บิตคอยน์(BTC) จ่อพุ่งแตะ 93,500 ดอลลาร์ หลังสถานะชอร์ตมูลค่า 4.5 พันล้านดอลลาร์รอกดดันตลาด

บิตคอยน์(BTC) เผชิญแรงขายระยะสั้นหลังธนาคารกลางสหรัฐ(เฟด)ประกาศคงอัตราดอกเบี้ย แต่ในตลาดอนุพันธ์ ความคาดหวังต่อการพุ่งขึ้นไปแตะระดับ ‘93,500 ดอลลาร์’ กลับเพิ่มขึ้น โดยจุดราคานี้มีสถานะชอร์ต(Short) จำนวนมากรอการ ‘ชำระบัญชี’ ซึ่งกลายเป็นแรงดึงดูดต่อเทรดเดอร์ ทำให้เกิดความเป็นไปได้ที่ราคาจะพุ่งขึ้นเพื่อล้างสถานะดังกล่าว

เมื่อวันที่ 24 (เวลาท้องถิ่น) บิตคอยน์เคลื่อนไหวผันผวน โดยปรับขึ้นไปแตะ 90,600 ดอลลาร์ก่อนจะย่อตัวลงอีกครั้ง ถึงแม้ราคาจะปรับฐาน แต่ข้อมูลจากตลาดอนุพันธ์ยังแสดงแนวโน้มเชิงบวก โดยเฉพาะในบริเวณใกล้ระดับ 93,500 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็น ‘จุดชำระบัญชี’ ของสถานะชอร์ตมูลค่าสูงถึง 4.5 พันล้านดอลลาร์ หรือราว 6.4 ล้านล้านวอนตามรายงานจาก CoinGlass

มาร์ก คัลเลน(Mark Cullen) เทรดเดอร์คริปโตอิสระ กล่าวว่าระดับราคานี้แสดงสภาพคล่องที่โดดเด่น หากราคาขยับเข้าใกล้จุดดังกล่าว อาจเกิดการชำระบัญชีแบบลูกโซ่ ซึ่งจะยิ่งเร่งจังหวะการพุ่งขึ้นของราคา ความเคลื่อนไหวลักษณะนี้เรียกว่า ‘การล่าจุดหยุดขาดทุน’ หรือ ‘stop-hunting’ โดยเทรดเดอร์มักใช้กลยุทธ์นี้เพื่อบีบสถานะชอร์ต

อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการฝ่าระดับนี้ยังขึ้นอยู่กับโครงสร้างผู้เล่นในตลาด และทิศทางของเงินทุนที่เข้าสนับสนุนแนวโน้ม

ในทางกลับกัน ความต้องการซื้อจากตลาดสปอตของสหรัฐยังคงอ่อนแอ โดย ‘ดัชนีพรีเมียม’ ของ Coinbase ที่สะท้อนอารมณ์นักลงทุนรายย่อยชาวอเมริกัน ยังคงอยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานยังไม่แข็งแรง การรีบาวด์ในระยะนี้จึงเป็นผลจากเร่งการเก็งกำไรผ่านเลเวอเรจในสัญญาล่วงหน้าเท่านั้น

นักวิเคราะห์จาก CryptoQuant อย่างเลโอ ลูกา ให้ความเห็นว่าภาวะโดยรวมของตลาดการเงินสหรัฐ — ไม่ว่าจะเป็นดัชนี S&P500, ราคาทองคำ, น้ำมัน หรือดัชนีดอลลาร์ — บ่งชี้ถึงบรรยากาศ ‘หลีกเลี่ยงความเสี่ยง’ (risk-off) เขาเสริมว่า “เพื่อให้มีการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน แรงขายจำเป็นต้องถูกดูดซับออกไปก่อน” ซึ่งเป็นเงื่อนไขที่ยังไม่เกิดขึ้นในตอนนี้

ขณะเดียวกัน เฟลิน ไอ หนึ่งในนักวิเคราะห์อิสระ ได้กล่าวถึง ‘สัดส่วนวาฬ’ (Whale Ratio) หรือปริมาณเงินของผู้ถือรายใหญ่ในตลาดว่าอยู่ในระดับ ‘เป็นกลางถึงระวัง’ โดยดัชนียังคงแกว่งอยู่ในช่วงค่าเฉลี่ย 100 วัน พร้อมระบุว่า “สถานการณ์ที่วาฬยังไม่เข้าตลาด ราคาก็จะยังไร้ทิศทาง และมีแนวโน้มแค่ผันผวนสูงไปมาเท่านั้น”

แม้ระดับ 93,500 ดอลลาร์จะกลายเป็นเป้าหมายระยะสั้นตามสภาพคล่องของตลาดอนุพันธ์ แต่ขาดข้อมูลยืนยันที่ชัดเจนว่านี่จะเป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัวที่แท้จริง เนื่องจากตลาดสปอตยังอ่อนตัว ขาดการซื้อจากวาฬ และสภาพคล่องที่ยังหยาบในภาพรวม

บิตคอยน์อยู่ในสถานะที่อาจพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากแรงบังคับชำระบัญชีของสถานะชอร์ต แต่คุณภาพของการปรับขึ้นในรอบนี้ถูกตั้งคำถาม เนื่องจากขาดฐานสนับสนุนจากพฤติกรรมการลงทุนที่ยั่งยืน ขณะนี้ตลาดยังคงอยู่ในช่วงลังเล และเผยสัญญาณผสมผสานจากหลายด้านอย่างชัดเจน