กระเป๋าช็อร์ตน้ำมัน 42 ล้านดอลลาร์ เติมเงิน USDC 10 ล้านดอลลาร์

กระเป๋าเงินที่คาดว่าเป็นผู้ให้สภาพคล่องรายหนึ่งถือสถานะ 'ช็อร์ต' ในน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) และน้ำมันดิบเบรนต์ (Brent) รวมมูลค่ากว่า 41.98 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ทั้งสองสถานะขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงรวมกันแล้วกว่า 2.21 ล้านดอลลาร์

เมื่อวันที่ 11 (เวลาท้องถิ่น) TradingBeats (เดิมชื่อ Hyperinsight) แพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลออนเชน เปิดเผยประวัติการซื้อขายอนุพันธ์น้ำมันของกระเป๋าเงินที่ขึ้นต้นด้วยรหัส 0x17c3 โดยระบุว่าเป็นที่อยู่ที่คาดว่าเป็นผู้ให้สภาพคล่อง ซึ่งมีธุรกรรมเชื่อมโยงกับเครือข่ายเงินทุนของ FalconX อยู่บ่อยครั้ง

กระเป๋าเงินนี้ถือสถานะช็อร์ต WTI ด้วยเลเวอเรจ 3 เท่า ประมาณ 245,100 สัญญา คิดเป็นมูลค่าตามสัญญา (notional value) 20.445 ล้านดอลลาร์ ราคาเข้าซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ 79.02 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

สถานะ WTI ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงรวม 1.079 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ กำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเป็นมูลค่าประเมินตามราคาตลาด ณ ขณะนั้น ซึ่งจะเปลี่ยนแปลงไปจนกว่าจะมีการปิดสถานะจริง

ส่วนสถานะช็อร์ตเบรนต์มีอยู่ประมาณ 243,400 สัญญา มูลค่าตามสัญญา 21.538 ล้านดอลลาร์ ราคาเข้าซื้อเฉลี่ย 83.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

สถานะเบรนต์ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 1.132 ล้านดอลลาร์ เมื่อรวมสถานะ WTI และเบรนต์เข้าด้วยกัน มูลค่าตามสัญญารวมอยู่ที่ 41.983 ล้านดอลลาร์ และขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงรวม 2.211 ล้านดอลลาร์

สถานะช็อร์ตจะทำกำไรเมื่อราคาสินทรัพย์อ้างอิงปรับตัวลดลง ในทางกลับกัน หากราคาปรับตัวสูงขึ้น ขาดทุนจะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย และหากใช้เลเวอเรจ ความสามารถในการวางหลักประกันก็อาจลดลงพร้อมกัน

ในจำนวนสถานะน้ำมันดิบทั้งหมด มีมูลค่าประมาณ 26.05 ล้านดอลลาร์ที่จับคู่ผ่านคำสั่ง Maker ส่วนที่เหลือจับคู่ผ่านคำสั่ง Taker ซึ่งเป็นการจับคู่ทันทีกับราคาเสนอซื้อขายที่มีอยู่ในตลาด ณ ขณะนั้น

คำสั่ง Maker คือการเสนอราคาซื้อและราคาขายเข้าสู่ตลาดแล้วรอให้มีคำสั่งฝั่งตรงข้ามเข้ามาจับคู่ โดยทั่วไปผู้ให้สภาพคล่องที่เสนอราคาทั้งสองด้านอาจเกิดสถานะสุทธิ (net position) ไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง หากคำสั่งฝั่งใดฝั่งหนึ่งถูกจับคู่มากกว่าอีกฝั่ง

TradingBeats อธิบายว่า หากมองสถานะดังกล่าวเป็น 'สต็อกสุทธิ' (net inventory) ที่เกิดขึ้นระหว่างกระบวนการสร้างตลาด (market making) การที่ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นก็สร้างแรงกดดันต่อสต็อกช็อร์ตน้ำมันของกระเป๋าเงินนี้ อย่างไรก็ตาม วัตถุประสงค์การซื้อขายที่แท้จริงหรือกลยุทธ์การบริหารสถานะยังไม่ได้รับการเปิดเผย

กระเป๋าเงินนี้เติมเงิน ยูเอสดีคอยน์(USDC) เพิ่มอีก 10 ล้านดอลลาร์เข้าบัญชีในช่วงเช้ามืดของวันที่ 11 โดยนับตั้งแต่วันที่ 7 สิงหาคมเป็นต้นมา มีการเติม USDC เข้าบัญชีนี้หลายครั้ง รวมยอดสะสมแล้ว 25 ล้านดอลลาร์

ช่วงเวลาที่เงินไหลเข้าดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับช่วงที่ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของสถานะช็อร์ตขยายตัว TradingBeats ระบุว่าเงินที่เติมเข้ามาเพิ่มเติมนี้อาจถูกใช้เพื่อขยายหลักประกันและเพิ่มความสามารถในการถือสถานะต่อไป

บัญชีนี้ถือสถานะรวม 26 รายการ มูลค่ารวม 46.268 ล้านดอลลาร์ โดยสถานะช็อร์ตน้ำมันคิดเป็นสัดส่วนถึง 90.7% ของพอร์ตทั้งหมด สะท้อนว่าบัญชีนี้มีความเสี่ยงเชื่อมโยงกับความเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในระดับสูง

ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของบัญชีทั้งหมดอยู่ที่ 2.152 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ขาดทุนสะสมในช่วง 30 วันล่าสุดอยู่ที่ 6.102 ล้านดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ ตลาดอนุพันธ์น้ำมันบนเชนเคยมีกรณี สถานะช็อร์ตน้ำมันมูลค่า 13.2 ล้านดอลลาร์ถูกบังคับปิด (liquidated) มาแล้วเช่นกัน