บิตคอยน์ 77,655 ดอลลาร์ ร่วง 2.60% ใน 7 วัน ขณะที่สัญญาคงค้างเพิ่ม 12.07%

บิตคอยน์(BTC) ร่วง 2.60% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา แตะ 77,655 ดอลลาร์ ขณะที่สัญญาคงค้างของตราสารอนุพันธ์สินทรัพย์ดิจิทัลเพิ่มขึ้น 12.07% ในช่วงเดียวกัน การปรับขึ้นของอัลต์คอยน์กระจุกตัวอยู่ในบางสินทรัพย์ และกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตมีเงินไหลออกสุทธิ

CoinMarketCap (CMC) วิเคราะห์ราคาบิตคอยน์และดัชนีตลาดเมื่อวันที่ 14 โดยมูลค่าตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมดลดลง 2.73% ในช่วงเดียวกัน ขณะที่สัญญาคงค้างของตราสารอนุพันธ์เพิ่มขึ้นเป็น 454,290 ล้านดอลลาร์ รายงานการวิเคราะห์ตลาดรายสัปดาห์ของ CoinMarketCap ระบุว่า การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนการปรับสถานะก่อนเหตุการณ์สำคัญ มากกว่าการถอนตัวออกจากตลาด

ณ วันที่ 9 สัญญาคงค้างบิตคอยน์อยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ 82 เมื่อเทียบกับช่วง 90 วันที่ผ่านมา ขณะที่อัตราค่าธรรมเนียมระดมทุนอยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ 29 สัญญาคงค้างหมายถึงมูลค่าของสัญญาตราสารอนุพันธ์ที่ยังไม่ได้ปิดสถานะ ส่วนอัตราค่าธรรมเนียมระดมทุนคือค่าใช้จ่ายที่จ่ายระหว่างสถานะ Long และ Short ในตลาดฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุ

เมื่อวันที่ 11 สถานะที่ถูกชำระบัญชีของบิตคอยน์ 92% เป็นสถานะ Long โดย CMC มองว่าเป็นผลจากการปิดสถานะซื้อบางส่วนที่ใช้เลเวอเรจ มากกว่าจะเป็นแรงขายทั่วทั้งตลาด

เมื่อวันที่ 14 สัญญาคงค้างของตราสารอนุพันธ์ทั้งหมดเพิ่มขึ้นอีกครั้ง อัตราค่าธรรมเนียมระดมทุนอยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ 41 ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา ขณะที่ดัชนีการชำระบัญชีบิตคอยน์อยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ 28

อลิซ หลิว(Alice Liu) หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ CoinMarketCap กล่าวว่า “เทรดเดอร์ไม่ได้ถอนตัวออกจากตลาดก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ(Fed) และการลงมติในวุฒิสภา แต่กำลังเพิ่มเลเวอเรจ” พร้อมระบุว่า “สถานการณ์ปัจจุบันไม่ใช่ภาวะที่มีสถานะหนาแน่นเกินไป แต่เป็นช่วงสร้างสถานะ” คำอธิบายดังกล่าวชี้ว่าการเพิ่มเลเวอเรจเชื่อมโยงกับการปรับสถานะก่อนเหตุการณ์สำคัญ มากกว่าการไหลเข้าของเงินทุนทั่วทั้งตลาด

ตลาดอัลต์คอยน์ไม่ได้ปรับตัวขึ้นในวงกว้าง ดัชนี Altcoin Season ของ CMC ลดลงจาก 46 เมื่อวันที่ 9 เป็น 38 เมื่อวันที่ 11 และอยู่ที่ 39 เมื่อวันที่ 14 ขณะที่สัดส่วนการครองตลาดของบิตคอยน์อยู่ที่ 58.84% ในวันที่ 14

ซีแคช(Zcash) เพิ่มขึ้น 48% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ณ วันที่ 9 แตะ 1,241 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 11 ราคายังอยู่ที่ 1,118 ดอลลาร์ และอัตราการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์อยู่ที่ 15.2%

ลิสก์(Lisk) เพิ่มขึ้น 308% ในช่วง 24 ชั่วโมง โดยมูลค่าการซื้อขายคิดเป็น 141% ของมูลค่าตลาด ขณะที่ EMBER เพิ่มขึ้น 134% ALL เพิ่มขึ้น 74% และ ZCAT เพิ่มขึ้น 51%

CMC แยกการเคลื่อนไหวดังกล่าวออกจากภาวะอัลต์คอยน์ขาขึ้นในวงกว้าง โดยมองว่าเป็นการกระจุกตัวของการซื้อขายในสินทรัพย์จำนวนน้อย หลิวกล่าวว่า “สิ่งที่เกิดขึ้นจริงคือการเก็งกำไรในขอบเขตที่แคบมาก”

กระแสเงินทุนใน ETF มีทิศทางแตกต่างกัน ETF บิตคอยน์แบบสปอตมีเงินไหลออกสุทธิ 288.10 ล้านดอลลาร์ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด โดย ARKB มีเงินไหลออก 234.20 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ IBIT มีเงินไหลเข้าสุทธิ 64.90 ล้านดอลลาร์

สินทรัพย์รวมของ ETF บิตคอยน์อยู่ที่ 100,800 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 99,580 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะที่สินทรัพย์ของ ETF อีเธอเรียม(ETH) เพิ่มขึ้นจาก 14,230 ล้านดอลลาร์เป็น 14,670 ล้านดอลลาร์

เงินไหลออกสุทธิจาก ETF และการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์รวมสะท้อนช่วงเวลาและดัชนีคนละประเภทกัน แม้เงินทุนจะไหลออกในช่วงเวลาหนึ่ง แต่ราคาของสินทรัพย์เดิมที่ถือครองอยู่หรือเงินไหลเข้าในช่วงเวลาอื่นอาจทำให้สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นได้

ค่าสหสัมพันธ์ระยะสั้นระหว่างบิตคอยน์กับ Nasdaq เพิ่มขึ้นเป็น 0.78-0.81 ในช่วงสัปดาห์ดังกล่าว CMC วิเคราะห์ว่าอิทธิพลของนโยบายการเงินสหรัฐและการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นมีมากกว่าปัจจัยเฉพาะของสินทรัพย์ดิจิทัล

ก่อนหน้านี้ TokenPost รายงานว่าบิตคอยน์ร่วงลงแตะ 77,870 ดอลลาร์ พร้อมกับการชำระบัญชีสถานะ Long ที่เพิ่มขึ้น今回การวิเคราะห์นี้แสดงให้เห็นว่า สัญญาคงค้างของตราสารอนุพันธ์ยังเพิ่มขึ้นแม้ราคาจะอ่อนตัว และการซื้อขายอัลต์คอยน์กระจุกตัวในสินทรัพย์บางรายการ

CMC สรุปว่า ตลาดในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นช่วงที่สถานะไม่ได้ลดลงตามราคาที่ปรับตัวลง การเก็งกำไรกระจุกตัวในสินทรัพย์บางรายการที่มีอัตราการหมุนเวียนสูงกว่าตลาดอัลต์คอยน์โดยรวม และอิทธิพลของนโยบายการเงินสหรัฐกับกำหนดการด้านกฎระเบียบเพิ่มขึ้น