กองทุนดัชนีและ ETF คริปโต ทางเลือกใหม่สำหรับรายได้พาสซีฟในปี 2025

นักลงทุนในตลาดคริปโตที่มองหา *รายได้แบบ Passive* โดยไม่ต้องเทรดอย่างต่อเนื่อง อาจพบว่า ‘กลยุทธ์รายได้แบบพาสซีฟ’ คือทางเลือกที่น่าสนใจ โดยเครื่องมือหลักของกลยุทธ์นี้คือ กองทุนดัชนีคริปโต และกองทุน ETF ซึ่งถูกออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงไปยังคริปโตหลายรายการ และติดตามทิศทางของตลาดโดยไม่ต้องเลือกเหรียญรายตัว

ทั้งกองทุนดัชนีและ ETF เปิดโอกาสให้ลงทุนในคริปโตได้ในลักษณะ *ทางอ้อม* โดยมีโครงสร้างที่แตกต่างกันขึ้นกับผู้จัดการกองทุน กองทุนดัชนีมักประกอบด้วยเหรียญที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดประมาณ 10-20 รายการ และมีการปรับพอร์ตเป็นประจำ รูปแบบของกองทุนอาจแบ่งเป็นแบบ *รวมศูนย์* ที่มีผู้จัดการกองทุนควบคุม และแบบ *กระจายศูนย์* ที่ขับเคลื่อนโดย DAO ผ่านสมาร์ตคอนแทรกต์

ขณะที่ ETF จะอยู่บนตลาดหลักทรัพย์ดั้งเดิม เช่น ตลาดนิวยอร์ก โดยมีทั้งแบบที่เน้นเหรียญตัวเดียวอย่าง *บิตคอยน์(BTC)* หรือรวมสินทรัพย์ดิจิทัลหลายรายการไว้ในพอร์ตเดียว ผู้ลงทุนสามารถซื้อขาย ETF ได้เหมือนหุ้นทั่วไป โดยบางกองทุนยังใช้กลยุทธ์อย่าง *คัฟเวอร์คอล* เพื่อสร้าง *รายได้ประจำ* ให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนอีกด้วย

เครื่องมือเหล่านี้ไม่เพียงแต่ช่วยให้กระจายความเสี่ยง แต่ยังสามารถสร้างรายได้พาสซีฟในรูปแบบที่หลากหลาย เช่น รายได้จากการ *ปรับตัวขึ้นของราคา* ของเหรียญหลักอย่าง บิตคอยน์(BTC), อีเธอเรียม(ETH) และโซลานา(SOL), รวมถึงผลตอบแทนจาก *การสเตกกิ้ง*, การฝากในโปรโตคอลดีไฟ และ *เงินปันผลจาก ETF* ที่มาจากกลยุทธ์ภายในกองทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กองทุนดัชนีแบบกระจายศูนย์ สามารถสร้างจุดเด่นได้จากการใช้รายได้จากดีไฟและการสเตกกิ้งผ่านการตัดสินใจของชุมชน

เมื่อวันที่ 10 มกราคม (เวลาท้องถิ่น) คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ(SEC) อนุมัติ ETF บิตคอยน์แบบสปอตจำนวน 11 กองทุนจากบริษัทจัดการทรัพย์สินขนาดใหญ่อย่าง *แบล็กร็อก, เกรย์สเกล และ ARK อินเวสต์* ซึ่งนับเป็นก้าวสำคัญในการลดช่องว่างระหว่าง *การเงินดั้งเดิมกับโลกคริปโต* การอนุมัตินี้กระตุ้นให้มีเม็ดเงินไหลเข้าจากนักลงทุนสถาบัน และช่วยเสริมความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวม

ณ ปี 2025 กองทุนดัชนีชื่อ *บิทไวซ์ 10 (BITW)* ได้กลายเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบพาสซีฟที่ได้รับความนิยมมากที่สุด โดยลงทุนกระจายไปยัง 10 สกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าตลาดสูงสุด พร้อมปรับพอร์ตทุกเดือนเพื่อสะท้อนสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลง นักลงทุนสามารถเข้าถึง BITW ผ่านบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ปกติ ซึ่งเหมาะกับทั้งนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน

สำหรับผู้ที่สนใจลงทุนในคริปโต แต่ไม่ต้องการเผชิญกับความผันผวนสูงหรือความยุ่งยากในการบริหารพอร์ต กลยุทธ์แบบพาสซีฟผ่านกองทุนดัชนีและ ETF อาจเป็นทางเลือกที่เข้ากันได้พอดี เพราะสามารถ *เข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลได้หลากหลาย* โดยมีความเสี่ยงต่ำกว่า และเหมาะกับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนในระยะยาว