บิตคอยน์(BTC) 62,600 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ Killa เปิดกลยุทธ์ลอง 10 เท่า แบ่ง 3 จุดเข้าซื้อ

นักวิเคราะห์คริปโตที่ใช้ชื่อบัญชี Killa เปิดเผยว่าตนเองถือสถานะ 'ลอง' (Long) บิตคอยน์(BTC) ด้วยเลเวอเรจ 2 เท่าที่ระดับราคา 62,600 ดอลลาร์ พร้อมทั้งใช้บัญชีแยกต่างหากเปิดสถานะลองเลเวอเรจ 10 เท่าแบบแบ่งเข้าซื้อหลายจุด ทั้งนี้ กลยุทธ์ดังกล่าวเป็นแผนบริหารสถานะของนักเทรดรายบุคคล ไม่ใช่การซื้อขายของสถาบันหรือการเปิดเผยข้อมูลอย่างเป็นทางการแต่อย่างใด

โอเดลี่ (Odaily) สื่อคริปโตรายงานเมื่อวันที่ 15 เวลา 13:44 น. ตามเวลาเกาหลีใต้ ว่า Killa โพสต์ข้อความผ่าน X ระบุว่าตนเข้าซื้อสถานะสปอตเต็มจำนวนแล้ว และถือ BTC ด้วยเลเวอเรจ 2 เท่าตั้งแต่ระดับ 62,600 ดอลลาร์ พร้อมระบุว่าใช้บัญชีย่อยอีกบัญชีดำเนินกลยุทธ์ลองเลเวอเรจ 10 เท่าควบคู่กันไปด้วย

กลยุทธ์ลอง 10 เท่าที่ Killa เปิดเผยแบ่งออกเป็น 3 ช่วงราคา จุดเข้าซื้อคือ 62,600 ดอลลาร์ 57,100 ดอลลาร์ และ 51,600 ดอลลาร์ ตามลำดับ ส่วนราคาที่คาดว่าจะถูกบังคับปิดสถานะ (liquidation) ของแต่ละจุดอยู่ที่ 57,100 ดอลลาร์ 51,600 ดอลลาร์ และ 46,100 ดอลลาร์ ตามลำดับ โดยแต่ละสถานะวางหลักประกันไว้ที่ 10,000 ดอลลาร์เท่ากัน

Killa คำนวณว่า หาก BTC ปรับตัวขึ้นไปแตะระดับ 126,000 ดอลลาร์ กำไรโดยประมาณของทั้ง 3 สถานะจะอยู่ที่ 101,300 ดอลลาร์ 120,700 ดอลลาร์ และ 144,200 ดอลลาร์ ตามลำดับ ทั้งนี้ ตัวเลขดังกล่าวเป็นเพียงการคำนวณอย่างง่าย ยังไม่รวมค่าธรรมเนียมการเทรด ค่าธรรมเนียม funding และส่วนต่างราคาที่อาจเกิดขึ้นจริงขณะเข้าซื้อ

Killa ระบุว่าในทางปฏิบัติจะไม่เข้าซื้อครั้งเดียว แต่จะทยอยเข้า 4-5 ครั้ง และอธิบายว่าแม้สถานะแรกและสถานะที่สองจะถูกบังคับปิดไปก่อน กำไรจากสถานะสุดท้ายก็ยังสามารถชดเชยผลขาดทุนที่เกิดขึ้นได้ อย่างไรก็ตาม การคำนวณนี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าราคา BTC จะปรับตัวขึ้นไปถึงระดับที่ระบุไว้จริง

ประเด็นสำคัญของการเปิดเผยครั้งนี้อยู่ที่ 'โครงสร้างความเสี่ยง' มากกว่าการฟันธงทิศทางราคา เพราะสถานะลองเลเวอเรจ 10 เท่าจะเข้าใกล้ราคาบังคับปิดสถานะอย่างรวดเร็วหากราคาสวนทาง จากข้อมูลที่โอเดลี่รายงาน ส่วนต่างระหว่างราคาเข้าซื้อกับราคาบังคับปิดของสถานะแรกอยู่ที่ 5,500 ดอลลาร์เท่านั้น และสถานะที่สองกับสามก็ถูกออกแบบด้วยช่วงห่างเท่ากัน

Killa มองว่า BTC ได้ปรับฐานลงมาแล้วราว 54% และตามการคำนวณทางคณิตศาสตร์ของเขา ระดับการปรับฐานสูงสุดอาจอยู่ที่ 65-68% ทั้งนี้ ข้อความนี้เป็นเพียงมุมมองส่วนตัวของ Killa ไม่ใช่การคาดการณ์ราคาตลาดที่ยืนยันแน่นอนแต่อย่างใด

เมื่อเทียบกับความเคลื่อนไหวของตลาดก่อนหน้านี้ที่ BTC เคยเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงราคาใกล้เคียง 62,600 ดอลลาร์ การเปิดเผยครั้งนี้จึงเป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็นถึงความไม่สมดุลระหว่างกำไรและขาดทุนจากการใช้เลเวอเรจ มากกว่าจะเป็นการชี้เป้าราคาใดราคาหนึ่งโดยเฉพาะ การเทรดในทิศทางเดียวกันแต่ใช้เครื่องมือต่างกัน ไม่ว่าจะเป็นสปอต เลเวอเรจ 2 เท่า หรือเลเวอเรจ 10 เท่า ย่อมมีขอบเขตการรับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน โดยเฉพาะสถานะเลเวอเรจ 10 เท่าที่มีช่วงห่างระหว่างราคาเข้าซื้อกับราคาบังคับปิดแคบ จึงอ่อนไหวต่อความผันผวนระยะสั้นเป็นพิเศษ

การเปิดเผยครั้งนี้ยังไม่อาจถือเป็นตัวแทนของสถานะการเทรดทั้งตลาดได้ ยอดสัญญาคงค้าง (Open Interest) ในแต่ละเว็บเทรด การเข้าซื้อขายจริง และวิธีการดำรงหลักประกันของแต่ละบัญชี ยังต้องได้รับการตรวจสอบแยกต่างหาก อย่างไรก็ตาม การที่นักเทรดรายบุคคลเปิดเผยแนวทางการใช้สถานะสปอตควบคู่กับเลเวอเรจในช่วงตลาดขาลง อาจทำให้การถกเถียงเรื่องการบริหารความเสี่ยงในตลาดอนุพันธ์ BTC ดำเนินต่อไป