สิงคโปร์เปิดบริการรับฝากทองคำสูงสุด 500 ตัน คาดระบบเคลียริง OTC เริ่มไตรมาส 1/2027

ธนาคารกลางสิงคโปร์เริ่มให้บริการรับฝากทองคำสำหรับธนาคารกลางต่างประเทศและสถาบันอื่น โดยคลังทองคำแห่งชาติมีความจุสูงสุด 500 ตัน พร้อมเดินหน้าระบบเคลียริงทองคำ OTC และขยายการยกเว้น GST สำหรับบริการขายส่งบางประเภท

ธนาคารกลางสิงคโปร์ (Monetary Authority of Singapore: MAS) ระบุในประกาศเมื่อวันที่ 10 พ.ย. 2026 ว่าผู้ใช้บริการ ได้แก่ ธนาคารกลางต่างประเทศ สถาบันการเงินระหว่างประเทศ และหน่วยงานภาครัฐของต่างประเทศ ทองคำจะจัดเก็บไว้ในคลังทองคำแห่งชาติของสิงคโปร์

ระบบจะจัดสรรทองคำแยกตามลูกค้าและบันทึกข้อมูลระบุทองคำแต่ละรายการ คลังแห่งนี้รองรับทองคำได้สูงสุด 500 ตัน แต่ประกาศไม่ได้ระบุปริมาณที่ฝากไว้จริง

MAS มีแผนให้บริการบัญชีรับฝากทองคำแก่ธนาคารทองคำแท่งบางแห่งที่ตั้งอยู่ในสิงคโปร์ โดยต้องเป็นสถาบันที่มีความเชี่ยวชาญในการให้บริการด้านทองคำและเพิ่มสภาพคล่องในการซื้อขาย

MAS ระบุในการกล่าวสุนทรพจน์เมื่อเดือน มิ.ย. ว่าผู้ประกอบการคลังทองคำเอกชนรายใหญ่มีความจุรวมกันมากกว่า 2,000 ตัน อย่างไรก็ตาม ขอบเขตของสถานที่และวิธีนับต่างจากคลังทองคำแห่งชาติแห่งใหม่ จึงไม่ควรนำตัวเลขมารวมกันเพื่อสรุปปริมาณทองคำที่สิงคโปร์เก็บรักษาอยู่จริง

ตลาดทองคำขายส่ง Loco Singapore เป็นระบบนิเวศที่เก็บทองคำซึ่งใช้ในการซื้อขายไว้ในคลังของสิงคโปร์ และใช้ทองคำดังกล่าวเป็นฐานสำหรับกำหนดราคา เคลียริง และชำระราคา โครงสร้างพื้นฐานด้านการรับฝาก การซื้อขาย และภาษีเป็นองค์ประกอบสำคัญของตลาดนี้

MAS และกระทรวงการคลังสิงคโปร์มีแผนขยายการยกเว้นภาษีสินค้าและบริการ (GST) ให้ครอบคลุมบริการขายส่งทองคำบางประเภทระหว่างผู้เข้าร่วมสถาบันที่อยู่ในโครงการ ได้แก่ การรับฝากทองคำ การกลั่นและหล่อใหม่ การตรวจสอบความบริสุทธิ์ และนายหน้า

การยกเว้นนี้ไม่ครอบคลุมการซื้อขายทองคำทั้งหมดหรือธุรกรรมค้าปลีก MAS คาดว่าจะเริ่มใช้มาตรการในเดือน เม.ย. 2027 และจะเปิดเผยรายละเอียดใน Budget 2027

กลุ่ม SGX (SGX Group) และธนาคารชำระบัญชี 6 แห่งเสร็จสิ้นการทดสอบระบบเคลียริงทองคำ OTC ในระดับอุตสาหกรรมแล้ว MAS ระบุในประกาศวันที่ 10 พ.ย. ว่าคาดว่าระบบจะเริ่มทำธุรกรรมจริงและดำเนินงานในไตรมาส 1 ปี 2027 ส่วนคู่มือกฎของระบบจะสรุปในเร็ว ๆ นี้

สัญญาฟิวเจอร์สทองคำแท่งขนาด 1 กิโลกรัมแบบส่งมอบจริงของกลุ่ม SGX ตั้งเป้าเปิดตัวในไตรมาส 2 ปี 2027 โดยกำหนดการนี้แยกจากแผนเริ่มเคลียริง OTC

ธุรกิจโทเคนทองคำที่มีทองคำจริงรองรับกำลังเดินหน้าแยกต่างหาก ดีบีเอส กรุ๊ป (DBS Group, $D05) ระบุเมื่อเดือน มิ.ย. ว่ามีแผนเปิดตัวโทเคนทองคำจริงสำหรับลูกค้ารายย่อยในช่วงครึ่งหลังของปี 2026

รัฐบาลฮ่องกงเสนอในแถลงนโยบายเดือน ก.ย. ว่าจะปรับปรุงกรอบกำกับดูแลเพื่อสนับสนุนการออกและซื้อขายผลิตภัณฑ์โทเคนที่อ้างอิงทองคำและสินทรัพย์จริงอื่นที่เข้าเกณฑ์บนแพลตฟอร์มที่ได้รับใบอนุญาต แนวทางนี้เป็นคนละส่วนกับบริการรับฝากทองคำของธนาคารกลางสิงคโปร์

รัฐบาลฮ่องกงประกาศเมื่อวันที่ 7 ก.ค. ว่าได้เริ่มทดลองระบบเคลียริงและชำระราคาทองคำส่วนกลาง พร้อมดำเนินการฝากทองคำ การซื้อขาย และการชำระราคาครั้งแรกแล้ว ฮ่องกงตั้งเป้าเพิ่มความจุรับฝากทองคำให้เกิน 2,000 ตันภายใน 3 ปี และกำหนดเปิดระบบเคลียริงและชำระราคาอย่างเป็นทางการในไตรมาส 1 ปี 2027

สมาคมตลาดทองคำลอนดอน (London Bullion Market Association: LBMA) ระบุว่าคลังทองคำในลอนดอนมีทองคำ 9,850 ตัน ณ สิ้นเดือน ต.ค. ตัวเลขนี้รวมทองคำในคลังเชิงพาณิชย์และทองคำที่ธนาคารกลางอังกฤษถือครอง จึงไม่สามารถนำไปเทียบโดยตรงกับความจุสูงสุดของคลังสิงคโปร์ได้

ผลสำรวจปี 2026 ของสภาทองคำโลก (World Gold Council: WGC) พบว่า 10% ของธนาคารกลางที่ตอบแบบสอบถามกระจายสถานที่เก็บทองคำในต่างประเทศในช่วง 12 เดือนก่อนหน้า ขณะที่ 9% วางแผนเพิ่มการกระจายสถานที่เก็บในต่างประเทศภายใน 12 เดือนข้างหน้า ผลสำรวจสะท้อนแนวโน้มการกระจายสถานที่เก็บทองคำ แต่ไม่ได้ระบุปริมาณทองคำที่จะย้ายไปสิงคโปร์