ริปเปิลไพรม์ระดมทุน 275 ล้านดอลลาร์ ขยายธุรกิจในสหรัฐฯ

ริปเปิล ไพรม์ (Ripple Prime) แพลตฟอร์มการเงินสำหรับสถาบันของริปเปิล (Ripple) เสร็จสิ้นการออกตราสารหนี้ไม่มีหลักประกันระดับซีเนียร์ (Senior Unsecured Notes) แบบเสนอขายเฉพาะกลุ่มมูลค่า 275 ล้านดอลลาร์ โดยเงินที่ระดมได้จะนำไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและขยายธุรกิจในสหรัฐฯ

บล็อกบีตส์ (BlockBeats) รายงานเมื่อวันที่ 18 กรกฎาคม (เวลาท้องถิ่น) ว่าริปเปิล ไพรม์ปิดดีลออกตราสารหนี้ไม่มีหลักประกันระดับซีเนียร์แบบเสนอขายเฉพาะกลุ่มได้สำเร็จ โดยขยายขนาดวงเงินขึ้นเป็น 275 ล้านดอลลาร์ ผู้ออกตราสารหนี้ครั้งนี้คือริปเปิล ไพรม์ ธุรกิจโบรกเกอร์รายใหญ่ (Prime Brokerage) ที่ไม่ใช่ธนาคารของริปเปิล

ตราสารหนี้ชุดนี้ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับลงทุน โดย KBRA (Kroll Bond Rating Agency) ระบุเมื่อวันที่ 8 กรกฎาคมว่าได้ให้อันดับความน่าเชื่อถือ 'BBB' พร้อมมุมมองที่มั่นคง (stable outlook) แก่ตราสารหนี้ไม่มีหลักประกันระดับซีเนียร์ของริปเปิล ไพรม์ CIV US BD โฮลดิ้งโค (CIV US BD HoldCo) ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 2 เมษายน KBRA ได้ให้อันดับผู้ออกตราสาร (Issuer Rating) ระดับ BBB แก่บริษัทดังกล่าวและบริษัทลูกที่ดำเนินธุรกิจหลักด้วยเช่นกัน

อันดับ BBB จัดอยู่ในกลุ่ม 'ระดับลงทุน' (Investment Grade) ประเด็นสำคัญของการระดมทุนครั้งนี้คือบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลใช้ทั้งอันดับความน่าเชื่อถือและการออกตราสารหนี้ควบคู่กันในจังหวะที่กำลังขยายธุรกิจการเงินสำหรับสถาบัน อย่างไรก็ตาม อันดับความน่าเชื่อถือดังกล่าวเป็นการประเมินความสามารถในการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยของตราสารหนี้เท่านั้น ไม่ได้สะท้อนราคาริปเปิล(XRP) หรือทิศทางตลาดแต่อย่างใด

ริปเปิล ไพรม์เป็นแพลตฟอร์มโบรกเกอร์รายใหญ่สำหรับสถาบันที่ต่อยอดจาก Hidden Road ซึ่งริปเปิลเข้าซื้อกิจการมาก่อนหน้านี้ KBRA ระบุในรายงานการจัดอันดับเดือนกรกฎาคมว่าธุรกิจของริปเปิล ไพรม์กำลังอยู่ในขั้นขยายตัว โดยเน้นการชำระราคาอนุพันธ์ที่จดทะเบียนในตลาด (Listed Derivatives Clearing) และธุรกรรมรีโป (Repo) ระยะสั้นของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และตราสารหนี้ของหน่วยงานรัฐ

KBRA ระบุว่าริปเปิล ไพรม์เป็นโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) และเป็นนายหน้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่จดทะเบียนกับคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐฯ (CFTC) นอกจากนี้ยังเป็นสมาชิกของหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) และบรรษัทคุ้มครองนักลงทุนในหลักทรัพย์ (SIPC) รวมถึงเป็นสมาชิกการชำระราคาของตลาดซีเอ็มอี กรุ๊ป (CME Group) และฝ่ายพันธบัตรรัฐบาลของ FICC (Fixed Income Clearing Corporation) ด้วย

ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม ริปเปิลแถลงว่าริปเปิล ไพรม์ได้วงเงินกู้ 200 ล้านดอลลาร์จากนอยเบอร์เกอร์ สเปเชียลตี้ ไฟแนนซ์ (Neuberger Specialty Finance) โดยในตอนนั้นริปเปิลระบุว่าจะนำเงินก้อนนี้ไปใช้ขยายบริการการเงินมาร์จิ้นและบริการโบรกเกอร์รายใหญ่สำหรับลูกค้าสถาบัน การออกตราสารหนี้ไม่มีหลักประกันระดับซีเนียร์ครั้งนี้จึงถือเป็นอีกหนึ่งช่องทางระดมทุนสินเชื่อที่ริปเปิล ไพรม์เพิ่มเข้ามา

โนเอล คิมเมล (Noel Kimmel) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารริปเปิล ไพรม์ กล่าวในแถลงการณ์เดือนพฤษภาคมว่า 'การเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่มั่นคงและศักยภาพด้านงบดุลมีความสำคัญอย่างมากสำหรับผู้เล่นระดับสถาบัน' คำกล่าวนี้สะท้อนทิศทางที่ริปเปิล ไพรม์ต้องการรวมบริการระดมทุน การชำระราคา และการส่งมอบไว้ในที่เดียว ภายใต้โมเดลโบรกเกอร์รายใหญ่ที่ไม่ใช่ธนาคาร เพื่อรองรับลูกค้าสถาบัน

KBRA ประเมินว่าฐานรายได้ของริปเปิล ไพรม์ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเติบโต ขณะเดียวกันก็ระบุปัจจัยบวกที่ใช้ประกอบการจัดอันดับ ได้แก่ การสนับสนุนด้านเงินทุนจากริปเปิล โครงสร้างธุรกิจที่เน้นการชำระราคา และระบบบริหารจัดการหลักประกันและสภาพคล่อง แต่ในอีกด้านหนึ่ง KBRA ก็ระบุว่ากิจกรรมทางธุรกิจของบริษัทยังกระจุกตัวมากกว่าบริษัทที่ได้รับอันดับความน่าเชื่อถือใกล้เคียงกันรายอื่น ๆ