ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
เนโอออโต้(212560) ตัดสินใจดึงบริษัทในเครืออย่างโอโต้อินดัสตรี (Auto Industries) เข้ามาเป็นบริษัทลูกที่ถือหุ้น 100% ด้วยวิธีการแลกหุ้นทั้งหมด (Comprehensive Stock Swap) โดยอัตราแลกหุ้นอยู่ที่หุ้นสามัญโอโต้อินดัสตรี 1 หุ้น ต่อหุ้นสามัญเนโอออโต้ 91.3667379 หุ้น
เนโอออโต้เปิดเผยผ่านรายงานสารสำคัญ (Material Disclosure Report) เมื่อวันที่ 4 กันยายน 2569 (ตามเวลาท้องถิ่น) ว่าคณะกรรมการบริษัทมีมติอนุมัติและได้ลงนามในสัญญาแลกหุ้นกับโอโต้อินดัสตรีแล้ว โดยหุ้นทั้งหมดที่ผู้ถือหุ้นโอโต้อินดัสตรีถืออยู่จะถูกโอนมาเป็นของเนโอออโต้ และผู้ถือหุ้นเดิมจะได้รับหุ้นออกใหม่ของเนโอออโต้เป็นการตอบแทน
ราคาแลกหุ้นของเนโอออโต้ถูกกำหนดไว้ที่ 10,288 วอน คำนวณจากค่าเฉลี่ยเลขคณิตของราคาปิดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักย้อนหลัง 1 เดือนที่ 11,274 วอน ราคาปิดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักย้อนหลัง 1 สัปดาห์ที่ 9,000 วอน และราคาปิดล่าสุดที่ 9,120 วอน ซึ่งเฉลี่ยออกมาอยู่ที่ 9,798 วอน ก่อนบวกส่วนเพิ่ม 5.0%
ส่วนราคาแลกหุ้นของโอโต้อินดัสตรีถูกประเมินไว้ที่ 939,981 วอน ซึ่งเป็นมูลค่าโดยแท้จริง (Intrinsic Value) ที่รวมมูลค่าสินทรัพย์ 793,996 วอน และมูลค่ารายได้ 1,037,304 วอน เข้าด้วยกัน
บริษัทสอบบัญชีอีชน (Ichon Accounting Corp.) เป็นผู้ประเมินภายนอกที่ดำเนินการตรวจสอบตั้งแต่วันที่ 19 สิงหาคม ถึง 3 กันยายน 2569 และให้ความเห็นว่าอัตราแลกหุ้นดังกล่าวมีความเหมาะสม ด้านบริษัทสอบบัญชีซัมโด (Samdo Accounting Corp.) ที่คณะกรรมการพิเศษของเนโอออโต้แต่งตั้ง ระบุว่าอัตราที่ตกลงกันเหมาะสมภายในช่วง 1 ต่อ 84.9475403-113.2550521 ขณะที่บริษัทสอบบัญชีฮุนได (Hyundai Accounting Corp.) ที่โอโต้อินดัสตรีแต่งตั้ง เห็นว่าเหมาะสมภายในช่วง 1 ต่อ 88.2859767-108.5014289
บริษัทระบุวัตถุประสงค์ของดีลนี้ว่าเป็นการรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมกฎเกณฑ์ตลาดทุน การรวมห่วงโซ่คุณค่า (Value Chain) เข้าด้วยกัน การปรับโครงสร้างการกำกับดูแลให้เป็นหนึ่งเดียว และการผลักดันธุรกิจใหม่ หลังการแลกหุ้นเสร็จสิ้น เนโอออโต้จะยังคงสถานะบริษัทจดทะเบียนในตลาดโคสแดค (KOSDAQ) ส่วนโอโต้อินดัสตรีจะยังคงเป็นบริษัทนอกตลาดต่อไป
โอโต้อินดัสตรีเป็นบริษัทในเครือของเนโอออโต้ที่ดำเนินธุรกิจแปรรูปและผลิตชิ้นส่วนยานยนต์เป็นหลัก รายงานประจำปี 2568 ของเนโอออโต้ระบุว่าบริษัทก่อตั้งขึ้นจากการแยกกิจการ (Spin-off) ออกจากโอโต้อินดัสตรีในปี 2553 และผลิตชิ้นส่วนเฟืองสำหรับระบบเกียร์รถยนต์และชิ้นส่วนรถยนต์พลังงานสะอาด
