ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
ทู ไพรม์เปิดตัวผลิตภัณฑ์สร้างผลตอบแทนจากการปล่อยกู้ Bitcoin (BTC) สำหรับสถาบัน โดยใช้เงินทุนของบริษัทประมาณ 10 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.36 ล้านล้านวอน) ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวนำ Bitcoin ไปปล่อยกู้แก่ผู้กู้สถาบันเพื่อสร้างผลตอบแทน แทนการถือครองเพียงอย่างเดียว
CoinDesk รายงานเมื่อวันที่ 15 ว่า ทู ไพรม์เปิดตัว ‘Axiom WBTC Yield Vault’ ซึ่งพัฒนาบนโครงสร้างพื้นฐานของ Pareto ผลิตภัณฑ์นี้ปล่อยกู้ Wrapped Bitcoin (WBTC) แก่ผู้กู้สถาบัน และตั้งเป้าผลตอบแทน 1.5-2% ต่อปี
ผู้กู้ประกอบด้วยบริษัทมหาชน สถาบันที่มีอันดับความน่าเชื่อถือ และสถาบันการเงินที่มีการกระจายการลงทุน อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนเป้าหมายอาจเปลี่ยนแปลงตามภาวะตลาดและไม่ได้รับการรับประกัน
เงินฝากขั้นต่ำอยู่ที่ 250,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 340 ล้านวอน) ขณะที่วงเงินรองรับระยะแรกอยู่ที่ 1,350 BTC คิดเป็นมูลค่าประมาณ 104 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 141,400 ล้านวอน) ณ เวลาที่มีการรายงาน
ทู ไพรม์ระบุว่า บริษัทจะใช้เงินทุนของตนเองเพื่อรองรับการขาดทุนในช่วงเริ่มต้น แต่การใส่เงินทุนดังกล่าวไม่ได้หมายความว่าเงินต้นหรือผลตอบแทนของผู้ฝากจะได้รับการคุ้มครอง
ขนาดความเสียหายที่เกิดขึ้นจริงอาจขึ้นอยู่กับความสามารถในการชำระหนี้ของผู้กู้ การบริหารหลักประกัน และสภาพคล่องในตลาด โครงสร้างผลิตภัณฑ์ทำให้คู่สัญญาเงินกู้และเงื่อนไขหลักประกันเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญมากกว่าระดับผลตอบแทน
ทู ไพรม์ได้รับการแนะนำว่าเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนกับ SEC ซึ่งให้บริการกลยุทธ์การลงทุน Bitcoin และสินเชื่อที่ใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันแก่สถาบัน บริษัทอธิบายว่าสินเชื่อดังกล่าวเป็นบริการทางการเงินที่ตอบสนองความต้องการด้านสภาพคล่องของสถาบัน
โครงสร้างพื้นฐานหลักของผลิตภัณฑ์จัดทำโดย Pareto ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานสินเชื่อบนบล็อกเชนที่เชื่อมโยงผู้กู้สถาบันกับผู้จัดหาเงินทุน โดยใช้ Credit Vault เพื่อจัดการเงื่อนไขการกู้ยืมและกระแสเงิน
อัตราผลตอบแทน ยอดเงินฝากรวม และวันครบกำหนดของ Vault ที่เปิดเผย จะสามารถตรวจสอบได้บนบล็อกเชน โครงสร้าง On-chain Vault ช่วยให้ผู้ฝากติดตามข้อมูลการบริหารสินทรัพย์และกระแสเงินได้ผ่านบล็อกเชน
การดูแลสินทรัพย์จะดำเนินการโดย ICE Digital Trust และ Copper Technologies โดย ICE Digital Trust เป็นบริษัททรัสต์ที่ได้รับอนุญาตในรัฐนิวยอร์กและเป็นผู้รับฝากสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ส่วน Copper Technologies ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้านการรับฝาก การชำระบัญชี และการจัดการหลักประกันดิจิทัลแก่ลูกค้าสถาบัน
การจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์มีกำหนดดำเนินการผ่านแพลตฟอร์ม Earn ของ BitGo อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการกำหนดวันเริ่มจัดจำหน่ายจริงหรือพื้นที่ที่เปิดให้สมัคร และยังไม่ยืนยันว่าผู้ลงทุนทั่วไปจะเข้าถึงผลิตภัณฑ์ได้หรือไม่
WBTC เป็นโทเคนที่สร้างขึ้นเพื่อคงการเปิดรับความเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin พร้อมรองรับการใช้งานในบริการทางการเงินบนบล็อกเชนอื่น ผลิตภัณฑ์นี้นำ WBTC ไปฝากไว้ใน On-chain Vault แล้วปล่อยกู้แก่ผู้กู้สถาบัน เพื่อขยายการใช้งาน Bitcoin ในภาคการเงิน
Institutional Loan Vaults จัดสรรเงินฝากไปยังกลยุทธ์การปล่อยกู้เฉพาะด้าน โดยผู้ดำเนินการจะบริหารหลักประกันและเพดานความเสี่ยง ก่อนหน้านี้ TokenPost รายงานว่า มูลค่าของ DeFi Loan Vaults เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 9,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.224 ล้านล้านวอน) และการบริหารเงินกระจุกตัวอยู่กับผู้ดำเนินการเพียงไม่กี่ราย
ผลิตภัณฑ์นี้ยังมีความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ของผู้กู้ มูลค่าหลักประกันลดลง สภาพคล่องไม่เพียงพอ ข้อผิดพลาดของ Smart Contract และปัญหาจากผู้รับฝากสินทรัพย์ ขณะเดียวกัน ยังไม่มีการเปิดเผยอัตราส่วนหลักประกัน เงื่อนไขการชำระบัญชี ระยะเวลาไถ่ถอน และลำดับการรับภาระขาดทุนอย่างละเอียด
การเปิดตัวของทู ไพรม์สะท้อนกรณีที่การเงิน Bitcoin สำหรับสถาบันขยายจากการถือครองเพียงอย่างเดียว ไปสู่การผสานการปล่อยกู้ การรับฝากสินทรัพย์ และโครงสร้างพื้นฐานสินเชื่อบนบล็อกเชน ผลการดำเนินงานจริงและเงื่อนไขการจัดจำหน่ายจะต้องติดตามจากรายละเอียดผลิตภัณฑ์ที่จะเปิดเผยต่อไป
ความคิดเห็น 0