ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
บิตคอยน์(BTC)และอีเธอเรียม(ETH)เคลื่อนไหวในกรอบทรงตัวตลอด 24 ชั่วโมง แต่ตลาดอนุพันธ์คริปโตกลับถูกบังคับปิดสถานะรวม 286 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 415 พันล้านวอน) หลังราคาผันผวนขึ้นลงรอบการตัดสินใจดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ(Fed·เฟด) จนสถานะเลเวอเรจทั้งฝั่งลองและชอร์ตถูกกวาดออกจากตลาดจำนวนมาก
ตามข้อมูลของคอยน์กลาส(Coinglass) ในช่วง 24 ชั่วโมงล่าสุด มีเทรดเดอร์ถูกล้างพอร์ต 87,294 ราย ขณะที่ BTC ยังเคลื่อนไหวใกล้ 63,900 ดอลลาร์(ประมาณ 92.8 ล้านวอน) และ ETH ขยับลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 1,900 ดอลลาร์(ประมาณ 2.76 ล้านวอน) รายงานสรุปราคา TokenPost ระบุเช่นกันว่า BTC แกว่งบริเวณ 64,100 ดอลลาร์ ส่วน ETH อยู่แถว 1,900 ดอลลาร์ ท่ามกลางภาวะตลาดผสม
แรงบังคับปิดสถานะไม่ได้กระจุกอยู่ฝั่งเดียว มูลค่าการล้างพอร์ตฝั่งลองอยู่ที่ 186 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 270 พันล้านวอน) ส่วนฝั่งชอร์ตอยู่ที่ 100 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 145 พันล้านวอน) ภาพรวมจึงสะท้อนตลาดแบบ ‘วิปซอว์’ ที่ราคาสะบัดขึ้นลงก่อนกลับมาใกล้จุดเดิม ทำให้เดิมพันทั้งขาขึ้นและขาลงได้รับความเสียหายพร้อมกัน
เฉพาะ BTC มีมูลค่าการบังคับปิดสถานะ 57 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 82.8 พันล้านวอน) แบ่งเป็นฝั่งลอง 28 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 40.7 พันล้านวอน) และฝั่งชอร์ต 29 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 42.1 พันล้านวอน) ถือว่าใกล้เคียงกันมาก ราคาของ BTC เคลื่อนไหวระหว่าง 63,247 ดอลลาร์(ประมาณ 91.9 ล้านวอน) ถึง 64,660 ดอลลาร์(ประมาณ 93.9 ล้านวอน) แม้ช่วงแกว่งจะไม่ถึง 2% แต่เพียงพอที่จะกระทบสถานะที่ใช้เลเวอเรจสูง
ETH มีมูลค่าการล้างพอร์ต 58 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 84.2 พันล้านวอน) สูงที่สุดเมื่อเทียบรายสินทรัพย์ ETH เคลื่อนไหวในกรอบ 1,850 ดอลลาร์(ประมาณ 2.69 ล้านวอน) ถึง 1,920 ดอลลาร์(ประมาณ 2.79 ล้านวอน) โดยฝั่งลองขาดทุนมากกว่า รายการบังคับปิดสถานะเดี่ยวที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นบนไบแนนซ์(Binance) เป็นสถานะ BTC มูลค่า 2.9 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 4.2 พันล้านวอน)
ความผันผวนกระจุกตัวก่อนและหลังการตัดสินใจดอกเบี้ยของเฟด โดยในช่วง 12 ชั่วโมงรอบการคงอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันที่ 29 (เวลาท้องถิ่น) มีการล้างพอร์ต 188 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 273 พันล้านวอน) คิดเป็นราวสองในสามของยอดรวมทั้งหมด ในจำนวนนี้เป็นฝั่งลอง 130 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 188.8 พันล้านวอน) มีการวิเคราะห์ว่า ปัจจัยที่เพิ่มแรงเหวี่ยงของตลาดไม่ใช่การคงดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว แต่เป็นการที่ตลาดตีความสัญญาณของเฟดในเชิงเข้มงวด
การล้างพอร์ตยังเกิดขึ้นชัดเจนในฟิวเจอร์สถาวรอ้างอิงหุ้นที่จดทะเบียนบนตลาดคริปโตด้วย สถานะที่เกี่ยวข้องกับแซนดิสก์(SNDK) ถูกล้าง 19 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 27.6 พันล้านวอน) ไมครอน(MU) 10 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 14.5 พันล้านวอน) เอสเค ไฮนิกซ์(000660) 7 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 10.2 พันล้านวอน) และกองทุน ETF เลเวอเรจเซมิคอนดักเตอร์ SOXL 7 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 10.2 พันล้านวอน) ฟิวเจอร์สถาวรอ้างอิงหุ้นเป็นอนุพันธ์ที่ใช้หุ้นหรือ ETF เป็นสินทรัพย์อ้างอิง แต่ซื้อขายแบบมีเลเวอเรจและไม่มีวันหมดอายุคล้ายฟิวเจอร์สคริปโต
สถานะเหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นฝั่งลอง ไมครอนมีฝั่งลองถูกล้าง 9 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 13.1 พันล้านวอน) เทียบกับฝั่งชอร์ต 1 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 1.5 พันล้านวอน) ส่วนแซนดิสก์มีมูลค่าล้างพอร์ตฝั่งลองราวสองเท่าของฝั่งชอร์ต ภาพดังกล่าวบ่งชี้ว่าเงินที่เดิมพันการปรับขึ้นของหุ้นหน่วยความจำเซมิคอนดักเตอร์สำหรับปัญญาประดิษฐ์(AI) ไหลเข้าฟิวเจอร์สถาวรบนตลาดคริปโต และถูกกระทบเมื่อหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เผชิญแรงขาย
เอสเค ไฮนิกซ์รายงานกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 557% แต่ยังต่ำกว่าความคาดหวังของตลาด ทำให้ราคาหุ้นร่วง 17% เมื่อวันที่ 29 ก่อนหน้านั้นเมื่อวันที่ 27 ธุรกรรมเดียวผ่านช่องทางพรีมาร์เก็ตเกาหลีที่มีสภาพคล่องบางได้กดราคาสัญญาเอสเค ไฮนิกซ์บน Trade.xyz ลง 19% และกระตุ้นการล้างพอร์ต 60 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 87.1 พันล้านวอน) หลังจากนั้นตลาดดังกล่าวตกลงชดเชยความเสียหาย
เหตุการณ์ครั้งนี้ชี้ว่า การประเมินความเสี่ยงของตลาดคริปโตจากราคา spot เพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอ แม้ BTC และ ETH จะปิดวันในกรอบทรงตัว แต่โครงสร้างเลเวอเรจและหลักประกันสามารถขยายความเสียหายได้มากขึ้น ขณะเดียวกัน การเติบโตของฟิวเจอร์สถาวรอ้างอิงหุ้นทำให้ความผันผวนของเซมิคอนดักเตอร์และตลาดหุ้นเกาหลีส่งผลโดยตรงต่อบัญชีบนตลาดคริปโตมากขึ้น ซึ่งเป็นประเด็นที่นักลงทุนกำลังจับตา
ความคิดเห็น 0