ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
มีคำเตือนว่า หากเอเจนต์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เข้ามาบริหารเงินของครัวเรือนโดยอัตโนมัติ เงินฝากดอกเบี้ยต่ำในธนาคารอาจถูกย้ายไปยังบัญชีดอกเบี้ยสูงพร้อมกัน จนกระทบฐานเงินฝากต้นทุนต่ำที่ธนาคารใช้เป็นแหล่งเงินทุนสำหรับปล่อยกู้
ทอร์สเทน สล็อก(Torsten Slok) หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของอพอลโล โกลบอล แมเนจเมนต์ ระบุในรายงาน ‘เอเจนติกแบงก์รันกำลังจะเกิดขึ้นหรือไม่’ เมื่อวันที่ 27 ว่า หากทุกครัวเรือนใช้เอเจนต์ AI เพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากเงินสดคงเหลือ ธนาคารอาจสูญเสียเงินฝากต้นทุนต่ำจำนวนมากที่ใช้ปล่อยกู้ ซึ่งอาจกลายเป็นปัญหาต่อระบบการเงินโดยรวม รายงานของอพอลโล
‘เอเจนติกแบงก์รัน’ แตกต่างจากแบงก์รันแบบเดิมที่ผู้ฝากเงินแห่ถอนเงินเพราะความตื่นตระหนก โดยเป็นสถานการณ์ที่เอเจนต์ AI เปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยจากสถาบันการเงินหลายแห่ง แล้วย้ายเงินไปยังบัญชีที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ก่อนโอนเงินกลับมาใช้เมื่อถึงกำหนดชำระบิล
จุดเริ่มต้นของสถานการณ์นี้คือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยทั่วประเทศของบัญชีกระแสรายวันในสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 0.1% ขณะที่บัญชีจากฟินเทคและผู้ให้บริการการเงินออนไลน์บางราย เช่น รีโวลูต(Revolut), โซไฟ($SOFI), วาโร(Varo), เลนดิงคลับ($LC) และเวลธ์ฟรอนต์(Wealthfront) ให้ดอกเบี้ย 3.3~5%
อัตราดอกเบี้ยเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ผู้ฝากเงินใช้ตัดสินใจว่าจะเก็บเงินไว้ที่ใด สล็อกวิเคราะห์ว่า หากการเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยและการย้ายบัญชีใช้เวลาและความพยายามน้อยลง ลักษณะ ‘เหนียวแน่น’ ของเงินฝากเดิมก็อาจลดลง
ธนาคารนำเงินฝากที่ระดมทุนด้วยต้นทุนต่ำไปใช้ปล่อยกู้และดำเนินธุรกิจอื่น ๆ หากกระบวนการเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์และย้ายบัญชีที่ผู้ฝากเคยทำเองถูกทำให้เป็นอัตโนมัติ ลักษณะของเงินฝากต้นทุนต่ำซึ่งธนาคารเคยมองว่าเป็นแหล่งเงินทุนที่มั่นคงก็อาจเปลี่ยนไป
ความเสี่ยงอยู่ที่เอเจนต์ AI หลายตัวอาจเคลื่อนไหวตามเกณฑ์เดียวกันในเวลาเดียวกัน หากผู้ใช้จำนวนมากสั่งให้ AI ค้นหาบัญชีที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่า เงินอาจไหลไปในทิศทางเดียวกันภายในช่วงเวลาใกล้เคียงกัน
ธนาคารกลางอังกฤษเผยแพร่เอกสารด้านเสถียรภาพทางการเงินเมื่อเดือนเมษายน 2025 โดยเตือนว่ากลยุทธ์การซื้อขายด้วย AI ที่พัฒนาขึ้นอาจผลักดันให้สถาบันการเงินถือสถานะคล้ายกัน และเพิ่มความรุนแรงของแรงกระแทกในตลาด เอกสารของธนาคารกลางอังกฤษ
