บิตคอยน์(BTC) ร่วงหลุดแนวรับ นักลงทุนลุ้นผลประชุม FOMC หวั่นผันผวนแรง

บิตคอยน์(BTC) ยังคงเผชิญแรงกดดันจากแรงขายที่เพิ่มขึ้น หลังราคาหลุดแนวรับสำคัญในช่วงปลายเดือนมกราคม ขณะที่สัปดาห์นี้กำลังเข้าสู่ช่วงสำคัญจากการประชุมคณะกรรมการ FOMC ของสหรัฐ ซึ่งนักลงทุนจับตาทิศทางนโยบายดอกเบี้ย และปัจจัยมหภาคโลกที่อาจส่งผลต่อความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อวันที่ 29 ตามเวลาท้องถิ่น ราคาบิตคอยน์ร่วงแตะระดับประมาณ 86,000 ดอลลาร์ (ราว 1.24 ล้านบาท) ก่อนที่จะฟื้นตัวบางส่วนในช่วงเปิดตลาดเอเชีย แต่ยังไม่สามารถทะลุแนวต้าน 90,000 ดอลลาร์ได้สำเร็จ โดยนักวิเคราะห์อย่าง มิเคล ฟาน เดอ โปเป กล่าวว่า “การประชุม FOMC สัปดาห์นี้จะสร้างความผันผวนรุนแรงทั้งในตลาดคริปโต ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ และพันธบัตร”

คีธ อัลเลน ผู้ร่วมก่อตั้งบริษัทวิเคราะห์ออนเชน Material Indicators เตือนว่า หากราคาปิดรายสัปดาห์ของบิตคอยน์ต่ำกว่าราคาเปิดต้นปี 2026 ที่ 87,500 ดอลลาร์ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 สัปดาห์ที่ 87,250 ดอลลาร์ จะเพิ่มโอกาส ‘การปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญ’ โดยเขาชี้ว่า “ราคาปิดมีความสำคัญกว่าการแกว่งตัวระหว่างวัน”

นักเทรดคริปโตชื่อ ‘คริปนูเอโบ’ มองว่า หากแนวรับระดับกลางพังทลายและสหรัฐเผชิญความเสี่ยงชัตดาวน์ บิตคอยน์อาจย่อตัวใกล้ระดับต้น 80,000 ดอลลาร์ ขณะที่ฝั่งมองบวกอย่าง BitQuant เชื่อว่า “ช่วงนี้อาจเป็นการก่อตัวฐานของขาขึ้นใหม่ และเป้าหมายต่อไปของ BTC อาจแตะถึง 145,000 ดอลลาร์ (ราว 2.1 ล้านบาท)”

ขณะเดียวกัน ตลาดยังจับตาการแถลงของประธานเฟด เจอโรม พาวเวล ในวันที่ 31 มกราคม ซึ่งคาดว่าจะ ‘คงดอกเบี้ย’ แต่ปัจจัยต่างประเทศ ทั้งเศรษฐกิจญี่ปุ่น การแทรกแซงค่าเงินเยน และความตึงเครียดทางการค้าทั่วโลก อาจสร้างแรงกดดันต่อแนวโน้มตลาด

บัญชีเศรษฐกิจ The Kobeissi Letter ระบุว่า มีการพูดถึงการแต่งตั้งประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ BlackRock เป็นประธานเฟดคนใหม่ โดยเผยว่า ‘ประธานาธิบดีทรัมป์’ ต้องการลดดอกเบี้ยลงเหลือ 1% และมองว่า ปี 2026 จะเป็นปีของ ‘การชนกันทางนโยบาย’ โดยทรัมป์เคยระบุว่า การลดดอกเบี้ยจะเป็นเงื่อนไขหลักสำหรับเฟดคนใหม่

มูลดัชนีเงินเฟ้อนั้นแตกต่างกันไป โดย Mosaic Asset ชี้ว่า อาจมีความเสี่ยงที่การขยายตัวของปริมาณเงินทั่วโลกและนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน จะกลับมาดันอัตราเงินเฟ้อให้สูงขึ้นอีกครั้ง ทั้งนี้ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ จึงเป็นตัวแปรสำคัญที่ต้องจับตา

อีกด้านหนึ่ง ตลาดโลหะมีค่ากำลังร้อนแรง ในช่วงต้นสัปดาห์ ‘ทองคำ(XAU)’ พุ่งทะลุ 5,111 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และ ‘เงิน(XAG)’ ทะลุ 110 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เมื่อเทียบกับบิตคอยน์ที่ยังติดในกรอบแคบหลายเดือน ถือว่า ‘ถูกละเลย’ จากตลาด

The Kobeissi Letter ระบุว่า “เงินให้ผลตอบแทนสูงกว่าบิตคอยน์ถึง 270% และมีมูลค่าตลาดมากกว่าถึง 3.5 เท่า” พร้อมเสริมว่า นักลงทุนกำลังรอบิตคอยน์กลับมา ด้านฟาน เดอ โปเป ชี้ว่า “บิตคอยน์ในเชิงเปรียบเทียบกับทองคำอยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์” ซึ่งเป็นสัญญาณว่า BTC อยู่ในช่วง ‘ถูกมาก’ โดยวิเคราะห์ว่า RSI ของบิตคอยน์เทียบกับ XAG เริ่มส่งสัญญาณกลับตัวระยะสั้น

ในด้านพฤติกรรมผู้ถือคริปโต พบว่า กระแส ‘ขาดทุนจริง’ ของผู้ถือระยะสั้นแตะระดับสูงเป็นประวัติการณ์ บัญชีวิเคราะห์อย่าง Frank Fetter ระบุว่า ช่วงที่ BTC ร่วงเหลือ 86,000 ดอลลาร์ ผู้ถือเหรียญอายุต่ำกว่า 6 เดือน เผชิญการขาดทุนหนักที่สุดเท่าที่เคยมีมา สูงกว่าช่วงจุดต่ำสุด 15,600 ดอลลาร์ในปี 2022 เสียอีก

ข้อมูลจากคริปโตควอนต์(CryptoQuant) ยืนยันว่า ปริมาณบิตคอยน์ที่อยู่ในสถานะ ‘กำไร’ เหลือเพียง 62% ซึ่งต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 โดย ‘ความคิดเห็น’ เห็นว่า หากตัวเลขนี้ไม่สามารถกลับไปแตะ 80% ได้อีกครั้ง มีโอกาสสูงที่จะเข้าสู่แนวโน้มขาลงถาวร

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์อย่าง Arab Chain จาก CryptoQuant ระบุว่า แม้จะมีการเทขายจากนักลงทุนรายใหญ่กว่า 59.6 ล้านดอลลาร์ในไบแนนซ์ แต่ตลาดยังดูดซับแรงขายได้ดี “สิ่งนี้บ่งชี้ว่าโครงสร้างตลาดยังแข็งแรง และการเทขายในตอนนี้เป็นแค่การปรับสมดุลเชิงกลยุทธ์ ไม่ใช่การตื่นตระหนก”

บิตคอยน์จึงเข้าสู่สัปดาห์สำคัญที่มีความผันผวนสูงท่ามกลางแรงกดดันจากปัจจัยนโยบาย ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจโลก และข้อมูลแมโครที่หลากหลาย แม้ระยะสั้นจะเปิดโอกาสให้ราคาลดลงต่อ แต่ก็มีสัญญาณบางส่วนที่บ่งชี้ว่า ‘จุดต่ำสุดใหม่’ อาจใกล้มาถึงแล้ว การเกาะติดสัญญาณทางเทคนิคและพฤติกรรมตลาดจึงเป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่งในช่วงเวลานี้.