บิตคอยน์อยู่แถว 73,400 ดอลลาร์ สัดส่วนเงินฝากวาฬเกิน 0.4 หลายครั้งตั้งแต่ปลาย ต.ค.

วันที่ 9 บิตคอยน์(BTC) ลดจากระดับเหนือ 75,600 ดอลลาร์ (ประมาณ 102.89 ล้านวอน) ลงมาใกล้ 73,400 ดอลลาร์ (ประมาณ 99.90 ล้านวอน) ก่อนฟื้นตัวไปอยู่แถว 75,500 ดอลลาร์ (ประมาณ 102.76 ล้านวอน) จากนั้นช่วงเช้าวันที่ 10 ราคาปรับลงมาใกล้ 74,600 ดอลลาร์ (ประมาณ 101.53 ล้านวอน) ตามบทวิเคราะห์ของ XWIN Japan บน CryptoQuant

XWIN Japan วิเคราะห์ว่า การปิดสถานะซื้อขนาดใหญ่ขยายแรงกดดันขาลง และแม้ราคาจะฟื้นตัว แรงซื้อในตลาดสปอตก็ยังไม่ต่อเนื่อง

XWIN Japan ระบุด้วยว่า บิตคอยน์ยังอ่อนแอในช่วงที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นจากราคาน้ำมันที่ลดลง โดยอธิบายว่าแรงซื้อในตลาดสปอตที่อาจช่วยหนุนราคาบิตคอยน์ยังไม่ต่อเนื่องไปตามทิศทางตลาดหุ้น

การล้างสถานะ Long เป็นปัจจัยในตลาดอนุพันธ์ที่อาจขยายการปรับลง เมื่อสถานะซื้อถูกปิดระหว่างที่ราคาลดลง ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานกรณีที่การล้างสถานะ Long เพิ่มขึ้นในช่วงบิตคอยน์ขาลง

ข้อมูลรายวันของ Farside Investors ระบุว่า กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตในสหรัฐฯ มียอดเงินไหลออกสุทธิ 411.9 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 560.6 พันล้านวอน) ในวันที่ 6 ตามเวลาท้องถิ่น

ระหว่างวันที่ 2–6 ตามเวลาท้องถิ่น กองทุน ETF มียอดเงินไหลออกสุทธิรวม 1.2817 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.7444 ล้านล้านวอน) ตัวเลขรายวันและยอดรวมของช่วงดังกล่าวแสดงให้เห็นว่ามีเงินไหลออกจาก ETF

กระแสเงินเข้าออกของ ETF แสดงจำนวนเงินที่ไหลเข้าและออกจากผลิตภัณฑ์นั้น ไม่ใช่ยอดรวมธุรกรรมซื้อขายทั้งหมดในตลาดสปอตบิตคอยน์

XWIN Japan มองว่ายอดเงินไหลออกสุทธิจาก ETF เป็นสัญญาณว่าความต้องการจากสถาบันอาจอ่อนลง อย่างไรก็ตาม กระแสเงินของ ETF เพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะสรุปภาพอุปสงค์และอุปทานทั้งหมดในตลาดสปอตบิตคอยน์

อัตราส่วนวาฬบนแพลตฟอร์มซื้อขายที่ CryptoQuant รวบรวม คือสัดส่วนของเงินฝาก 10 รายการที่มีขนาดใหญ่ที่สุด เมื่อเทียบกับเงินไหลเข้าทั้งหมด หากตัวเลขนี้สูง แสดงว่าเงินไหลเข้าบิตคอยน์กระจุกตัวอยู่ในเงินฝากขนาดใหญ่

อัตราส่วนที่ XWIN Japan นำเสนอสูงกว่า 0.4 หลายครั้งนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนตุลาคม สะท้อนว่าสัดส่วนของเงินฝากขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น

อัตราส่วนเงินฝากที่สูงไม่ได้ยืนยันว่าผู้ถือครองรายใหญ่ขายบิตคอยน์แล้ว เงินที่โอนเข้าแพลตฟอร์มซื้อขายอาจเป็นการโอนเพื่อเก็บรักษาสินทรัพย์หรือการย้ายหลักประกันด้วย จึงใช้ตัวชี้วัดนี้เพียงอย่างเดียวระบุปริมาณการขายที่เกิดขึ้นจริงไม่ได้

อัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณเพิ่มจากราว 0.22–0.24 ในช่วงกลางเดือนตุลาคม ไปอยู่ที่ราว 0.265 ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน ก่อนลดลงมาอยู่ที่ 0.249 XWIN Japan อธิบายว่าการเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับการลดเลเวอเรจบางส่วน

แม้อัตราส่วนจะลดลงจากจุดสูงสุดเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายน แต่ยังสูงกว่าช่วงกลางเดือนตุลาคม ตัวเลขนี้เพียงอย่างเดียวไม่สามารถใช้คำนวณจำนวนสถานะซื้อที่ถูกล้างได้

อัตราส่วนวาฬบนแพลตฟอร์มซื้อขายแสดงการกระจุกตัวของเงินฝาก ส่วนอัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของเลเวอเรจโดยรวมในแพลตฟอร์มซื้อขาย ส่วน CVD ตลาดสปอตเป็นตัวชี้วัดที่สะสมส่วนต่างระหว่างปริมาณคำสั่งซื้อและขายที่จับคู่แล้ว ขณะที่ Coinbase Premium แสดงส่วนต่างราคาระหว่าง Coinbase กับตลาดอื่น

XWIN Japan เสนอให้ติดตาม CVD ตลาดสปอต, Coinbase Premium, กระแสเงินของ ETF และการเปลี่ยนแปลงของเลเวอเรจควบคู่กัน บทวิเคราะห์มุ่งตรวจสอบว่าผู้ซื้อในตลาดสปอตสามารถดูดซับอุปทานที่อาจไหลเข้าสู่แพลตฟอร์มซื้อขายได้หรือไม่ โดยไม่พึ่งพาเลเวอเรจ มากกว่าจะฟันธงว่าบิตคอยน์สร้างจุดต่ำสุดแล้ว