ค่าธรรมเนียม IB ของวูริฯ พุ่ง 206% ในครึ่งปีแรก บุกตลาด IPO ครั้งแรก

บริษัทหลักทรัพย์วูริ อินเวสต์เมนท์ แอนด์ ซีเคียวริตีส์ (Woori Investment & Securities) เดินหน้าธุรกิจรับประกันการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) อย่างจริงจังเป็นครั้งแรก หลังก่อตั้งบริษัทมาได้ราว 2 ปี สะท้อนความพยายามขยายฐานธุรกิจวาณิชธนกิจ (IB) จากเดิมที่เน้นตลาดตราสารหนี้ (DCM) ไปสู่งาน IPO และการระดมทุนขนาดใหญ่มากขึ้น

สำนักข่าวยอนฮับอินโฟแม็กซ์ (Yonhap Infomax) รายงานเมื่อวันที่ 7 ที่ผ่านมา โดยอ้างอิงแหล่งข่าวในแวดวงวาณิชธนกิจว่า ไรด์ฟลักซ์ (RideFlux) บริษัทพัฒนาซอฟต์แวร์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) สำหรับรถขับเคลื่อนอัตโนมัติ ได้ยื่นคำขอตรวจสอบคุณสมบัติเบื้องต้นเพื่อจดทะเบียนในตลาดคอสแดค (KOSDAQ) ต่อตลาดหลักทรัพย์เกาหลี (Korea Exchange) เมื่อเดือนที่แล้ว โดยมีวูริ อินเวสต์เมนท์ แอนด์ ซีเคียวริตีส์ และโคเรียอินเวสต์เมนต์แอนด์ซีเคียวริตีส์ (Korea Investment & Securities) เป็นผู้จัดการการจำหน่ายร่วม

หากการจดทะเบียนของไรด์ฟลักซ์สำเร็จ วูริ อินเวสต์เมนท์ฯ จะได้ผลงานหลักชิ้นแรกในตลาดรับประกัน IPO นับเป็นการขยายขอบเขตธุรกิจสู่งาน IPO หลังก่อตั้งบริษัทเมื่อเดือนสิงหาคม 2024 หรือประมาณ 2 ปีที่ผ่านมา

โดยทั่วไป กระบวนการ IPO ประกอบด้วยการตรวจสอบคุณสมบัติเบื้องต้นจากตลาดหลักทรัพย์ การยื่นแบบแสดงรายการข้อมูล การสำรวจความต้องการซื้อจากนักลงทุนสถาบัน และการเปิดจองซื้อหุ้น ก่อนจะสรุปผลการจดทะเบียนในขั้นสุดท้าย

นอกจากนี้ วูริ อินเวสต์เมนท์ฯ ยังยื่นคำขอตรวจสอบคุณสมบัติเบื้องต้นสำหรับ 'วูริอินเวสต์เมนต์ SPAC หมายเลข 1' (Woori Investment No.1 SPAC) เมื่อเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ขยายธุรกิจสู่การจดทะเบียนบริษัทเพื่อการเข้าซื้อกิจการ (SPAC) ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนก่อนเพื่อควบรวมกับบริษัทที่ยังไม่ได้จดทะเบียนในภายหลัง

การเสริมทัพทีม IB เกิดขึ้นตั้งแต่ก่อนเปิดบริษัทอย่างเป็นทางการ วูริ อินเวสต์เมนท์ฯ ดึงตัวพัคฮยอนจู (Park Hyun-joo) กรรมการผู้จัดการสายงาน CM ซึ่งเคยดูแลกลุ่มลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่ที่มิเรเอเซทซีเคียวริตีส์ (Mirae Asset Securities) เข้าร่วมทีม และจัดตั้งแผนกดูแลงาน IPO โดยเฉพาะภายในสายงาน CM เมื่อเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว

ทีม IPO เฉพาะทางนี้มีพัคซองบง (Park Sung-bong) หัวหน้าแผนกซึ่งเคยดูแลงาน IPO ที่โคเรียอินเวสต์เมนต์แอนด์ซีเคียวริตีส์ เป็นแกนหลัก โดยมีบุคลากรทั้งหมด 6 คน

