คอสท์โก(COST) จ่อขายประกันเมดิแคร์ร่วม SCAN Group นำร่อง 3 รัฐ เจาะกลุ่ม 5 ล้านคน

คอสท์โก โฮลเซล(Costco Wholesale, COST) จับมือสแกน กรุ๊ป(SCAN Group) บริษัทประกันไม่แสวงหากำไร เตรียมเปิดตัวผลิตภัณฑ์ 'เมดิแคร์ แอดแวนเทจ' (Medicare Advantage) ภายใต้แบรนด์ร่วม โดยการเปิดตัวรอบแรกจะจำกัดอยู่ในบางพื้นที่เท่านั้น และยังต้องผ่านการพิจารณาจากหน่วยงานกำกับดูแลก่อน

สำนักข่าว CNBC รายงานเมื่อวันที่ 18 (เวลาท้องถิ่น) ว่าคอสท์โกและสแกน กรุ๊ปกำลังเตรียมผลิตภัณฑ์เมดิแคร์ แอดแวนเทจภายใต้แบรนด์คอสท์โก ขณะที่ MarketWatch รายงานว่าทั้งสองบริษัทตกลงร่วมกันในการขายผลิตภัณฑ์เมดิแคร์ แอดแวนเทจแบบแบรนด์ร่วม รวมถึงผลิตภัณฑ์ประกันเสริมเมดิแคร์(Medicare Supplement) ด้วย

ตามข้อมูลที่เปิดเผย ผลิตภัณฑ์เมดิแคร์ แอดแวนเทจรอบแรกจะให้บริการใน 2 รัฐ ส่วนประกันเสริมจะให้บริการในรัฐที่ 3

The Wall Street Journal ระบุว่าทั้งสองบริษัทกำลังเตรียมเปิดตัวแบบจำกัดใน 3 รัฐ โดยมีกลุ่มเป้าหมายเป็นผู้ถือประกันเมดิแคร์ราว 5 ล้านคน และผลิตภัณฑ์นี้อาจเชื่อมโยงกับจุดบริการที่คอสท์โกมีอยู่แล้ว ทั้งร้านขายยา บริการด้านสายตา การได้ยิน และยาที่ซื้อได้โดยไม่ต้องมีใบสั่งแพทย์

อย่างไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์ประกันนี้ 'ไม่สามารถ' รวมค่าสมาชิกคอสท์โกไว้ในแพ็กเกจได้ The Wall Street Journal อธิบายว่ากฎระเบียบของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ไม่อนุญาตให้นำสิทธิ์สมาชิกร้านค้ามาผูกกับสิทธิประโยชน์ประกัน

เมดิแคร์ แอดแวนเทจเป็นผลิตภัณฑ์ที่บริษัทประกันเอกชนนำส่วน Part A และ Part B ของเมดิแคร์ ซึ่งเป็นระบบประกันสุขภาพผู้สูงอายุของรัฐบาลสหรัฐฯ มารวมเป็นแพ็กเกจเดียว ข้อมูลอย่างเป็นทางการจาก Medicare.gov ระบุว่าผลิตภัณฑ์ประเภทนี้มักรวมความคุ้มครองยาตามใบสั่งแพทย์ในส่วน Part D ไว้ด้วย และสามารถเพิ่มสิทธิประโยชน์เสริม เช่น สายตา การได้ยิน และทันตกรรมได้

ผู้ถือกรมธรรม์ส่วนใหญ่ต้องใช้บริการแพทย์และโรงพยาบาลภายในเครือข่ายของแผนประกัน และการรักษาบางประเภทอาจต้องมีใบส่งตัวหรือการอนุมัติล่วงหน้า แม้จะมีแบรนด์ค้าปลีกเข้ามาเกี่ยวข้อง แต่โครงสร้างพื้นฐานของผลิตภัณฑ์ยังคงทำงานภายใต้กฎระเบียบของเมดิแคร์เช่นเดิม

ความเคลื่อนไหวของคอสท์โกครั้งนี้ไม่ใช่การเข้าสู่ธุรกิจประกันแบบฉับพลัน แต่เป็นการต่อยอดความร่วมมือด้านสุขภาพที่มีอยู่เดิม เพราะร้านขายยาของคอสท์โกมีหน้าเว็บแนะนำสแกน เมดิแคร์(SCAN Medicare) โดยเฉพาะอยู่แล้ว และหน้าพันธมิตรด้านสุขภาพของบริษัทก็ระบุสแกน เมดิแคร์เป็นพันธมิตรหลักเช่นกัน

