เมกซีเวนเจอร์ชี้: ออนเชนดาต้ากลายเป็นเครื่องมือหลักในการวิเคราะห์ตลาดคริปโต

เมกซีเวนเจอร์(MEXC Ventures) บริษัทลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลก เปิดเผยรายงานฉบับล่าสุด วิเคราะห์ว่า ‘ข้อมูลบนเชน’ หรือ ‘ออนเชนดาต้า’ กำลังกลายเป็นเครื่องมือสำคัญในการลดความเหลื่อมล้ำของข้อมูลสำหรับนักลงทุน และช่วยให้เข้าใจทิศทางจริงของตลาดคริปโตได้อย่างแม่นยำมากยิ่งขึ้น โดยชี้ว่าออนเชนดาต้านั้นไม่ใช่เพียงเครื่องมือทางเทคนิค แต่เป็น *สินทรัพย์หลัก* ที่ช่วยให้เข้าถึงแก่นแท้ของตลาด

ข้อมูลบนเชนหมายถึงกิจกรรมและธุรกรรมที่ถูกบันทึกอยู่บนเครือข่ายบล็อกเชนอย่างโปร่งใสและตรวจสอบได้ ซึ่งถือเป็นข้อมูลที่เปิดเผยสู่สาธารณะ ไม่ขึ้นกับส่วนกลาง และสามารถตรวจสอบความถูกต้องซ้ำได้ จุดเด่นคือสามารถให้สัญญาณความเปลี่ยนแปลงของตลาดล่วงหน้ากว่าข่าวหรือกราฟราคา เช่น การติดตามกระเป๋าเงินของ ‘วาฬ’, กระแสเงินของ 'สมาร์ทมันนี่' และเสถียรเหรียญที่ไหลเข้า-ออกจากตลาดก็สามารถทำได้แบบเรียลไทม์ ข้อมูลเหล่านี้จึงสนับสนุน ‘การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์’ ได้โดยตรง

รายงานยังเผยว่าการวิเคราะห์บนเชนมีประโยชน์ครอบคลุมหลายด้าน เช่น การที่เงินทุนไหลเข้าสู่กระดานแลกเปลี่ยน อาจหมายถึงแรงขายที่กำลังจะมา ในขณะที่การย้ายเงินออกจากกระดาน อาจสะท้อนแนวโน้มการถือระยะยาว รายงานระบุว่าการดูพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนเก่งหรือ ‘สมาร์ทมันนี่’ ยังสามารถใช้เพื่อจับกระแสตลาด และเรียนรู้แนวทางบริหารความเสี่ยงได้อีกด้วย กรณีศึกษาที่น่าสนใจคือการกระจุกตัวของเงินทุนในกระเป๋าวาฬ หรือการไหลเข้าอย่างรวดเร็วในตลาด NFT และ DeFi

นอกจากนี้ ทีมวิจัยจากเมกซีเวนเจอร์ยังแนะนำเครื่องมือวิเคราะห์ออนเชนที่สำคัญ เช่น Dune Analytics แพลตฟอร์มแสดงผลข้อมูลด้วย SQL ที่สามารถตรวจสอบธุรกรรมและสมาร์ทคอนแทรกต์ได้, Arkham Intelligence ที่เน้นระบุตัวตนเจ้าของกระเป๋าเงินเพื่อเพิ่มการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึก, DefiLlama สำหรับดูข้อมูลสภาพคล่องและค่าธรรมเนียมในตลาด DeFi และ DeBank ที่ผสานการจัดการความเสี่ยงข้ามเชนกับฟีเจอร์โซเชียลได้อย่างครอบคลุม

สำหรับนักลงทุนแนวดิเจน (นักเก็งกำไรสายเทรดสั้นที่รับความเสี่ยงสูง) รายงานระบุว่า Gmgn Dashboard ถือเป็นเครื่องมือที่กำลังได้รับความนิยม เนื่องจากช่วยตรวจจับพฤติกรรมการซื้อขายผิดปกติได้ตั้งแต่เนิ่น ๆ รวมถึงช่วยระบุกระแสเงินทุนที่กำลังหลั่งไหลเข้าสู่โครงการใหม่ ๆ ไม่ว่าจะเป็นเหรียญมีม(Meme coin) หรือโทเคนที่เพิ่งเปิดตัว

อย่างไรก็ตาม เมกซีเวนเจอร์เตือนว่าการใช้ออนเชนดาต้าต้องระมัดระวัง โดยเฉพาะการตีความข้อมูลการไหลเข้า-ออกของกระดานแลกเปลี่ยนแบบแยกส่วนโดยขาดบริบท, ข้อจำกัดของการติดป้ายชื่อ (Labeling) กระเป๋าเงินที่ยังมีความคลาดเคลื่อน, และความเสี่ยงจากการตกเป็นเหยื่อของการปั่นปริมาณซื้อขายผ่าน ‘วอชเทรด’ ทั้งนี้ออนเชนดาต้ายังไม่สามารถสะท้อนปัจจัยนอกรูปแบบ เช่น สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาค หรือการเปลี่ยนแปลงด้านกฎหมายหรือกฎระเบียบของรัฐได้ทั้งหมด

โดยสรุป รายงานชี้ว่า *การวิเคราะห์ข้อมูลบนเชนกำลังกลายเป็นเครื่องมือสำคัญ* สำหรับการวางกลยุทธ์การลงทุนในวงการบล็อกเชน เพราะให้ข้อมูลที่โปร่งใสและเชื่อถือได้ แต่ก็เตือนว่าไม่ควรพึ่งเพียงแค่ปัจจัยเดียว ควรพิจารณาร่วมกับบริบทตลาดโดยรวม เพื่อสร้างมุมมองแบบรอบด้าน ความคิดเห็น: การใช้ข้อมูลบนเชนอย่างชาญฉลาดอาจเป็น 'ข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์' สำหรับนักลงทุนยุคใหม่ในตลาดที่เปลี่ยนแปลงเร็วอย่างคริปโต