังคับใช้ OF เต็มระดับที่ 72.5% จะมี 6 แห่งที่ได้รับข้อจำกัดจาก OF
OF เป็นกลไกที่ป้องกันไม่ให้ RWA ที่คำนวณด้วยแบบจำลองภายในต่ำกว่า 72.5% ของ RWA ที่คำนวณด้วยแนวทางมาตรฐาน กลไกนี้จำกัดความผันผวนที่มากเกินไปของการคำนวณน้ำหนักความเสี่ยงจากแบบจำลองภายใน และช่วยเพิ่มความสามารถในการเปรียบเทียบอัตราส่วนเงินกองทุนระหว่างธนาคาร กรอบบาเซิลกำหนดให้เพิ่มระดับการใช้ OF จาก 50% ในปี 2023 เป็น 72.5% ในปี 2028
LR บริหารอัตราส่วนเงินกองทุน Tier 1 ต่อความเสี่ยงรวมโดยไม่ใช้น้ำหนักความเสี่ยง ขณะที่ LR ขั้นต่ำภายใต้บาเซิล III อยู่ที่ 3% จุดประสงค์คือจำกัดการกู้ยืมที่มากเกินไปซึ่งการวัดความเสี่ยงอาจมองไม่เห็น และลดความเสี่ยงของการลดเลเวอเรจอย่างรวดเร็วทั่วทั้งระบบหลังเกิดวิกฤตการเงิน
แม้ทั้งสองกลไกจะรับมือกับสถานการณ์ที่ RWA ต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับความเสี่ยงจริง แต่หน้าที่แตกต่างกัน LR จำกัดเลเวอเรจที่มากเกินไปโดยใช้ยอดรวมเป็นเกณฑ์ ส่วน OF ควบคุมความผันผวนที่เกิดขึ้นเมื่อแบบจำลองภายในคำนวณ RWA ต่ำกว่าแนวทางมาตรฐาน BIS สรุปว่า แม้ยกเลิกกลไกหนึ่ง อีกกลไกก็ไม่สามารถให้ผลลัพธ์แบบเดียวกันได้เสมอไป
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประเมิน LR และ OF ว่าเป็นมาตรการป้องกันที่แยกจากกันและช่วยเสริมข้อกำหนดเงินกองทุนตามความเสี่ยง โดย ECB ระบุว่า OF ช่วยลดความผันผวนของ RWA จากแบบจำลองภายใน ขณะที่ LR ช่วยลดความเสี่ยงของการลดเลเวอเรจมากเกินไปทั่วทั้งระบบ ด้านสหพันธ์ธนาคารยุโรป (EBF) แย้งว่า การใช้ LR, OF และข้อกำหนด Pillar 2 พร้อมกันอาจเพิ่มความซ้ำซ้อนด้านกฎระเบียบและจำกัดการบริหารเงินกองทุน
สำนักงานธนาคารยุโรป (EBA) ระบุว่า การนำ OF มาใช้จะทำให้ธนาคารที่ใช้แบบจำลองภายในต้องสร้างระบบรายงานใหม่สำหรับแนวทางมาตรฐาน ซึ่งอาจก่อให้เกิดภาระในการดำเนินการอย่างมาก
ข้อมูลของคณะกรรมการบาเซิล ณ สิ้นปี 2025 ระบุว่า หากบาเซิล III ฉบับสมบูรณ์มีผลบังคับใช้เต็มรูปแบบ เงินกองทุนขั้นต่ำ Tier 1 ที่ Group 1 banks ต้องถือจะเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 2.2% โดย OF คิดเป็นปัจจัยที่ทำให้ข้อกำหนดตามความเสี่ยงเพิ่มขึ้น 1.9% ขณะที่ข้อกำหนด LR เป็นปัจจัยที่ทำให้ลดลง 1.0 จุดเปอร์เซ็นต์ ทั้งนี้ การวิเคราะห์ของ BIS อ้างอิง G-SIB จำนวน 29 แห่งและข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ จึงต้องตรวจสอบเพิ่มเติมว่า สามารถนำไปใช้กับภาคธนาคารทั้งหมดหรือสถาบันการเงินในประเทศได้หรือไม่
ความคิดเห็น 0