หุ้น 80% ในพอร์ต ETF 'KODEX Korea TDF2065' เข้าตลาดหุ้นเกาหลี 25 นี้

ซัมซุง แอสเซท เมเนจเมนท์ นำกองทุน ETF ประเภทกองทุนเป้าหมายวันเกษียณ (TDF) ที่ลงทุนเฉพาะหุ้นและตราสารหนี้ในประเทศเกาหลีอย่าง 'KODEX Korea TDF2065 Active' (Eligible) เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เกาหลีเมื่อวันที่ 25 (เวลาท้องถิ่น)

บริษัทระบุว่า ผลิตภัณฑ์นี้กำหนดปีเป้าหมายเกษียณไว้ที่ปี 2065 และปรับสัดส่วนหุ้นกับตราสารหนี้โดยอัตโนมัติตามช่วงเวลาการลงทุน ปัจจุบันสัดส่วนหุ้นอยู่ที่ราว 80% และเมื่อถึงปีเกษียณเป้าหมายในปี 2065 จะเพิ่มสัดส่วนสินทรัพย์ปลอดภัยขึ้นเป็น 64%

หลังพ้นปีเกษียณ บริษัทมีแผนขยายสัดส่วนสินทรัพย์ปลอดภัยสูงสุดถึง 80% หลักการคือ ยิ่งเหลือเวลาถึงปีเกษียณอีกนาน สัดส่วนหุ้นจะยิ่งสูง และเมื่อใกล้ปีเกษียณมากขึ้น สัดส่วนตราสารหนี้และสินทรัพย์ปลอดภัยอื่นจะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

TDF คือกองทุนที่ปรับสัดส่วนสินทรัพย์ตามปีเป้าหมายที่กำหนดไว้ล่วงหน้า และผลิตภัณฑ์ตัวนี้คือ TDF ที่ถูกออกแบบในรูปแบบ ETF บริหารเชิงรุกแบบกองทุนที่ลงทุนผ่านกองทุนอื่น (fund of funds)

พอร์ตหุ้นของกองทุนเน้นสินทรัพย์หลักอย่างดัชนีคอสปี้ (KOSPI) และคอสปี้200 (KOSPI200) เป็นแกน พร้อมเข้าลงทุนใน ETF กลุ่มอุตสาหกรรมเป็นสินทรัพย์เสริม อาทิ กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ กลุ่มพลังงานสำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) กลุ่มแบตเตอรี่ กลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ และกลุ่มต่อเรือ

ระหว่างบริหารกองทุน จะมีการปรับสัดส่วนหุ้นและตราสารหนี้ตามสภาวะตลาด รวมถึงปรับอายุเฉลี่ยตราสารหนี้ (duration) ให้สอดคล้องกับวัฏจักรเศรษฐกิจ

หน่วยงานกำกับดูแลการเงินของเกาหลีแก้ไขระเบียบที่เกี่ยวข้องเมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา โดยรับรองให้ TDF ที่ลงทุนเฉพาะสินทรัพย์ในประเทศสามารถขึ้นเป็น TDF ที่เข้าเกณฑ์ได้เช่นกัน ส่งผลให้ผลิตภัณฑ์นี้เข้าลงทุนในบัญชีเงินบำนาญประเภท DC และ IRP ได้สูงสุดถึง 100% ของสินทรัพย์ในบัญชี โดยไม่ติดเพดานการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง

ซัมซุง แอสเซท เมเนจเมนท์ อธิบายว่า เนื่องจากกองทุนไม่มีการลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศ จึงไม่มีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและไม่มีภาระต้นทุนป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน นอกจากนี้ หากลงทุนผ่านบัญชีทั่วไป กำไรจากการซื้อขายหุ้นในประเทศยังได้รับยกเว้นภาษีด้วย

อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก ETF เป็นสินทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาด ราคาจึงเคลื่อนไหวตามสินทรัพย์ที่ถืออยู่และอาจเกิดผลขาดทุนได้ ผลิตภัณฑ์ที่ใช้ในบัญชีเงินบำนาญก็เช่นกัน ไม่ใช่สินค้ารับประกันเงินต้น

การจดทะเบียนครั้งนี้เป็นความเคลื่อนไหวต่อเนื่องจากที่ ตลาดหลักทรัพย์เกาหลีประกาศนำ ETF ใหม่ 3 กองเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นหลักเมื่อวันที่ 25 โดยทั้งสามกองทุนมีราคาต่อหน่วยที่ 10,000 วอนเท่ากัน และนอกจาก TDF ETF ของซัมซุง แอสเซท เมเนจเมนท์แล้ว ยังมี ETF ผสมกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และตราสารหนี้จากโคเรีย อินเวสต์เมนท์ ทรัสต์ เมเนจเมนท์ และมิเรเอ แอสเซท โกลบอล อินเวสต์เมนท์ ที่เข้าตลาดวันเดียวกันด้วย

ก่อนหน้านี้ TokenPost รายงานว่า โคเรีย อินเวสต์เมนท์ ทรัสต์ เมเนจเมนท์ จดทะเบียน ETF ผสมตราสารหนี้ที่ถือหุ้นซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์ เอสเคไฮนิกซ์ และซัมซุงอิเล็คโทร-เมคานิกส์ พร้อมถือตราสารหนี้ในประเทศราวครึ่งหนึ่งของพอร์ต สะท้อนว่าตลาด ETF เกาหลีมีทั้งผลิตภัณฑ์ที่รวมหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่กับตราสารหนี้ และผลิตภัณฑ์ที่ปรับสัดส่วนสินทรัพย์ตามช่วงอายุใกล้เกษียณ เพิ่มเข้ามาพร้อมกัน

ผลตอบแทนจริงของผลิตภัณฑ์และระดับการนำไปใช้ในบัญชีเงินบำนาญ ต้องรอดูจากการซื้อขายและผลบริหารกองทุนหลังเข้าตลาดจริง