DeFi ผสาน TradFi กำเนิดระบบการเงินไฮบริด อนาคตใหม่ของสินทรัพย์ดิจิทัล

การพัฒนาอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยี ‘โทเคนไรซ์’ และสินทรัพย์ดิจิทัล กำลังเปลี่ยนภาพรวมของวงการการเงิน เมื่อแนวคิดระหว่างการเงินแบบกระจายอำนาจ(DeFi) กับการเงินแบบดั้งเดิม(TradFi) เริ่มเบลอ เส้นแบ่งที่เคยชัดเจนกำลังเลือนหายไป ภายใต้อิทธิพลของแพลตฟอร์มแบบผสม (Hybrid Platform) ที่ผสานสองระบบเข้าด้วยกัน เกิดเป็นสภาพแวดล้อมทางการเงินใหม่ที่ทั้งผู้ลงทุนรายบุคคลและสถาบันต่างหันมาให้ความสนใจ และเปิดทางให้เกิดการเปลี่ยนผ่านเชิงโครงสร้างในระบบการเงินโลก

ช่วงแรกที่แนวคิด DeFi ปรากฏขึ้น สื่อและนักลงทุนจำนวนมากต่างคาดหวังว่ามันจะเข้ามา ‘แทนที่’ รูปแบบการเงินเก่า แต่เมื่อเวลาผ่านไป จุดศูนย์ถ่วงของวงการกลับขยับไปสู่การ ‘ผสานข้อดีของทั้งสองฝ่าย’ เช่น ผู้ให้บริการด้านคริปโต เช่น ไบแนนซ์, เอเอฟวี(AAVE), คอมพาวด์(Compound) และ ไพรม์XBT กำลังทำหน้าที่แทบไม่ต่างจากธนาคาร และสร้างสะพานเชื่อมต่อระหว่าง DeFi กับเงินทุนแบบดั้งเดิมอย่างรวดเร็ว

โปรโตคอล DeFi ชั้นนำก็เริ่มปรับกลยุทธ์ให้เหมาะกับนักลงทุนสถาบันมากขึ้น เช่น เอเอฟวี, คอมพาวด์ และยูนิสวอป(Uniswap) ที่หันมารับการพิสูจน์ตัวตน(KYC) และการต่อต้านฟอกเงิน(AML) เพื่อให้สอดรับกับข้อกำกับดูแล ขณะเดียวกัน สเตเบิลคอยน์มีบทบาทมากขึ้นในการเป็นสะพานระหว่างระบบเงินดั้งเดิมกับสินทรัพย์ดิจิทัล ทำให้ทั้งธนาคารและเฮดจ์ฟันด์เริ่มมีความยืดหยุ่นในการเคลื่อนย้ายสินทรัพย์ในระบบ

ขณะเดียวกัน กลุ่มบริษัทฟินเทคอย่าง สไตรป์(Stripe), เรโวลูต(Revolut) และเพย์พาล(PayPal) ก็เร่งพัฒนาบริการผสมผสานระหว่างกระเป๋าคริปโตและแพลตฟอร์ม DeFi เพื่อให้ผู้ใช้งานสามารถเข้าถึงได้ง่ายยิ่งขึ้น แนวโน้มนี้ได้รับแรงสนับสนุนจากการเปลี่ยนแปลงด้านกฎหมายในหลายประเทศ เช่น กฎระเบียบ MiCA ของสหภาพยุโรป, กฎหมาย GENIUS ในสหรัฐ และหน่วยงานกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ทำให้ ‘การจัดการ’ มาแทนที่ ‘การห้าม’ ในวิธีรับมือกับอุตสาหกรรมคริปโต

ขับเคลื่อนไปอีกขั้นคือแนวคิด ‘การโทเคนไรซ์’ ของสินทรัพย์แบบเดิม ไม่ว่าจะเป็นหุ้น, พันธบัตร หรือกองทุน ซึ่งเมื่อถูกแปลงเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลบนบล็อกเชน ก็จะสามารถซื้อขายได้โดยไม่ต้องพึ่งพาคนกลาง ช่วยลดต้นทุน และเพิ่มการเข้าถึงสภาพคล่องให้แก่นักลงทุน โดยเฉพาะนักลงทุนสถาบันที่มีความต้องการในการบริหารต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

ตัวอย่างสำคัญคือ กองทุนสภาพคล่องดิจิทัล BUIDL ของแบล็คร็อก(BlackRock) ซึ่งเปิดตัวในปี 2024 โดยออกแบบให้เหมาะกับนักลงทุนรายใหญ่ที่ต้องการให้เงินทุนของพวกเขาทำงานบนระบบ DeFi เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐ การเคลื่อนย้ายทุนแบบนี้เท่ากับเป็นการปูทางให้ DeFi กลายเป็นส่วนหนึ่งของระบบการเงินสายหลัก ขยายบทบาทของบล็อกเชนจากเทคโนโลยีล้ำหน้าสู่เครื่องมือทางการเงินกระแสหลัก

แพลตฟอร์มแบบไฮบริดก็เป็นอีกองค์ประกอบที่ชี้ให้เห็นถึงการรวมตัวของตลาดเดิมและตลาดใหม่ เช่น ไพรม์XBT ซึ่งเริ่มต้นจากการเทรดฟอเร็กซ์และสินค้าพื้นฐาน แต่ขณะนี้ได้ขยายบริการไปยังคริปโตกว่า 56 สกุล โดยครอบคลุมตั้งแต่เหรียญหลักอย่าง บีเอ็นบี(BNB), โทรน(TRX) ไปจนถึงมีมคอยน์บนเชนโซลานา(Solana) เช่น บองค์(BONK), ด็อกวีฟเฮต(WIF), จูปิเตอร์(JUP) และโบมี(BOME) ทั้งยังสามารถใช้สินทรัพย์ดิจิทัลเป็นหลักประกันในธุรกรรมอื่นได้อีกด้วย

ไพรม์XBT เปิดให้ผู้ใช้ซื้อขายทั้งคริปโต หุ้น ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์บนอินเทอร์เฟซเดียว จุดแข็งนี้ช่วยลดภาระในการบริหารบัญชี ทำให้ทั้งผู้ใช้ทั่วไปและนักลงทุนมืออาชีพสามารถวางแผนการลงทุนได้อย่างยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพ สะท้อนให้เห็นถึง ‘ความเป็นไปได้’ ที่แท้จริงของระบบการเงินแบบไฮบริด

ท้ายที่สุด การหลอมรวมระหว่าง DeFi และ TradFi กำลังผสานจุดแข็งของกันและกัน DeFi ลดค่าใช้จ่ายและเพิ่มความเร็วในการดำเนินงาน ขณะที่ TradFi มีชื่อเสียงด้านความมั่นคงและสภาพคล่องสูง ด้วยการเชื่อมโยงนี้ ทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงประสบการณ์ที่ ‘ครบวงจร’ จากแพลตฟอร์มเดียว ความเปลี่ยนแปลงที่ครั้งหนึ่งเคยเป็น ‘ภาพฝัน’ ยุคต้นของคริปโต กำลังกลายเป็นความจริง และ ‘อนาคตของการเงิน’ กำลังถือกำเนิดขึ้นจากการผสานพลังของทั้งสองโลก