บริษัทขุดบิตคอยน์(BTC) ปรับกลยุทธ์สู่ AI และ HPC หลัง ‘ฮาล์ฟวิ่ง’ ลดกำไร

บริษัทขุดบิตคอยน์(BTC) กำลังให้ความสำคัญกับกลยุทธ์กระจายรายได้เพิ่มเติม ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ท่ามกลางผลกระทบจากการ ‘ฮาล์ฟวิ่ง’ ที่ทำให้กำไรจากการขุดลดลง โดยปัจจุบัน ธุรกิจด้าน ‘คอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูง (HPC)’ และการขายชิปเซมิคอนดักเตอร์ กำลังกลายเป็นแหล่งรายได้สำคัญใหม่ของอุตสาหกรรมนี้

บริษัทขุดบิตคอยน์รายใหญ่ เช่น ไรออต แพลตฟอร์มส์(RIOT), บิตเดียร์(BTDR), มาราธอน ดิจิทัล(MARA) และ คอร์ ไซแอนติฟิก(CORZ) คาดว่าจะเปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับรายได้จากการให้เช่าพลังประมวลผล AI และยอดขายชิป ASIC ในรายงานผลประกอบการล่าสุด หลังจากที่ไตรมาสที่สามของปี 2023 มีรายได้ต่ำกว่าคาดการณ์เนื่องจากผลกระทบจาก ‘มาร์จิ้นขุด’ ที่ลดลงหลังการ ‘ฮาล์ฟวิ่ง’

‘ฮาล์ฟวิ่ง’ เป็นกลไกที่เกิดขึ้นทุก ๆ 4 ปี เพื่อปรับลดรางวัลบล็อกของบิตคอยน์ โดยในเดือนเมษายนที่ผ่านมา รางวัลลดลงจาก 6.25 BTC เหลือ 3.125 BTC ส่งผลให้บริษัทขุดต้องเร่งหาทางเลือกใหม่เพื่อรักษารายได้ นักวิเคราะห์หลายรายเชื่อว่าตลาด AI และ HPC จะเป็นโอกาสใหม่ที่สำคัญ

บิตเดียร์ ได้เปิดตัวแผนกธุรกิจที่มุ่งเน้นการขายชิป ASIC ประสิทธิภาพสูงแก่ลูกค้าภายนอก โดยนักวิเคราะห์จาก H.C. เวนไรท์ ประเมินว่าธุรกิจชิปของบิตเดียร์มีศักยภาพในการเติบโตสูง และได้ปรับราคาเป้าหมายของหุ้นขึ้นเป็น 18 ดอลลาร์ จากราคาปัจจุบันที่ประมาณ 13 ดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน ไรออต แพลตฟอร์มส์ ได้ชะลอแผนขยายเหมืองขุดบางส่วน เพื่อพิจารณาการขยายเข้าตลาด AI และ HPC โดยนักวิเคราะห์ยังคงแนะนำให้ ‘ซื้อ’ หุ้นของไรออต และประเมินราคาเป้าหมายไว้ที่ 17 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับปัจจุบันที่ 10 ดอลลาร์

นอกจากนี้ บริษัทขุดบิตคอยน์ชั้นนำยังพยายามลดต้นทุนผ่านการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและศูนย์ข้อมูล บิตเดียร์ ได้ประกาศแผนการลงทุนมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ เพื่อสร้างโรงไฟฟ้าและศูนย์ข้อมูลในแอลเบอร์ตา ประเทศแคนาดา ทางด้านมาราธอน ดิจิทัล กำลังขยายศูนย์ปฏิบัติการเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพด้านพลังงานและลดต้นทุนการขุด

แนวโน้มความต้องการพลังประมวลผลของ AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้บริษัทขุดบิตคอยน์มีโอกาสสร้างรายได้ใหม่ แมทธิว ซีเกล หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของแวนเอ็ค(VanEck) กล่าวว่า “บริษัทด้าน AI ต้องการพลังประมวลผลและพลังงานจำนวนมหาศาล ซึ่งบริษัทขุดบิตคอยน์เป็นกลุ่มที่อยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมที่สุดที่จะตอบสนองความต้องการนี้”

นักลงทุนกำลังให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว โดยในเดือนธันวาคมที่ผ่านมา บริษัทลงทุน ‘แอคทิวิสต์’ อย่าง สตาร์บอร์ด แวลู ได้เข้าซื้อหุ้นของไรออต และเรียกร้องให้บริษัทขยายธุรกิจไปสู่ AI และ HPC ซึ่งทำให้ไรออตประกาศในเดือนกุมภาพันธ์ว่าจะปรับโครงสร้างคณะกรรมการบริษัท เพื่อตรวจสอบโอกาสในภาคส่วนนี้อย่างเป็นทางการ

ด้วยกลยุทธ์ที่เปลี่ยนแปลงไปของบริษัทขุดบิตคอยน์ ท่ามกลางความท้าทายจาก ‘ฮาล์ฟวิ่ง’ อนาคตของพวกเขาจะขึ้นอยู่กับว่าธุรกิจด้าน AI และเซมิคอนดักเตอร์จะเติบโตได้เร็วเพียงใด ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อผลประกอบการและราคาหุ้นในอนาคต