ที่ผ่านมาคอสท์โกใช้ระบบสมาชิกเป็นแกนกลางในการรวมบริการด้านชีวิตประจำวัน ทั้งของชำ ร้านขายยา แว่นตา เครื่องช่วยฟัง การท่องเที่ยว และปั๊มน้ำมัน แผนครั้งนี้จึงถูกมองว่าเป็นความพยายามเชื่อมจุดสัมผัสผู้บริโภคเหล่านี้เข้ากับการขายประกันสำหรับผู้สูงอายุ

ตลาดเมดิแคร์ แอดแวนเทจในสหรัฐฯ มีโครงสร้างที่บริษัทประกันเอกชนทำสัญญากับรัฐบาลเพื่อดึงดูดผู้เอาประกัน โดยบริษัทประกันเป็นผู้ออกแบบเครือข่ายและสิทธิประโยชน์เสริม ขณะที่ผู้ค้าปลีกทำหน้าที่สร้างความน่าเชื่อถือของแบรนด์และเป็นจุดสัมผัสกับลูกค้า

สำหรับผู้อ่านชาวไทย กรณีนี้สะท้อนภาพผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่ขยายบทบาทเกินกว่าการขายสินค้า ไปสู่จุดเชื่อมต่อด้านประกันสุขภาพ อย่างไรก็ตาม ต่างจากการขายประกันในไทย ตลาดเมดิแคร์ แอดแวนเทจของสหรัฐฯ มีทั้งกฎระเบียบระดับรัฐบาลกลางและโครงสร้างแผนประกันที่แตกต่างกันไปตามแต่ละรัฐผสมผสานกันอยู่

ปฏิกิริยาของตลาดในขณะนี้ยังจำกัด Investor's Business Daily รายงานว่าราคาหุ้นคอสท์โกปรับขึ้น 1.3% ในวันที่ข่าวนี้เผยแพร่ และระหว่างวันราคาหุ้นได้ขึ้นไปแตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในช่วงสั้นๆ

เงื่อนไขทางการเงินของดีลนี้ยังไม่ถูกเปิดเผย และผลกระทบต่อผลประกอบการระยะสั้นก็ยังไม่ชัดเจน ปฏิกิริยาของราคาหุ้นในตอนนี้จึงควรมองว่าเป็นเพียงการสะท้อนความคาดหวังเบื้องต้นของตลาดเท่านั้น

ขนาดของสแกน กรุ๊ปมีตัวเลขไม่ตรงกันในแต่ละแหล่งข้อมูล เอกสารทางการของบริษัทปี 2025 ระบุจำนวนสมาชิกไว้ที่มากกว่า 300,000 คน ขณะที่รายงานล่าสุดบางแหล่งระบุตัวเลขอยู่ที่ประมาณ 440,000-560,000 คน

พื้นที่ให้บริการก็มีความแตกต่างกันในแต่ละรายงานเช่นกัน เอกสารทางการปี 2025 ระบุว่าให้บริการในรัฐแอริโซนา แคลิฟอร์เนีย เนวาดา เท็กซัส และนิวเม็กซิโก ขณะที่รายงานล่าสุดบางฉบับระบุว่าครอบคลุม 6 รัฐ รวมถึงรัฐวอชิงตันด้วย

ประเด็นสำคัญของเรื่องนี้ไม่ได้อยู่ที่ว่าคอสท์โกจะแบกรับความเสี่ยงด้านประกันโดยตรงหรือไม่ แต่อยู่ที่ว่าแบรนด์ผู้บริโภครายใหญ่แบบนี้จะมีบทบาทอย่างไรในการขายผลิตภัณฑ์เมดิแคร์ ส่วนรัฐที่จะเปิดตัว เบี้ยประกัน ช่องทางการขาย และโครงสร้างค่าคอมมิชชัน จะมีความชัดเจนมากขึ้นหลังกระบวนการกำกับดูแลและเงื่อนไขผลิตภัณฑ์ได้ข้อสรุป

แหล่งข้อมูลที่ใช้: CNBC, MarketWatch, The Wall Street Journal, Investor's Business Daily, Costco Pharmacy, Medicare.gov, SCAN Group