รายได้โต 35.6% Datadog คาดครึ่งปีหลังโต 33%

รายได้ไตรมาส 2 ของ Datadog(DDOG) เพิ่มขึ้น 35.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตาม มีการประเมินว่าอัตราการเติบโตในครึ่งปีหลังอาจชะลอตัวลงบ้าง เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณการใช้งานของลูกค้า AI รายใหญ่

Bernstein ระบุในรายงานที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 6 ว่า รายได้ไตรมาส 2 ของ Datadog อยู่ที่ 1,121 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.5806 ล้านล้านวอน)

อัตราการเติบโตของรายได้ไตรมาส 2 สูงกว่าไตรมาสก่อนหน้า 340 เบสิสพอยต์ ถือเป็นระดับที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022

Bernstein ประเมินว่าอัตราการเติบโตในครึ่งปีหลังจะลดลงประมาณ 200 เบสิสพอยต์ มาอยู่ที่ราว 33%

ในรายงานฉบับเดียวกัน Bernstein วิเคราะห์ว่า OpenAI ซึ่งเป็นลูกค้า AI รายใหญ่ที่สุดของ Datadog ได้ปรับลดระดับการใช้จ่ายลงเมื่อมีการต่อสัญญาในช่วงต้นไตรมาส 3 โดย Bernstein ปรับลดมูลค่าสัญญาแบบคำนวณรายปีของ OpenAI ลงเหลือประมาณ 115 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.622 แสนล้านวอน)

ส่วนลูกค้า AI รายใหญ่อันดับสองอย่าง Anthropic คาดว่าจะเติบโต 10-15% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ทั้งในไตรมาส 3 และไตรมาส 4

Bernstein ยังคงมุมมอง “Market Perform” ต่อ Datadog และคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 237 ดอลลาร์ (ประมาณ 3.3 แสนวอน)

Bernstein ประเมินว่ามูลค่าบริษัทในปัจจุบันได้สะท้อนอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่ปรับแล้วสำหรับปี 2026 ไว้ที่ประมาณ 105 เท่า