ศูนย์ข้อมูลสหรัฐฯ อาจขาดไฟฟ้า 32GW ช่วงปี 2026–2028

ศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ อาจเผชิญกำลังไฟฟ้าขาดแคลน 32GW ในช่วงปี 2026–2028 ซึ่งคิดเป็นความต้องการราว 34% ที่อาจไม่ได้รับการตอบสนอง ความล่าช้าในการจัดหาไฟฟ้าอาจกระทบกำหนดเปิดดำเนินงานของศูนย์ข้อมูลและการสั่งซื้ออุปกรณ์

มอร์แกน สแตนลีย์ (Morgan Stanley) ระบุในรายงานที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 7 ตุลาคมว่า คอขวดของอุตสาหกรรมอาจเปลี่ยนจากการขาดแคลนชิปไปเป็นปัญหาการจัดหาไฟฟ้า โดยห่วงโซ่อุปทาน ASIC (ชิปวงจรรวมเฉพาะทาง), หน่วยความจำ, โมดูลออปติคัล รวมถึงชิปจัดการพลังงานและชิปแอนะล็อก อาจได้รับผลกระทบจากความล่าช้าของโครงการศูนย์ข้อมูล รายงานชี้ว่า แม้ติดตั้งชิปในเซิร์ฟเวอร์แล้ว แต่หากมีไฟฟ้าไม่เพียงพอ ก็ยากที่จะนำไปใช้ประมวลผลและสร้างรายได้จริง

รายงานฉบับเดียวกันประเมินว่า แนวโน้มผลประกอบการปี 2027 ของ NVIDIA และ Broadcom ไม่น่าจะได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญในทันที เนื่องจากทั้งสองบริษัทค่อนข้างเข้าใจสถานที่ติดตั้งชิปขั้นสุดท้าย และมีฐานธุรกิจกระจายอยู่หลายภูมิภาค อย่างไรก็ตาม ASIC รวมถึงผลิตภัณฑ์หน่วยความจำ ออปติคัล และจัดการพลังงาน มีความอ่อนไหวต่อกำหนดการโครงการศูนย์ข้อมูลมากกว่า จึงอาจเผชิญความเสี่ยงจากการเลื่อนหรือยกเลิกคำสั่งซื้อ และการปรับสินค้าคงคลัง

มอร์แกน สแตนลีย์ยกโครงการศูนย์ข้อมูล Project Lighthouse ของ Oracle ในรัฐวิสคอนซินเป็นกรณีตัวอย่างของความล่าช้าในการจัดหาไฟฟ้า รายงานระบุว่า โครงการขนาด 1.3GW อาจได้รับไฟฟ้าครบทั้งหมดเร็วที่สุดในเดือนตุลาคม 2028 หรือเลื่อนไปถึงฤดูใบไม้ผลิปี 2029 ในกรณีที่เลวร้าย

ทางเลือกที่รายงานระบุเพื่อบรรเทาภาวะขาดแคลนไฟฟ้า ได้แก่ การผลิตไฟฟ้าจากกังหันก๊าซและเครื่องยนต์ชุดใหม่ เซลล์เชื้อเพลิง พลังงานนิวเคลียร์ และการปรับเหมืองขุดสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้ในรูปแบบอื่น รายงานประเมินว่า กำลังผลิตใหม่จากกังหันก๊าซและเครื่องยนต์ในช่วงปี 2026–2028 จะอยู่ที่ราว 19GW ในกรณีพื้นฐาน ส่วนเซลล์เชื้อเพลิงของ Bloom Energy จะมีส่วนช่วยราว 6GW

อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่ากำลังผลิตที่เพิ่มขึ้นโดยรวมยังไม่เพียงพอชดเชยส่วนที่ขาด และการอนุมัติใบอนุญาตกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ทำให้การย้ายความต้องการไปยังต่างประเทศอย่างรวดเร็วเป็นเรื่องยาก