เทเธอร์(USDT) กว่า 19,000 ล้านหน่วยไหลเข้าเครือข่ายรับประกันผิดกฎหมายในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

เทเธอร์(USDT) กว่า 19,000 ล้านหน่วยไหลเข้าแพลตฟอร์ม 'รับประกันการซื้อขาย' คริปโตที่ผิดกฎหมายในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตั้งแต่เดือนมกราคม 2564 ถึงเดือนเมษายน 2569 ตามผลวิเคราะห์ล่าสุด แพลตฟอร์มเหล่านี้อาศัยชุมชนบนเทเลแกรมและเครือข่ายเทเธอร์เป็นฐาน เชื่อมโยงธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการพนัน การฟอกเงิน การฉ้อโกง และการค้ามนุษย์ พร้อมทำหน้าที่รับชำระเงินและไกล่เกลี่ยข้อพิพาทให้ด้วย

บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน บิตเทรซ(BitTrace) ระบุในรายงานว่า ได้ติดตามที่อยู่รับฝากเงินของแพลตฟอร์มรับประกันการซื้อขายผิดกฎหมายกว่า 100 แห่ง และพบว่ายอดเงินสะสมที่ไหลเข้าเกิน 19,000 ล้าน USDT โดยยอดไหลเข้ารายปีมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และขึ้นไปแตะจุดสูงสุดในปี 2568

ต่างจากระบบเอสโครว์ที่ใช้สมาร์ทคอนแทรกต์ทั่วไป แพลตฟอร์มรับประกันการซื้อขายเหล่านี้ทำงานโดยอาศัย 'ชื่อเสียง' และเงินฝากของผู้ดำเนินการเป็นหลัก วิธีการคือรวมคู่ค้าไว้ในกลุ่มเทเลแกรมแบบปิด จากนั้นให้ผู้ขายหรือนายหน้าโอนเงินฝากเข้ามาก่อน เมื่อธุรกรรมเสร็จสิ้นจึงคืนเงินให้

แพลตฟอร์มจะเก็บค่าธรรมเนียมรับประกัน พร้อมรับผิดชอบทั้งการแจ้งธุรกรรม การโฆษณา การหาลูกค้า ไปจนถึงการไกล่เกลี่ยข้อพิพาท จุดต่างสำคัญจากเอสโครว์แบบสมาร์ทคอนแทรกต์คือผู้ดำเนินการทำหน้าที่เป็นคนกลางบริหารความเชื่อใจและการชำระเงินระหว่างคู่ค้าเอง

BitTrace แบ่งรูปแบบธุรกรรมออกเป็น 3 แบบ ได้แก่ ธุรกรรมในกลุ่มปิด ธุรกรรมในกลุ่มเปิด และธุรกรรมที่เริ่มในกลุ่มเปิดแล้วย้ายไปกลุ่มปิด กลุ่มเปิดมักถูกผู้ประกอบการผิดกฎหมายเช่าเป็นรายเดือนเพื่อใช้โฆษณาและหาลูกค้า ส่วนรายละเอียดธุรกรรมจะถูกแจ้งผ่านบอทบนเทเลแกรม

ในธุรกรรมมูลค่าสูงอย่างการค้ามนุษย์ มักใช้รูปแบบ 'เปลี่ยนกลุ่ม' ที่เก็บค่าธรรมเนียมรับประกันเป็นรายธุรกรรม โดยจะหาคู่ค้าจากกลุ่มเปิดก่อน แล้วย้ายไปดำเนินการรับประกันในกลุ่มปิดอีกที

ช่องทางชำระเงินหลักคือเทเธอร์(USDT) ที่ออกบนเครือข่ายทรอน(TRX) และอีเธอเรียม(ETH) BitTrace วิเคราะห์ว่าแพลตฟอร์มรับประกันบางแห่งไม่ได้ทำหน้าที่แค่เชื่อมช่องทางฝาก-ถอนของเว็บพนันกับบริการชำระเงินคริปโตของบุคคลที่สาม แต่ลงมือดำเนินการชุมชนพนันและเครื่องมือชำระเงินด้วยตัวเอง

BitTrace ระบุว่า ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2568 ถึงเดือนเมษายน 2569 เครื่องมือชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับ Xinbi Guarantee, Dali Guarantee และ Fuli Guarantee รับเงินรวมกันกว่า 4,800 ล้าน USDT อย่างไรก็ตาม ขอบเขตการมีส่วนเกี่ยวข้องกับอาชญากรรมจริงของแต่ละแพลตฟอร์ม รวมถึงปลายทางสุดท้ายของเงิน อาจแตกต่างกันไปตามที่อยู่และเส้นทางธุรกรรมแต่ละราย

