ก.ล.ต.สหรัฐฯ เสนอรื้อฟื้นการซื้อขายตราสารหนี้ข้ามกองทุนในเครือ

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) เสนอแก้กฎเพื่ออนุญาตให้กองทุนจดทะเบียนซื้อขายตราสารหนี้ระหว่างกันกับบริษัทในเครือบางแห่งอีกครั้ง พร้อมกำหนดให้รายงานข้อมูลสรุปเกี่ยวกับธุรกรรม

พอล แอตกินส์ (Paul S. Atkins) ประธาน SEC เปิดเผยเมื่อวันที่ 9 (เวลาท้องถิ่น) ว่าได้เสนอแก้ไขกฎข้อ 17a-7 ภายใต้กฎหมายบริษัทลงทุน กฎดังกล่าวอนุญาตให้กองทุนจดทะเบียนและบริษัทในเครือบางประเภทซื้อขายหลักทรัพย์กันได้ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด SEC ระบุว่าการซื้อขายข้ามกันอย่างเหมาะสมอาจช่วยลดต้นทุนเมื่อเทียบกับการซื้อขายในตลาดสาธารณะ

แอตกินส์กล่าวว่า หากข้อเสนอได้รับการรับรอง การซื้อขายตราสารหนี้ข้ามกันระหว่างกองทุนจดทะเบียนกับบริษัทในเครือส่วนใหญ่จะกลับมาได้รับอนุญาต และเงื่อนไขของกฎซึ่งแทบไม่เปลี่ยนแปลงมาตั้งแต่ทศวรรษ 1980 จะได้รับการปรับปรุงให้ทันสมัย ข้อเสนอยังกำหนดให้กองทุนจดทะเบียนรายงานยอดรวมของธุรกรรมข้ามกองทุนและกิจกรรมการซื้อขายที่เกี่ยวข้อง

การซื้อขายข้ามกองทุนหมายถึงธุรกรรมที่กองทุนจดทะเบียนกับนิติบุคคลซึ่งมีความเกี่ยวข้องกันตามเกณฑ์ซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างกัน เจ้าหน้าที่ SEC ระบุในแถลงการณ์ปี 2021 ว่าคำนิยามของหลักทรัพย์ที่มีราคาตลาดตรวจสอบได้โดยง่าย ภายใต้กฎประเมินมูลค่าสินทรัพย์กองทุนซึ่งรับรองในปี 2020 อาจส่งผลต่อขอบเขตธุรกรรมที่ทำได้ภายใต้กฎ 17a-7

แอตกินส์กล่าวว่า หลัง SEC รับรองกฎประเมินมูลค่าสินทรัพย์กองทุนในปี 2020 การซื้อขายตราสารหนี้ข้ามกองทุนส่วนใหญ่ถูกห้ามในทางปฏิบัติ SEC เสนอแก้กฎเพื่อปรับเงื่อนไขและการรายงาน โดยยังต้องรอการพิจารณาข้อเสนอ