รายงานฉบับเดียวกันระบุว่าโอโต้อินดัสตรีถือหุ้นสามัญของเนโอออโต้อยู่ 945,000 หุ้น คิดเป็นสัดส่วน 8.0%
การแลกหุ้นทั้งหมดเป็นกระบวนการที่บริษัทหนึ่งรับโอนหุ้นของอีกบริษัทหนึ่งมาทั้งหมด เพื่อสร้างความสัมพันธ์แบบบริษัทแม่-บริษัทลูกที่ถือหุ้นเต็มจำนวน โดยผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทที่ถูกควบจะได้รับหุ้นของบริษัทแม่หรือเงินชดเชยหุ้นเศษส่วนตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้
ประเด็นสำคัญของการแลกหุ้นทั้งหมดในบริษัทจดทะเบียนมักอยู่ที่การคำนวณมูลค่าและการคุ้มครองผู้ถือหุ้นรายย่อย ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่าเกณฑ์การคำนวณมูลค่าแลกหุ้นแบบครอบคลุมกำลังเปลี่ยนมายึดมูลค่ายุติธรรม (Fair Value) เป็นหลัก
ดีลครั้งนี้มีลักษณะใกล้เคียงกับการจัดระเบียบโครงสร้างการกำกับดูแลระหว่างบริษัทในเครือมากกว่าการเข้าซื้อกิจการจากภายนอก อย่างไรก็ตาม ผลสำเร็จของดีลจะขึ้นอยู่กับการอนุมัติของที่ประชุมผู้ถือหุ้นและขนาดการใช้สิทธิเรียกร้องให้ซื้อหุ้นคืนของผู้ถือหุ้น
กำหนดการของดีลนี้ ได้แก่ วันกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้น 21 กันยายน 2569 วันประชุมผู้ถือหุ้นตามกำหนด 16 ธันวาคม 2569 วันแลกหุ้น 1 กุมภาพันธ์ 2570 และหุ้นออกใหม่ของเนโอออโต้จะเข้าจดทะเบียนเพิ่มเติมในตลาดโคสแดควันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2570
สำหรับฝั่งโอโต้อินดัสตรี จะดำเนินการด้วยวิธีแลกหุ้นแบบย่อ (Simplified Stock Swap) โดยอาศัยความยินยอมของผู้ถือหุ้นทั้งหมด ทำให้การอนุมัติของที่ประชุมผู้ถือหุ้นโอโต้อินดัสตรีถูกแทนที่ด้วยมติของคณะกรรมการบริษัทแทน
ราคาใช้สิทธิเรียกร้องให้ซื้อหุ้นคืนสำหรับผู้ถือหุ้นที่คัดค้านอยู่ที่ 10,488 วอน ช่วงเวลารับแจ้งความประสงค์คัดค้านคือวันที่ 1-15 ธันวาคม 2569 ส่วนช่วงเวลาใช้สิทธิเรียกร้องให้ซื้อหุ้นคืนคือวันที่ 16 ธันวาคม 2569 ถึง 5 มกราคม 2570
หากยอดรวมเงินที่เนโอออโต้ต้องจ่ายจากการใช้สิทธิเรียกร้องให้ซื้อหุ้นคืนเกิน 10,000 ล้านวอน บริษัทมีสิทธิ์ยกเลิกสัญญาได้ ทั้งนี้ ตลาดหลักทรัพย์เกาหลี (Korea Exchange) ได้สั่งระงับการซื้อขายหุ้นสามัญของเนโอออโต้ตั้งแต่เวลา 17.31 น. ของวันเดียวกัน โดยก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่าการซื้อขายหุ้นสามัญของเนโอออโต้จะถูกระงับไปจนถึงวันที่มีการแจ้งผลพิจารณาว่าเข้าข่ายการจดทะเบียนทางอ้อม (Backdoor Listing) หรือไม่ อย่างไรก็ตาม การระงับการซื้อขายเพียงอย่างเดียวไม่ได้หมายความว่ากรณีนี้ถูกตัดสินว่าเข้าข่ายการจดทะเบียนทางอ้อมแต่อย่างใด
ความคิดเห็น 0