ที่ผ่านมา วูริ อินเวสต์เมนท์ฯ สร้างผลงานหลักจากธุรกิจรับประกันการออกหุ้นกู้องค์กร ข้อมูลจากหน้าจอ 'หุ้นที่รับประกัน/จัดจำหน่ายแยกตาม IB' ของยอนฮับอินโฟแม็กซ์ระบุว่า ปีนี้บริษัทมีชื่อเป็นผู้จัดการการจำหน่ายหุ้นกู้ให้กับบริษัทในเครือล็อตเต้กรุ๊ป (Lotte Group), ฮันวาแอโรสเปซ (Hanwha Aerospace), โพสโกฟิวเจอร์เอ็ม (POSCO Future M), ชินเซเก (Shinsegae), โคเรียนแอร์ (Korean Air) และแอลจียูพลัส (LG Uplus)

บริษัทยังมีผลงานจัดการระดมทุนขนาดใหญ่ โดยเมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา วูริ อินเวสต์เมนท์ฯ เป็นผู้จัดการแต่เพียงผู้เดียวในการระดมทุนมูลค่า 120 พันล้านวอน ให้กับกรีนเอโคนิกเกิล (PT. Green Eco Nickel) บริษัทลูกในอินโดนีเซียของเอโคโปร (Ecopro)

การเพิ่มทุนก็เป็นอีกปัจจัยหนุนการขยายธุรกิจ IB โดยวูริ อินเวสต์เมนท์ฯ ได้รับการเพิ่มทุนจากวูริไฟแนนเชียลกรุ๊ป (Woori Financial Group) มูลค่า 1 ล้านล้านวอน เมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา ส่งผลให้เงินกองทุนรวมเพิ่มขึ้นเป็น 2.2 ล้านล้านวอน

วูริไฟแนนเชียลกรุ๊ปมีแผนเพิ่มทุนให้วูริ อินเวสต์เมนท์ฯ อย่างต่อเนื่องเป็นขั้นตอน เพื่อผลักดันให้บริษัทก้าวขึ้นเป็น 'ผู้ประกอบธุรกิจการลงทุนแบบครบวงจร' ซึ่งเป็นสถานะที่บริษัทหลักทรัพย์ที่มีเงินกองทุนตามเกณฑ์ที่กำหนดจะสามารถขยายธุรกิจสินเชื่อให้กับภาคธุรกิจและงานวาณิชธนกิจขนาดใหญ่ได้มากขึ้น

เจ้าหน้าที่ของวูริ อินเวสต์เมนท์ แอนด์ ซีเคียวริตีส์ กล่าวว่า “แม้งาน IPO จะยังอยู่ในขั้นเริ่มต้น แต่บริษัทมีแผนร่วมมือกันในระดับกลุ่มเพื่อให้เกิดผลเสริมพลังสูงสุดในอนาคต” คำกล่าวนี้สะท้อนความตั้งใจที่จะใช้เครือข่ายลูกค้าองค์กรของวูริไฟแนนเชียลกรุ๊ปในการค้นหาลูกค้าที่มีความต้องการระดมทุนในตลาดทุน

ผลประกอบการครึ่งปีแรกก็สะท้อนความเปลี่ยนแปลงเช่นกัน โดยวูริ อินเวสต์เมนท์ฯ ทำรายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจ IB และธุรกิจอื่นในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้รวม 49.1 พันล้านวอน เพิ่มขึ้น 206% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้สัดส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมในรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจาก 40% เป็น 58%

ตลาด IB ของบริษัทหลักทรัพย์เกาหลีในช่วงที่ผ่านมามีความแตกต่างกันมากในแต่ละส่วนธุรกิจ โตเคนโพสต์เคยรายงานว่า ความซบเซาของธุรกิจ ECM ในบริษัทหลักทรัพย์ขนาดใหญ่กดดันโครงสร้างรายได้ IB ขณะเดียวกันก็เคยรายงานว่า บริษัทหลักทรัพย์ที่มีดีลด้านการเงินเชิงโครงสร้างสามารถประคองรายได้จากธุรกิจ IB ไว้ได้

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของวูริ อินเวสต์เมนท์ฯ จึงถือเป็นกรณีตัวอย่างที่ขยายธุรกิจทั้ง DCM, IPO และการจัดการระดมทุนขนาดใหญ่ไปพร้อมกัน อย่างไรก็ตาม การจดทะเบียนของไรด์ฟลักซ์ยังอยู่ในขั้นตอนตรวจสอบคุณสมบัติเบื้องต้นเท่านั้น และผลงานการรับประกันจะยังไม่ถือว่าเป็นทางการจนกว่าจะผ่านการตรวจสอบของตลาดหลักทรัพย์และขั้นตอนการเสนอขายหุ้นให้แล้วเสร็จ