ส่วนแบ่งตลาดของ Xinbi Guarantee อยู่ที่ 92.48% ตัวเลขนี้จำกัดอยู่เฉพาะตลาดรับประกันการซื้อขายผิดกฎหมายในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ตามนิยามของ BitTrace และขอบเขตการติดตามของบริษัทเอง ไม่ได้หมายถึงขนาดตลาดผิดกฎหมายทั้งหมดในภูมิภาค

รัฐบาลอังกฤษระบุ Xinbi ว่าเป็นตลาดออนไลน์ผิดกฎหมายรายใหญ่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และประกาศคว่ำบาตรเมื่อเดือนมีนาคม 2569 สำนักงานต่างประเทศ เครือจักรภพ และการพัฒนาแห่งสหราชอาณาจักร(FCDO) ระบุว่า Xinbi ให้บริการเกี่ยวกับคริปโตแก่กลุ่มมิจฉาชีพ และสนับสนุนการเผยแพร่ข้อมูลส่วนบุคคลที่ถูกขโมยรวมถึงอุปกรณ์สื่อสารผ่านดาวเทียม

บัญชีคว่ำบาตรของอังกฤษยังระบุที่อยู่บนเครือข่ายทรอนที่เชื่อมโยงกับ Xinbi ด้วย การขึ้นบัญชีคว่ำบาตรลักษณะนี้อาจนำไปสู่มาตรการปิดกั้นเส้นทางเงินที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์มดังกล่าวโดยหน่วยงานรัฐ

เครือข่ายปราบปรามอาชญากรรมทางการเงิน(FinCEN) สังกัดกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่า กลุ่มฮุยเวิน(Huione Group) ที่มีฐานอยู่ในกัมพูชา ฟอกเงินผิดกฎหมายอย่างน้อย 4,000 ล้านดอลลาร์ ตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2564 ถึงเดือนมกราคม 2568 ตัวเลขนี้เป็นการนับแยกต่างหากเฉพาะกลุ่มฮุยเวินเท่านั้น

ก่อนหน้านี้ BitTrace เคยวิเคราะห์ว่าในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 มีเงินไหลเข้าเครือข่ายมิจฉาชีพในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ 3,400 ล้าน USDT แต่ตัวเลขดังกล่าวมีช่วงเวลาและขอบเขตที่อยู่ที่นับต่างจากการวิเคราะห์ครั้งนี้ จึงไม่สามารถนำสองตัวเลขมาคำนวณอัตราการเติบโตของเงินไหลเข้าหรือขนาดตลาดที่ขยายตัวได้ ก่อนหน้านี้ BitTrace เคยวิเคราะห์โครงสร้างการแบ่งงานของแพลตฟอร์มรับประกันการซื้อขายผิดกฎหมายไว้แล้วเช่นกัน

BitTrace วิเคราะห์ว่า ต่อให้แพลตฟอร์มใดแพลตฟอร์มหนึ่งถูกปิดตัวลง ระบบนิเวศอาชญากรรมทั้งหมดก็ไม่ได้หายไป เพราะกลุ่มเปิด เครื่องมือชำระเงิน และเว็บพนันเชื่อมโยงกันอย่างหลวมๆ เมื่อแพลตฟอร์มหนึ่งถูกบล็อก ธุรกรรมก็สามารถย้ายไปยังแพลตฟอร์มรับประกันอื่นได้ทันที

มาตรการอายัดบนเชนของเทเธอร์ก็เป็นอีกปัจจัยที่ส่งผลต่อเส้นทางเงิน BitTrace ระบุว่า เมื่อวันที่ 8 กันยายน 2569 เทเธอร์อายัดที่อยู่บนบล็อกเชนรวม 50 แห่ง ในจำนวนนี้มีที่อยู่ที่ใช้ดำเนินการของ Xinbi Guarantee รวมอยู่มากกว่า 21 แห่ง

มูลค่าที่ถูกอายัดอยู่ที่ 45 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้อ้างอิงจากการติดตามที่อยู่บนเชนของ BitTrace ส่วนหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายที่สั่งอายัดยังไม่มีการยืนยันชื่อ

ผลวิเคราะห์ครั้งนี้ชี้ให้เห็นว่าเทเธอร์ไม่ได้เป็นเพียงช่องทางชำระเงินของธุรกรรมผิดกฎหมายเท่านั้น แต่ยังถูกใช้เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อมโยงการรวมกลุ่มชุมชน การรับประกันธุรกรรม การไกล่เกลี่ยข้อพิพาท และการฟอกเงินเข้าไว้ด้วยกัน อย่างไรก็ตาม ตัวเลข 19,000 ล้าน USDT และส่วนแบ่งตลาด 92.48% ของ Xinbi Guarantee ยังคงเป็นตัวเลขที่จำกัดอยู่ในขอบเขตการติดตามของ BitTrace เท่านั้น