S&P500 ฟิวเจอร์สเพิ่ม 0.4% ขณะราคาน้ำมันลดลง

ฟิวเจอร์ส S&P500 เพิ่มขึ้น 0.4% และฟิวเจอร์ส Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.7% ส่งสัญญาณว่าตลาดหุ้นสหรัฐอาจเปิดตลาดในแดนบวก ขณะที่ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลง ช่วยคลายแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงบางส่วน

เมื่อวันที่ 25 ตามเวลาท้องถิ่น หุ้นเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก ZeroHedge รายงานว่าฟิวเจอร์ส S&P500 และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.4% และ 0.7% ตามลำดับ ขณะที่ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.8% สู่ระดับ 92.98 ดอลลาร์(ประมาณ 127,289 วอน)

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 5.17% ระหว่างการซื้อขายวันที่ 25 โดยกระทรวงการคลังสหรัฐเผยแพร่ข้อมูลอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรายวัน

ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศลดลง หลังมีการพูดถึงความเป็นไปได้ในการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน Reuters รายงานว่า WTI ลดลงสู่ 93.80 ดอลลาร์(ประมาณ 128,412 วอน) และเบรนท์ลดลงสู่ 105.85 ดอลลาร์(ประมาณ 144,909 วอน) ก่อนที่ระหว่างวัน WTI จะลดลงไปถึง 91.75 ดอลลาร์(ประมาณ 125,606 วอน) และเบรนท์ลดลงถึง 103.64 ดอลลาร์(ประมาณ 141,883 วอน)

อย่างไรก็ตาม การลดลงของราคาน้ำมันยังจำกัดจากความคาดหวังด้านการทูตที่ขัดแย้งกับความเสี่ยงจากการปะทะทางทหาร มีรายงานว่าผู้เจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังหารือแนวทางแบบเป็นขั้นตอน ซึ่งรวมถึงการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและการผ่อนคลายมาตรการปิดล้อมทางเศรษฐกิจต่ออิหร่านของสหรัฐฯ แต่การโจมตีซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนเพิ่มความกังวลต่อการหยุดชะงักของอุปทาน

อิหร่านเสนอ 'แผน 7 วัน' ซึ่งรวมถึงการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง XTB รายงานว่าอิหร่านเสนอให้เปิดช่องแคบดังกล่าวเป็นขั้นตอน โดยมีเงื่อนไขให้สหรัฐฯ ผ่อนคลายมาตรการปิดล้อม

มีรายงานว่าแผนดังกล่าวครอบคลุมการหยุดการสู้รบ การระงับมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่านของสหรัฐฯ และการยกเลิกการปิดล้อมทางทะเล อย่างไรก็ตาม การดำเนินการตามข้อเสนอนี้จำเป็นต้องได้รับการยอมรับจากสหรัฐฯ

ก่อนหน้านี้ ความคาดหวังต่อการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเคยผลักดันหุ้นและพันธบัตร พร้อมกดดันราคาน้ำมันลง ตลาดตอบรับสัญญาณทางการทูตก่อนเช่นเดียวกันในครั้งนี้ แต่ความคืบหน้าของการเจรจาจริงและการฟื้นตัวของอุปทานยังต้องติดตามแยกต่างหาก

ยังไม่อาจกล่าวได้ว่าการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับมาเป็นปกติแล้ว สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ(EIA)ประเมินว่า ปริมาณน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมที่ผ่านช่องแคบในไตรมาส 2 ปี 2026 อยู่ที่เฉลี่ย 4.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน ลดลงอย่างมากจากค่าเฉลี่ย 21.6 ล้านบาร์เรลต่อวันในไตรมาส 4 ปี 2025

EIA วิเคราะห์ว่า แม้การเดินเรือผ่านช่องแคบจะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่การผลิตน้ำมันดิบและกระแสการค้าจะใช้เวลาในการกลับสู่ระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง โดย EIA ประเมินว่าปริมาณการผลิตที่หยุดชะงักอาจอยู่ที่เฉลี่ย 5.7 ล้านบาร์เรลต่อวันในไตรมาส 4 ปี 2026 หากกระแสน้ำมันจากตะวันออกกลางยังถูกจำกัด

ฝ่ายสหรัฐฯ อ้างสิทธิ์ควบคุมช่องแคบดังกล่าว ทำเนียบขาวระบุเมื่อวันที่ 28 สิงหาคมว่า เรือพาณิชย์ประมาณ 1,500 ลำเคลื่อนผ่านภายใต้การคุ้มครองของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม นี่เป็นจุดยืนของฝ่ายสหรัฐฯ ซึ่งขัดแย้งกับคำกล่าวอ้างของอิหร่าน

ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลก็ตอบสนองต่อความคาดหวังด้านการทูตเช่นกัน บิตคอยน์(BTC)ฟื้นกลับมาแตะระดับ 84,000 ดอลลาร์(ประมาณ 115 ล้านวอน)เมื่อวันที่ 24 และเคลื่อนไหวใกล้ระดับดังกล่าวในวันที่ 25

CoinDesk รายงานว่าบิตคอยน์ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 86,000 ดอลลาร์ และความเป็นไปได้ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอาจช่วยลดแรงกดดันจากราคาน้ำมันและอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม สถานะการเปิดช่องแคบฮอร์มุซและความเสี่ยงจากการปะทะทางทหารยังเป็นปัจจัยที่อาจกำหนดทิศทางของบิตคอยน์และฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น

ปฏิกิริยาของตลาดครั้งนี้สะท้อนว่าสัญญาณทางการทูตสามารถส่งผลพร้อมกันต่อราคาน้ำมัน อัตราดอกเบี้ย ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น และบิตคอยน์ แต่ราคาที่เคลื่อนไหวระหว่างวันกับราคาปิดอย่างเป็นทางการมีช่วงเวลาการวัดที่แตกต่างกัน จึงไม่ควรนำมาเปรียบเทียบเป็นตัวเลขเดียวกัน

สถานการณ์ที่ปริมาณการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลง 70% และการขนส่งจากซาอุดีอาระเบียบางส่วนกลับมาเปิดอีกครั้งชี้ให้เห็นว่า การประเมินการฟื้นตัวของอุปทานไม่อาจอาศัยเพียงถ้อยแถลงทางการทูตได้ ต่อจากนี้ควรติดตามปริมาณการเดินเรือผ่านช่องแคบ กระแสอุปทานน้ำมันดิบ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีควบคู่กัน