ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของกองทุน ETF เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์(BRK.B) แบบจ่ายปันผลรายเดือนจากวิสตาแชร์ส (VistaShares) ทะลุ 1,000 ล้านดอลลาร์แล้ว หลังเปิดตัวตั้งแต่เดือนมีนาคม 2025 ด้วยโครงสร้างที่ผสมผสานการถือครองหุ้นเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์เข้ากับกลยุทธ์ออปชันสร้างรายได้
วิสตาแชร์สเปิดเผยในเอกสารเมื่อวันที่ 18 (เวลาท้องถิ่น) ว่ากองทุน 'VistaShares Target 15 Berkshire Select Income ETF (OMAH)' มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารทะลุ 1,000 ล้านดอลลาร์ โดยข้อมูลจากหน้าเว็บผลิตภัณฑ์ของบริษัทระบุว่า ณ วันที่ 17 สินทรัพย์สุทธิอยู่ที่ 1,049,995,175.61 ดอลลาร์
OMAH เป็นกองทุน ETF เชิงรุก (active ETF) ที่ลงทุนในหุ้นเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ และหุ้นสาธารณะ 20 อันดับแรกที่เบิร์กเชียร์ถือครอง พร้อมพอร์ตออปชันเสริม ออกแบบมาเพื่อสร้างรายได้ 15% ต่อปี จ่ายเป็นรายเดือน
กองทุนเปิดตัวเมื่อวันที่ 5 มีนาคม 2025 ตามข้อมูลในหน้าเว็บทางการ ระบุว่าจ่ายปันผลรายเดือน ค่าธรรมเนียมรวม 0.95% ต่อปี และจดทะเบียนซื้อขายหลักในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)
กองทุนนี้มีโครงสร้างต่างจาก ETF ที่เพียงแค่ 'ไล่ตาม' ราคาหุ้นเบิร์กเชียร์ เพราะแม้จะถือหุ้นตามที่เบิร์กเชียร์เปิดเผยและหุ้น BRK.B แต่ใช้กลยุทธ์ครอบออปชัน (option overlay) เพื่อสร้างแหล่งเงินสำหรับจ่ายปันผล จึงจัดอยู่ในกลุ่ม ETF ออปชันสร้างรายได้ (option income ETF) มากกว่า
ETF ออปชันสร้างรายได้ คือผลิตภัณฑ์ที่ใช้หุ้นหรือ ETF เป็นสินทรัพย์อ้างอิง แล้วใช้กลยุทธ์ขายออปชันเพื่อสร้างกระแสเงินสด โดยทั่วไปในตลาดขาขึ้นผลตอบแทนอาจถูกจำกัดกว่าการถือสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง ขณะที่ในตลาดขาลงเบี้ยประกันออปชันอาจไม่สามารถชดเชยผลขาดทุนได้ทั้งหมด
ตัวเลขสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นยืนยันแนวโน้มนี้ ETF.com ระบุเมื่อวันที่ 12 มกราคมว่า OMAH เป็นหนึ่งในกองทุน ETF ออปชันสร้างรายได้ที่น่าจับตา โดยขณะนั้นมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารอยู่ที่ 663 ล้านดอลลาร์
รายงานประจำปีที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ระบุขนาดกองทุนไว้ที่ 688,503,000 ดอลลาร์ ต่อมาในวันที่ 31 กรกฎาคม หน้าเว็บของบริษัทแสดงสินทรัพย์สุทธิอยู่ที่ 990,017,599.33 ดอลลาร์
เมื่อเทียบกับข้อมูล ณ วันที่ 17 สินทรัพย์สุทธิเพิ่มขึ้นจากปลายเดือนกรกฎาคม 59,977,576.28 ดอลลาร์ กล่าวได้ว่ากองทุนที่มีสินทรัพย์ราว 600 ล้านดอลลาร์เมื่อต้นปีนี้ ขยับขึ้นมาแตะระดับ 1,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนสิงหาคม
อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทน 15% ต่อปีไม่ใช่ตัวเลขที่การันตี ข้อมูลอย่างเป็นทางการระบุว่าอัตราผลตอบแทนตามเกณฑ์ SEC ในรอบ 30 วัน ณ วันที่ 31 กรกฎาคม อยู่ที่เพียง 0.63%
วิสตาแชร์สอธิบายว่าตัวเลขนี้ไม่รวมรายได้จากออปชัน และอาจแตกต่างจากเงินปันผลที่จ่ายจริง ทั้งยังระบุว่าความถี่และจำนวนเงินปันผลรายเดือนอาจเปลี่ยนแปลงได้
ความเสี่ยงจากพอร์ตที่กระจุกตัวยังคงมีอยู่ เอกสารทางการระบุว่าข้อมูลการถือครองหุ้นสาธารณะของเบิร์กเชียร์อาจเผยแพร่ล่าช้า และหุ้นที่กองทุนถืออาจแตกต่างจากพอร์ตจริงล่าสุดของเบิร์กเชียร์
ความผันผวนของกลยุทธ์ออปชันเองก็เป็นอีกประเด็นที่ต้องระวัง ความผันผวนของราคาออปชัน การลดลงของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) และผลประกอบการที่อ่อนแอของหุ้นบางตัว ถูกระบุเป็นปัจจัยเสี่ยงที่อาจกระทบผลตอบแทนของกองทุน
ในแวดวงการลงทุนมองว่าการแข่งขันในตลาด ETF ออปชันสร้างรายได้เข้มข้นขึ้นหลังมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่จำนวนมากในปี 2025 ข้อมูลของ ETF.com ระบุว่าในปี 2025 มีผลิตภัณฑ์กลุ่มนี้เปิดตัวใหม่ถึง 60 กองทุน มีเม็ดเงินไหลเข้าปีแรกรวม 2,600 ล้านดอลลาร์ และเมื่อสิ้นปีจำนวนกองทุนในกลุ่มนี้เพิ่มเป็น 151 กองทุน มูลค่ารวม 112,000 ล้านดอลลาร์
ปรากฏการณ์นี้สะท้อนเทรนด์ ETF จ่ายปันผลรายเดือนและผลิตภัณฑ์ออปชันสร้างรายได้ที่ขยายตัวต่อเนื่อง ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่า โกลด์แมน แซคส์(Goldman Sachs) อยู่ระหว่างเจรจาซื้อกิจการนีออส อินเวสต์เมนต์ส (Neos Investments) ผู้บริหารกองทุน ETF สร้างรายได้จากบิตคอยน์(BTC)และอีเธอเรียม(ETH) การที่ OMAH มีสินทรัพย์ทะลุ 1,000 ล้านดอลลาร์จึงเป็นอีกหนึ่งตัวอย่างของกองทุนที่ผสมพอร์ตเบิร์กเชียร์อันคุ้นเคยเข้ากับโครงสร้างจ่ายปันผลรายเดือนที่มีสินทรัพย์เติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ความคิดเห็น 0