ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป($9984) เริ่มออกพันธบัตรสกุลดอลลาร์มูลค่า 10,000 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 13.54 ล้านล้านวอน) เพื่อระดมทุนสำหรับการลงทุนเพิ่มเติมใน OpenAI โดยเสนอกรอบอัตราดอกเบี้ยสูงสุด 9.875%
ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ปเริ่มรับคำสั่งซื้อจากนักลงทุนเมื่อวันที่ 23 กันยายน ตามเงื่อนไขที่ Reuters ตรวจสอบพบ พันธบัตรแบ่งเป็นอายุ 3 ปี 6 เดือน, 5 ปี 6 เดือน และ 7 ปี 6 เดือน
กรอบอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรแต่ละรุ่นอยู่ที่ 8.75-8.875%, 9.375-9.5% และ 9.75-9.875% ตามลำดับ โดยอัตราดอกเบี้ยสุดท้ายและขนาดการออกพันธบัตรยังไม่ยืนยัน
พันธบัตรสกุลดอลลาร์ประกอบด้วยรุ่นอายุ 3 ปี 6 เดือนมูลค่า 1,000 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 1.354 ล้านล้านวอน), รุ่นอายุ 5 ปี 6 เดือนมูลค่า 4,500 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 6.093 ล้านล้านวอน) และรุ่นอายุ 7 ปี 6 เดือนมูลค่า 4,500 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 6.093 ล้านล้านวอน) นอกจากนี้ บริษัทมีแผนออกพันธบัตรอาวุโสไม่มีหลักประกันสกุลยูโรมูลค่า 1,000 ล้านยูโร
มูลค่าการระดมทุนรวมจากพันธบัตรสกุลดอลลาร์และยูโรจะสูงกว่า 11,000 ล้านดอลลาร์ แต่ยอดแปลงเป็นดอลลาร์ของพันธบัตรสกุลยูโรจะขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนสุดท้าย หากการออกพันธบัตรเสร็จสิ้นตามแผน ธุรกรรมนี้อาจมีขนาดใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของพันธบัตรไฮยีลด์ที่ออกโดยบริษัทในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกและญี่ปุ่น
การกำหนดราคาพันธบัตรมีกำหนดในวันที่ 24 กันยายน และการชำระเงินมีกำหนดวันที่ 29 กันยายน เงื่อนไขสุดท้ายของธุรกรรมจะยืนยันหลังเสร็จสิ้นกระบวนการกำหนดราคา
เงินระดมทุน 10,000 ล้านดอลลาร์จะใช้สำหรับการลงทุนเพิ่มเติมใน OpenAI ซึ่งมีกำหนดในเดือนตุลาคม ส่วนที่เหลือจะจัดสรรเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท
ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ปตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมใน OpenAI มูลค่า 30,000 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 40.62 ล้านล้านวอน) เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2026 โดยได้จ่ายเงินไปแล้ว 20,000 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 27.08 ล้านล้านวอน) ในเดือนเมษายนและกรกฎาคม ส่วนที่เหลือ 10,000 ล้านดอลลาร์มีกำหนดจ่ายในเดือนตุลาคม ตามข้อมูลในรายงานประจำปีของซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป
ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ปจัดเตรียมวงเงินกู้สะพานรวม 40,000 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 54.16 ล้านล้านวอน) ในเดือนมีนาคม เพื่อใช้กับการลงทุนใน OpenAI และรายการอื่น ๆ เงินกู้สะพานคือเงินกู้ระยะสั้นที่ใช้จนกว่าจะระดมทุนระยะยาวได้
เมื่อวันที่ 15 กันยายน ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ปชำระคืนยอดคงค้างของเงินกู้สะพานมูลค่า 25,900 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 35.07 ล้านล้านวอน) ก่อนกำหนด บริษัทระบุในประกาศอย่างเป็นทางการว่า จากวงเงินกู้สะพานทั้งหมด 40,000 ล้านดอลลาร์ มีการเบิกใช้แล้ว 30,000 ล้านดอลลาร์ และบริษัทได้ชำระคืนจำนวนดังกล่าว
การออกพันธบัตรครั้งนี้มีลักษณะเป็นการขยายอายุเงินทุนระยะสั้นที่ใช้ลงทุนใน OpenAI และกระจายหนี้ออกเป็นหลายช่วงอายุ ขณะที่การเปลี่ยนเงินกู้ระยะสั้นเป็นพันธบัตรช่วยยืดระยะเวลาการใช้เงิน แต่ทำให้ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ปต้องรับภาระดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
ยอดลงทุนสะสมของซอฟต์แบงก์ กรุ๊ปใน OpenAI คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 64,600 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 87.47 ล้านล้านวอน) หลังการลงทุนเพิ่มเติมในเดือนตุลาคมเสร็จสิ้น โดยมีการระบุสัดส่วนการถือหุ้นไว้ราว 13% แต่สัดส่วนสุดท้ายยังไม่ยืนยันจนกว่าธุรกรรมเดือนตุลาคมจะเสร็จสมบูรณ์
กรอบอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรครั้งนี้สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสกุลดอลลาร์ที่ออกในเดือนเมษายน ซึ่งอยู่ที่ 7.625-8.5% เงื่อนไขการออกพันธบัตรในเดือนเมษายนปรากฏในข้อมูลตลาดตราสารหนี้ของ OCBC ในขณะนั้น
ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ประบุในรายงานประจำปีว่าต้นทุนการระดมทุนเพื่อการลงทุนในปีงบการเงิน 2026 มีแนวโน้มสูงขึ้น บริษัทกล่าวว่าผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่เกิดจากสินทรัพย์ที่ถือครองควรสูงกว่าต้นทุนการกู้ยืม และระบุนโยบายทางการเงินที่จะควบคุมอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อมูลค่าหลักประกัน หรือ LTV ให้อยู่ต่ำกว่า 25% ในภาวะปกติ โดยเพดานในสถานการณ์พิเศษอยู่ที่ 35%
ความคิดเห็นบนโซเชียลมีเดียสะท้อนทั้งความกังวลต่อโครงสร้างการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในบริษัทเอกชนอย่าง OpenAI ด้วยหนี้ที่มีดอกเบี้ยสูง และการประเมินว่ามีความต้องการจากนักลงทุนเพียงพอที่จะรองรับพันธบัตรตามแผน ผู้ใช้ Reddit บางรายวิจารณ์ธุรกรรมนี้ว่าเป็น 'โครงสร้างระดมทุนด้วยหนี้เพื่อชำระหนี้' แต่ความคิดเห็นดังกล่าวเป็นเพียงปฏิกิริยาบนโซเชียลมีเดีย และไม่ได้สะท้อนจุดยืนอย่างเป็นทางการของนักลงทุนตราสารหนี้ทั้งหมด
ขนาดและอัตราดอกเบี้ยของการออกพันธบัตรจะยืนยันได้ในการกำหนดราคาในวันที่ 24 กันยายนและการชำระเงินในวันที่ 29 กันยายน
ความคิดเห็น 0