Strive ตั้งราคาเสนอขาย SATS 7 ล้านหุ้นที่ 90 ดอลลาร์ต่อหุ้น อัตราปันผล 15%

Strive ($ASST) กำหนดราคาเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิถาวร SATS จำนวน 7 ล้านหุ้นที่หุ้นละ 90 ดอลลาร์ อัตราปันผล 15% ต่อปีคำนวณจากมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 ดอลลาร์ หากจ่ายปันผลครบเต็มจำนวน ผลตอบแทนเงินสดต่อปีเมื่อเทียบกับราคาเสนอขายจะอยู่ที่ 16.67%

Strive กำหนดราคาเสนอขายเมื่อวันที่ 15 ตุลาคม โดยเพิ่มจำนวนจากแผนเดิม 5 ล้านหุ้นอีก 2 ล้านหุ้น บริษัทระบุว่าคาดว่าจะระดมทุนได้ประมาณ 630 ล้านดอลลาร์ ก่อนหักค่าธรรมเนียมการรับประกันการจำหน่ายและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ และกำหนดชำระเงินในวันที่ 20 ตุลาคม

ประกาศกำหนดราคาเสนอขายครั้งนี้เป็นข้อมูลต่อเนื่องจากแผนเสนอขาย 5 ล้านหุ้นที่รายงานก่อนหน้านี้ โดยระบุจำนวนหุ้นและราคาอย่างชัดเจน Strive กล่าวว่าอาจนำเงินสุทธิไปใช้ซื้อบิตคอยน์(BTC) และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง รวมถึงเป็นเงินทุนหมุนเวียน ซื้อสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ ใช้จ่ายลงทุน หรือซื้อหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิเดิมคืน

อัตราปันผล 15% ต่อปีคิดจากมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 ดอลลาร์ ทำให้เงินปันผลรายปีเท่ากับหุ้นละ 15 ดอลลาร์ เมื่อนำไปหารด้วยราคาเสนอขาย 90 ดอลลาร์ จะได้ 16.67% ตัวเลขนี้เป็นเพียงการคำนวณโดยสมมติว่าจะจ่ายปันผลครบเต็มจำนวน และไม่ได้รับประกันผลตอบแทนจริง

การจ่ายปันผลต้องได้รับการประกาศจากคณะกรรมการบริษัท และต้องมีเงินทุนที่สามารถจ่ายได้ตามกฎหมาย Strive ระบุวันที่ 9 พฤศจิกายนเป็นวันจ่ายปันผลครั้งแรก แต่กำหนดการดังกล่าวไม่ได้หมายความว่าจะได้รับเงินสดตามจำนวนที่แน่นอน

บริษัทวางแผนจัดสรรเงินสำรองสำหรับการจ่ายปันผลหุ้นละ 22.50 ดอลลาร์ หรือรวม 157.5 ล้านดอลลาร์เมื่อการเสนอขายสิ้นสุดลง ซึ่งเทียบเท่ากับเงินปันผล 18 เดือน หนังสือชี้ชวนระบุว่าบริษัทคาดว่าจะระดมทุนเพิ่มเติมเพื่อใช้จ่ายปันผลหลังจากเงินสำรองดังกล่าว

เงินสำรองจึงเป็นกันชนสำหรับการจ่ายปันผลในช่วงแรก การจัดตั้งเงินสำรองเพียงอย่างเดียวไม่ได้รับประกันว่าบริษัทจะสามารถจ่ายปันผลได้ในระยะยาว

SATS เป็นหุ้นบุริมสิทธิถาวรที่ไม่มีวันครบกำหนด สิทธิเรียกร้องก่อนในการชำระบัญชีหุ้นละ 100 ดอลลาร์เป็นเกณฑ์จัดสรรสินทรัพย์เมื่อบริษัทชำระบัญชี ไม่ได้หมายความว่าจะขายหุ้นในตลาดปกติได้ที่ราคา 100 ดอลลาร์ ราคาขายจริงขึ้นอยู่กับตลาด

หากซื้อที่ราคาเสนอขาย 90 ดอลลาร์แล้วราคาตลาดลดลง ผู้ถือหุ้นอาจยังขาดทุนจากเงินต้นแม้ได้รับเงินปันผล สิทธิเรียกร้องก่อนในการชำระบัญชีและราคาที่เกิดขึ้นในตลาดหลักทรัพย์เป็นคนละเกณฑ์กัน

ในลำดับการชำระคืน SATS อยู่เหนือหุ้นสามัญของ Strive แต่มีลำดับต่ำกว่าหุ้นบุริมสิทธิ SATA เดิมและหนี้สินของบริษัท นอกจากนี้ยังอยู่ลำดับหลังหนี้สินและภาระผูกพันอื่นของบริษัทย่อยในเชิงโครงสร้าง

หนังสือชี้ชวนที่ยื่นต่อ SEC ระบุว่า Strive อาจออกหลักทรัพย์เพิ่มเติมที่มีลำดับเท่ากับหรือสูงกว่า SATS หากมีสิทธิเรียกร้องลำดับสูงเพิ่มขึ้น หรือมูลค่าสินทรัพย์ของบริษัทลดลง ส่วนแบ่งที่ผู้ถือ SATS อาจได้รับก็อาจลดลง

การเสนอขายครั้งนี้อาจช่วยสนับสนุนการระดมทุนและการซื้อบิตคอยน์ของบริษัท แต่ไม่ได้หมายความว่าเงินที่ระดมได้ทั้งหมดจะนำไปซื้อบิตคอยน์ การเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ การจ่ายปันผล SATS และราคาที่นักลงทุนขายได้จริงเป็นประเด็นแยกจากกัน