บิตคอยน์หลุด 76,700 ดอลลาร์ โครงสร้างหนุนการรีบาวด์อ่อนแรง

บิตคอยน์(BTC) ร่วงต่ำกว่าราคาตลาดจริงเฉลี่ยที่ประมาณ 76,700 ดอลลาร์ ส่งผลให้โครงสร้างออนเชนที่เคยสนับสนุนการรีบาวด์อ่อนแรงลง โดยราคาลดลงประมาณ 4.6% ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา และหลุดกรอบราคาด้านล่างที่เคลื่อนไหวมาตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม

Glassnode ระบุในรายงานประจำสัปดาห์ว่า หากบิตคอยน์ยังปิดตลาดต่ำกว่าราคาตลาดจริงเฉลี่ยอย่างต่อเนื่อง อาจยืนยันการหลุดลงได้ โดยราคาตลาดจริงเฉลี่ยสะท้อนต้นทุนการเข้าซื้อเฉลี่ยของบิตคอยน์ที่ซื้อขายในตลาดรอง และ Glassnode อธิบายตัวชี้วัดนี้ว่าเป็นราคาของนักลงทุนที่ยังเคลื่อนไหวอยู่ คำจำกัดความตัวชี้วัดของ Glassnode

ราคาตลาดจริงเฉลี่ยเป็นเส้นฐานออนเชนที่แสดงต้นทุนการซื้อเฉลี่ยของผู้เข้าร่วมตลาด การที่ราคาจะกลับมายืนเหนือระดับดังกล่าวได้หรือไม่ ถูกใช้เพื่อประเมินว่าแรงซื้อในช่วงที่ผ่านมาเริ่มพ้นจากภาวะขาดทุนหรือยัง

Glassnode ระบุแนวรับถัดไปที่ประมาณ 71,300 ดอลลาร์ ซึ่งอิงต้นทุนของผู้ถือระยะสั้น ตัวชี้วัดนี้สะท้อนราคาเข้าซื้อเฉลี่ยของบิตคอยน์ที่เคลื่อนย้ายภายในช่วงประมาณ 155 วันที่ผ่านมา และแสดงสถานะกำไรขาดทุนของผู้เข้าร่วมตลาดระยะล่าสุด

ช่วง 62,000-65,000 ดอลลาร์ยังถูกระบุเป็นพื้นที่แนวรับด้วย ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยวิเคราะห์ช่วงแนวรับของบิตคอยน์ที่ 62,000-65,000 ดอลลาร์ร่วมกับต้นทุนของผู้ถือระยะยาว การวิเคราะห์ช่วงแนวรับบิตคอยน์ที่ 62,000-65,000 ดอลลาร์

ด้านกระแสเงินทุนพบว่าสภาพเงินทุนไหลเข้าใหม่หยุดชะงัก กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 334 ล้านดอลลาร์ระหว่างวันที่ 8-14 กันยายน

มูลค่าตลาดของสเตเบิลคอยน์อยู่ที่ประมาณ 301,000 ล้านดอลลาร์ และไม่มีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบรายสัปดาห์ การที่อุปทานสเตเบิลคอยน์ไม่เพิ่มขึ้นถูกนำเสนอเป็นหลักฐานว่ากระแสสภาพคล่องใหม่เข้าสู่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลยังไม่ได้ขยายตัวอย่างชัดเจน

การซื้อบิตคอยน์ของฝ่ายบริหารคลังสินทรัพย์ดิจิทัลในภาคธุรกิจก็อยู่ในระดับจำกัดเช่นกัน โดยในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ฝ่ายบริหารคลังสินทรัพย์ดิจิทัลของบริษัทต่าง ๆ ซื้อสุทธิประมาณ 5,900 บิตคอยน์ และมีการวิเคราะห์ว่าการถือครองรวมของกลุ่มดังกล่าวอยู่ในช่วงขาดทุนจากการประเมินมูลค่า

สถานะในตลาดอนุพันธ์เอนเอียงไปทางขาลง ราคาที่ก่อให้เกิดความสูญเสียสูงสุดของออปชันอยู่ที่ประมาณ 72,000 ดอลลาร์ ขณะที่คอลออปชันบริเวณ 85,000 ดอลลาร์สร้างแรงกดดันต่อกรอบราคาด้านบน

ราคาที่ก่อให้เกิดความสูญเสียสูงสุดของออปชันหมายถึงระดับราคาที่ผู้ซื้อออปชันจะขาดทุนมากที่สุดเมื่อสัญญาครบกำหนด ตัวเลขนี้ไม่ได้ยืนยันทิศทางราคา แต่สะท้อนโครงสร้างอายุสัญญาและการกระจุกตัวของสถานะ

ตัวเลขที่ Glassnode นำเสนอไม่ใช่สัญญาณยืนยันว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใด ปัจจัยสำคัญในการประเมินโครงสร้างตลาดขณะนี้ ได้แก่ การที่ราคาจะกลับมายืนเหนือราคาตลาดจริงเฉลี่ยและต้นทุนของผู้ถือระยะสั้นได้หรือไม่ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุนใน ETF