แฮชิเปิดเทสต์เน็ตบนซุย ทดสอบ BTCFi แบบไม่ต้องย้ายบิตคอยน์

แฮชิ(Hashi) โครงสร้างพื้นฐานการเงินที่ใช้บิตคอยน์(BTC) เป็นหลักประกันโดยไม่ย้ายเหรียญออกจากเครือข่ายบิตคอยน์ เริ่มเข้าสู่ขั้นทดสอบบนเทสต์เน็ตของซุย(SUI) แล้ว มูลนิธิซุยเปิดเผยเมื่อวันที่ 22 ว่าได้เปิดใช้งานเทสต์เน็ตของแฮชิอย่างเป็นทางการ

ตามรายงานของเชนไวร์และบล็อกทางการของมูลนิธิซุย เทสต์เน็ตแฮชิเปิดเอกสาร SDK สำหรับนักพัฒนาและคู่มือการเชื่อมต่อทางเทคนิคควบคู่กันไป ผู้พัฒนา สถาบัน และผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานสามารถทดลองกระบวนการกู้ยืมโดยใช้บิตคอยน์เป็นหลักประกัน รวมถึงการกู้ยืมสเตเบิลคอยน์ในสภาพแวดล้อมที่ใกล้เคียงการใช้งานจริง ส่วนกำหนดการเปิดเมนเน็ตยังรอให้การตรวจสอบความปลอดภัยเสร็จสิ้นก่อน

แนวคิดหลักของแฮชิคือปล่อยให้ BTC ที่ใช้เป็นหลักประกันอยู่บนเมนเน็ตบิตคอยน์ตามเดิม ขณะที่สมาร์ตคอนแทรกต์บนซุยทำหน้าที่จัดการสถานะหลักประกันและเงื่อนไขเงินกู้ การควบคุมเงินทุนจริงใช้ระบบลายเซ็นแบบคำนวณหลายฝ่าย(MPC) เมื่อยืนยันการชำระคืนเงินกู้แล้ว ผู้ตรวจสอบเครือข่ายจะสร้างลายเซ็นช์นอร์แบบมีเกณฑ์ และผู้ใช้สามารถถอนเนทีฟ BTC ที่ถูกปลดล็อกไปยังที่อยู่ที่กำหนดบนเมนเน็ตบิตคอยน์ได้

ที่ผ่านมา ‘บิตคอยน์ดีไฟ(BTCFi)’ มักพึ่งพาโทเคนแบบแรป บริดจ์ ผู้รับฝากสินทรัพย์ หรือสินทรัพย์สังเคราะห์ เพื่อเชื่อมบิตคอยน์เข้ากับดีไฟบนเชนอื่น กระบวนการเหล่านี้สร้างจุดที่ต้องอาศัยความเชื่อใจ เช่น ความเสี่ยงจากการแฮ็กบริดจ์และความเสี่ยงด้านผู้รับฝาก ทำให้ผู้ถือบิตคอยน์ที่ระมัดระวังจำนวนมากยังลังเลที่จะเข้าร่วมดีไฟ แฮชิจึงเลือกแนวทางลดภาระดังกล่าวด้วยโครงสร้างที่ไม่ต้องย้าย BTC ไปยังเชนอื่น

อีกกลไกสำคัญคือ ‘เลเยอร์ผู้พิทักษ์’ หรือ guardian layer โดย UTXO ของบิตคอยน์ที่ถูกวางเป็นหลักประกันจะถูกผูกไว้ด้วยโครงสร้างมัลติซิก 2-of-2 และเงินจะเคลื่อนไหวได้ก็ต่อเมื่อมีทั้งลายเซ็น MPC จากกลุ่มผู้ตรวจสอบของแฮชิและลายเซ็นจากผู้พิทักษ์อิสระ หากผู้ตรวจสอบถูกยึดอำนาจ แต่ผู้พิทักษ์ปฏิเสธการลงนาม การถอนเงินก็จะถูกสกัดไว้ได้ กลไกนี้ถูกวางเป็นแนวป้องกันชั้นที่สองสำหรับตลาดสินเชื่อและการปล่อยกู้ระดับสถาบัน

อย่างไรก็ตาม โครงสร้างป้องกันสองชั้นไม่ได้ทำให้ความเสี่ยงหมดไปทั้งหมด ช่องโหว่ในสมาร์ตคอนแทรกต์ ความผิดพลาดในขั้นตอนลงนาม ความคลาดเคลื่อนด้านธรรมาภิบาล และการโจมตีเชิงเศรษฐศาสตร์ยังเป็นประเด็นที่ต้องทดสอบ เทสต์เน็ตจึงมีความหมายในฐานะสนามให้ผู้วิจัยความปลอดภัยและนักพัฒนาตรวจสอบการตอบสนองของระบบในสถานการณ์สุดขั้ว ก่อนมีการนำเงินจริงเข้ามาใช้งาน

ระบบนิเวศของแฮชิมีสถาบันมากกว่า 20 แห่งเข้าร่วมในด้านการรับฝากสินทรัพย์ สภาพคล่อง และความปลอดภัย ฝั่งโครงสร้างพื้นฐานกระเป๋าเงินและการรับฝากมีบิตโก(BitGo), เลดเจอร์(Ledger), บล็อกเดมอน(Blockdaemon), โคโบ(Cobo) และสวิสบอร์ก(SwissBorg) ส่วนด้านสภาพคล่องมีฟอลคอนเอ็กซ์(FalconX), คัมเบอร์แลนด์(Cumberland) และบูลลิช(Bullish) เข้าร่วม การตรวจสอบสมาร์ตคอนแทรกต์อยู่ในความรับผิดชอบของเซอร์โทรา(Certora) และออตเตอร์เซก(OtterSec) โดยผลตรวจสอบที่เสร็จสมบูรณ์ถูกระบุเป็นเงื่อนไขก่อนเปิดเมนเน็ต

กรณีใช้งานเริ่มต้นคือเงินกู้ที่ใช้ BTC เป็นหลักประกันและการกู้ยืมสเตเบิลคอยน์ หลังจากนั้นมีแผนขยายไปสู่ประกันภัย ผลิตภัณฑ์โครงสร้าง และกลยุทธ์ที่เชื่อมกับสินทรัพย์โลกจริง(RWA) สำหรับซุย นี่เป็นการเพิ่มแกนธุรกิจด้านการเงินบิตคอยน์ต่อจากการทดลองลดค่าธรรมเนียมโอนสเตเบิลคอยน์ก่อนหน้านี้

ความคิดเห็นของตลาดจึงอาจไม่ได้จับตาแค่ยอดมูลค่ารวมที่ถูกล็อก(TVL) แต่เน้นไปที่การพิสูจน์ความปลอดภัยมากกว่า เพราะแฮชิยังไม่ใช่ผลิตภัณฑ์เมนเน็ตที่มีเงินจริงค้ำอยู่ แต่เป็นขั้นตอนตรวจสอบว่าโครงสร้างหลักประกันบิตคอยน์แบบไม่ต้องแรปเหรียญทำงานได้จริงหรือไม่ ผลการตรวจสอบ เงื่อนไขการเปลี่ยนสู่เมนเน็ต และการดึงดูดนักพัฒนาจริง จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ตลาดใช้ประเมิน ‘BTCFi’ ระยะต่อไป