บริการ AI ที่เข้าถึงข้อมูลการเงินส่วนบุคคลเริ่มปรากฏแล้ว มิวส์(Muse) เอเจนต์ AI สำหรับบุคคลทั่วไปของเมตา แพลตฟอร์มส์($META) สามารถตรวจสอบยอดเงินในบัญชี ประวัติธุรกรรม และสินทรัพย์ลงทุนผ่านแพลตฟอร์มเพลด(Plaid) ได้ ประกาศของเพลด
อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการยืนยันว่ามิวส์สามารถโอนเงินได้โดยตรง ดังนั้น ‘เอเจนติกแบงก์รัน’ ที่สล็อกกล่าวถึงจึงไม่ใช่เหตุการณ์ถอนเงินจากธนาคารที่กำลังเกิดขึ้น แต่เป็นสถานการณ์สมมติที่อาจเกิดขึ้นหากเอเจนต์ AI ได้รับสิทธิ์โอนเงินจริง
ในอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลก็มีการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับการชำระเงินของเอเจนต์ AI เช่น โปรโตคอล x402 ที่พัฒนาโดยโค인เบส($COIN) ซึ่งออกแบบมาเพื่อเพิ่มฟังก์ชันการชำระเงินให้กับคำขอผ่านเว็บไซต์ ทำให้เอเจนต์ AI และแอปพลิเคชันสามารถชำระเงิน รวมถึงชำระด้วยสเตเบิลคอยน์ได้
x402 มุ่งให้บริการออนไลน์สามารถเรียกเก็บเงินได้โดยไม่ต้องมีบัญชี บัตร หรือการอนุมัติโดยตรงจากมนุษย์ ปัจจุบันการดำเนินงานของ x402 อยู่ภายใต้มูลนิธิในสังกัดลินุกซ์ฟาวน์เดชัน ประกาศของลินุกซ์ฟาวน์เดชัน
CoinDesk รายงานว่า x402 มีธุรกรรมสะสมประมาณ 188 ล้าน~205 ล้านรายการ และมีเอเจนต์ที่ใช้งานอยู่ประมาณ 69,000 ราย โดยคลาวด์แฟลร์, กูเกิล, วีซ่า, มาสเตอร์การ์ด, อเมซอนเว็บเซอร์วิส, เซอร์เคิล และสไตรป์ เข้าร่วมมูลนิธิ x402
บทวิเคราะห์ของ TokenPost ระบุว่าการผสานเงินฝากโทเคนไนซ์กับเอเจนต์ AI อาจกระทบสภาพคล่องและการแปลงอายุสินทรัพย์ของธนาคาร โดยชี้ว่าเงินอาจเคลื่อนย้ายระหว่างธนาคารได้เร็วขึ้น แม้ผู้ฝากจะไม่ได้ดำเนินการเอง หากการย้ายเงินฝากเร็วขึ้น ความสามารถของธนาคารในการรับความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยจากการถือสินทรัพย์ระยะยาวก็อาจลดลง
สำหรับตลาดในประเทศ การเข้าถึงบัญชีการเงินของ AI และการเปลี่ยนแปลงด้านสภาพคล่องของเงินฝากธนาคารเป็นประเด็นที่ควรพิจารณาควบคู่กับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินของสินทรัพย์ดิจิทัล อย่างไรก็ตาม คำเตือนครั้งนี้ไม่ได้เป็นการประกาศกฎระเบียบหรือการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายใหม่ แต่เป็นการวิเคราะห์ภายใต้สมมติฐานว่าเอเจนต์ AI จะสามารถโอนเงินจริงได้
คำเตือนของสล็อกไม่ได้หมายความว่า AI จะทำให้เกิดแบงก์รันทันที แต่เป็นการวิเคราะห์ว่า หาก AI ทำให้การย้ายเงินจากเงินฝากดอกเบี้ยต่ำไปยังผลิตภัณฑ์ดอกเบี้ยสูงเป็นระบบอัตโนมัติ และเงินของผู้ใช้จำนวนมากเคลื่อนที่ในช่วงเวลาเดียวกัน ฐานเงินทุนของธนาคารอาจอ่อนแอลงได้
ความคิดเห็น 0