ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
รายได้จากบริการปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เติบโตอย่างรวดเร็วกำลังผลักดันความต้องการโครงสร้างพื้นฐานทั้งชิปประมวลผลกราฟิก (GPU) ศูนย์ข้อมูล และ SSD สำหรับองค์กรให้กลับมาเป็นที่จับตาอีกครั้ง ยิ่งบริษัทโมเดล AI แสดงผลประกอบการที่ทำเงินได้จริงมากเท่าไร แรงหนุนต่อการลงทุนด้านเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลก็ยิ่งชัดเจนขึ้นเท่านั้น
Wu Blockchain รายงานว่า อัตรารายได้ต่อปีแบบ 'run rate' ของแอนโทรปิก (Anthropic) ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม ทะลุ 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐไปแล้ว เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับ 9 พันล้านดอลลาร์เมื่อสิ้นปี 2025 และ 4.7 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา
มีรายงานด้วยว่าแอนโทรปิกกำลังเตรียมวงเงินสินเชื่อมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ก่อนความเป็นไปได้ที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (IPO) ประเด็นสำคัญของรายงานนี้คือรายได้ของบริษัท AI เชิงสร้างสรรค์กำลังถูกพูดถึงควบคู่กับดีมานด์โครงสร้างพื้นฐานอย่างคลาวด์ เซมิคอนดักเตอร์ และศูนย์ข้อมูล
run rate คือตัวชี้วัดที่นำรายได้ในช่วงเวลาหนึ่งมาคำนวณเทียบเท่ารอบปี แม้จะไม่ใช่รายได้จริงตามปีบัญชี แต่ใช้สะท้อน 'ความเร็ว' ของรายได้ในปัจจุบันของบริษัทซอฟต์แวร์และ AI ที่เติบโตเร็ว
การขยายตัวของรายได้ AI มาพร้อมกับดีมานด์โครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผล Financial Times (FT) รายงานว่าชิป H200 ของเอ็นวิเดีย(NVDA) เริ่มถูกนำเข้าจีนแผ่นดินใหญ่ในปริมาณเล็กน้อยแล้ว
ไบต์แดนซ์ (ByteDance) และเทนเซ็นต์ (Tencent) ได้รับชิปดังกล่าวบริษัทละราวหนึ่งหมื่นตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ก่อนหน้านี้สหรัฐฯ อนุมัติให้บริษัทจีนบางรายซื้อ H200 ได้ แต่การส่งมอบจริงยังไม่แล้วเสร็จจนถึงเดือนพฤษภาคม
H200 เป็น GPU สมรรถนะสูงที่ใช้ในการฝึกและประมวลผล AI ขนาดใหญ่ การที่บริการ AI จะตอบคำถามผู้ใช้หรือเชื่อมต่อเข้ากับงานขององค์กรได้ ไม่ได้ต้องการแค่ตัวโมเดลเท่านั้น แต่ต้องมีอุปกรณ์ประมวลผล ไฟฟ้า และศูนย์ข้อมูลรองรับด้วย
เมื่อบริษัท AI ในจีนกลับมาไล่ล่าชิปสมรรถนะสูงอีกครั้ง กระแสอุปทาน GPU จึงขยับจากขั้น 'อนุมัติ' ไปสู่ขั้น 'ส่งมอบจริง' อย่างไรก็ตาม มาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ และนโยบายส่งเสริมชิปในประเทศของทางการจีนยังทำงานคู่ขนานกันอยู่ ทำให้ต้องติดตามความเร็วของการขยายการส่งมอบต่อไป
ในตลาดอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล ดีมานด์เซิร์ฟเวอร์ AI ก็ดันยอดขายให้เพิ่มขึ้นเช่นกัน TrendForce ระบุว่าในไตรมาส 2 รายได้รวมของ 5 ผู้ผลิตแฟลชแนนด์ (NAND) รายใหญ่ที่สุดของโลกอยู่ที่ 6.887 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 77% จากไตรมาสก่อนหน้า
การซื้อ SSD สำหรับองค์กรเพื่อใช้ในศูนย์ข้อมูล AI ที่เพิ่มขึ้น ทำให้ตลาดแนนด์เผชิญภาวะอุปทานตึงตัว เมื่ออุปทานขยายตัวไม่ทันดีมานด์อุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลระดับเซิร์ฟเวอร์ที่พุ่งขึ้น ผู้ผลิตจึงมีช่องปรับราคาขึ้นได้
ด้านส่วนแบ่งรายได้ ซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์ (Samsung Electronics) ยังคงครองอันดับ 1 ตามด้วยเอสเค ไฮนิกซ์ (SK hynix) และไมครอน (Micron)(MU) ผลประกอบการที่ดีขึ้นของผู้ผลิตหน่วยความจำอย่างซัมซุงและไมครอน ควบคู่กับภาระต้นทุนของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น ก็เป็นประเด็นที่เคยถูกพูดถึงมาก่อนหน้านี้เช่นกัน
Wu Blockchain วิเคราะห์ว่าดีมานด์จากการประมวลผล (inference) AI กำลังขยายจาก HBM และ DRAM ไปสู่แนนด์และ SSD สำหรับองค์กร ในตลาดเกาหลีใต้ ธุรกิจหน่วยความจำของซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์และเอสเค ไฮนิกซ์จึงถูกจับตาไปพร้อมกับกระแสการลงทุนเซิร์ฟเวอร์ AI ด้วย
ต้นทุนทางการเงินยังเป็นแรงกดดันที่ต้องจับตา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี พุ่งแตะ 5.327% ระหว่างวันเมื่อวันที่ 18 (เวลาท้องถิ่น) ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007 ส่วนพันธบัตรอายุ 10 ปี ขยับขึ้นไปแตะ 4.739%
วันเดียวกัน ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียปรับตัวลง 5% โดยเอ็นวิเดียลดลง 2.3% ไมครอนลดลง 7% แซนดิสก์ (SanDisk)(SNDK) ลดลง 9% และเวสเทิร์นดิจิทัล (Western Digital)(WDC) ลดลง 7.4%
กระแสที่ยืนยันได้แล้วในตอนนี้คือรายได้ของแอนโทรปิกที่ขยายตัว การส่งมอบ H200 ของเอ็นวิเดียกลับมาสู่จีนอีกครั้ง และดีมานด์ SSD สำหรับองค์กรในเซิร์ฟเวอร์ AI ที่เพิ่มขึ้น ส่วนกระแสเหล่านี้จะสะท้อนไปยังผลประกอบการและแผนการลงทุนของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์เกาหลีใต้มากน้อยเพียงใด คงต้องรอดูปริมาณการส่งมอบและสัญญาราคาของแต่ละบริษัทอีกครั้ง
ความคิดเห็น 0