จีนเก็บภาษี 20% ทรัสต์นอกประเทศ ขยายสู่อสังหาฯต่างแดนยังเป็นแค่ความเป็นไปได้

จีนวางเกณฑ์ภาษีและการรายงานที่ชัดเจนขึ้นสำหรับสินทรัพย์และผลตอบแทนที่โอนเข้า 'ทรัสต์นอกประเทศ' (Offshore Trust) โดยกำไรจากการโอนหุ้น สัดส่วนหุ้นบริษัท และอสังหาริมทรัพย์เข้าทรัสต์นอกประเทศจะถูกเรียกเก็บภาษีในอัตรา 20%

กระทรวงการคลังจีน (Ministry of Finance) และกรมสรรพากรแห่งชาติจีน (State Taxation Administration) ประกาศเกณฑ์ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาที่เกี่ยวข้องกับทรัสต์นอกประเทศเมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม 2025 โดยกำหนดให้รายได้ที่เกิดขึ้นเมื่อผู้มีถิ่นพำนักในจีนโอนสินทรัพย์เข้าทรัสต์นอกประเทศถูกจัดเป็น 'รายได้จากการโอนทรัพย์สิน' พร้อมทั้งกำหนดให้ผลตอบแทนจากการบริหารทรัสต์และรายได้จากการชำระบัญชีเมื่อทรัสต์สิ้นสุดลง ต้องเสียภาษีตามลักษณะของรายได้นั้นด้วย

มาตรการนี้ไม่ได้สร้างประเภทภาษีใหม่ แต่เป็นการชี้แจงหลักเกณฑ์การนำกฎหมายภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาที่มีอยู่เดิมมาบังคับใช้กับทรัสต์นอกประเทศให้ชัดเจนขึ้น การกำหนดขอบเขตรายได้ที่ต้องเสียภาษีและประเภทรายได้ให้ละเอียดขึ้น ทำให้เห็นชัดว่าการบริหารสินทรัพย์ผ่านทรัสต์ต่างประเทศอาจมีภาระการยื่นแบบแสดงรายการภาษีตามมาด้วย

ช่วงเวลายื่นแบบก็ถูกกำหนดไว้ชัดเจน ผู้มีถิ่นพำนักในจีนที่นำสินทรัพย์เข้าทรัสต์นอกประเทศต้องยื่นแบบแสดงรายได้ที่เกี่ยวข้องระหว่างวันที่ 1 มีนาคม ถึง 30 มิถุนายนของปีถัดไป ผลตอบแทนที่เกิดขึ้นระหว่างที่ทรัสต์ยังดำเนินอยู่ต้องยื่นแบบทุกปี ส่วนเมื่อทรัสต์สิ้นสุดลงต้องยื่นแบบภายในวันที่ 15 ของเดือนถัดจากเดือนที่ชำระบัญชีเสร็จสิ้น

หน่วยงานภาษีกำหนดให้ต้องยื่นสัญญาทรัสต์ รายละเอียดสินทรัพย์ โครงสร้างองค์กร และข้อมูลทางการเงินประกอบการยื่นแบบด้วย ทำให้ภาระไม่ได้อยู่แค่อัตราภาษี แต่ยังรวมถึงการเตรียมเอกสารพิสูจน์กระบวนการนำสินทรัพย์เข้า การบริหาร และการชำระบัญชีของทรัสต์ ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

ทรัสต์ที่ตั้งขึ้นก่อนหน้านี้ก็มีขั้นตอนแยกต่างหาก ทรัสต์ที่จัดตั้งก่อนวันที่ 24 กรกฎาคม 2025 หากมีภาษีค้างชำระ ต้องยื่นแบบทั้งส่วนที่ค้างชำระตั้งแต่ขั้นตอนจัดตั้งทรัสต์ และส่วนผลตอบแทนที่จ่ายไปก่อนปี 2025 หากไม่สามารถชำระภาษีได้ในคราวเดียว เมื่อเข้าเงื่อนไขที่กำหนดจะสามารถผ่อนชำระได้นานสูงสุด 5 ปี

ตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2025 จีนเริ่มเก็บภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาในอัตรา 20% จากเงินปันผลและโบนัสที่บริษัทร่วมทุนต่างชาติในจีนจ่ายให้บุคคลต่างชาติด้วย ถือเป็นการยกเลิกมาตรการยกเว้นภาษีชั่วคราวที่ใช้มาตั้งแต่ปี 1994 ซึ่งเป็นคนละส่วนกับภาษีทรัสต์นอกประเทศที่เก็บจากสินทรัพย์ในต่างแดนของผู้มีถิ่นพำนักในจีน

แม้เป้าหมายจะต่างกัน แต่ทั้งสองมาตรการมีจุดร่วมคือการลดข้อยกเว้นทางภาษีที่เคยมีมาในอดีต และปรับปรุงหลักเกณฑ์การจัดเก็บภาษีให้ชัดเจนขึ้น ภาษีทรัสต์นอกประเทศมุ่งไปที่สินทรัพย์ต่างแดนและรายได้จากทรัสต์ของผู้มีถิ่นพำนักในจีน ส่วนภาษีเงินปันผลของชาวต่างชาติมุ่งไปที่รายได้ที่บริษัทร่วมทุนต่างชาติในจีนจ่ายออกไป

มีการตั้งข้อสังเกตว่าขอบเขตการเก็บภาษีอาจขยายไปถึงอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศและสินทรัพย์จากมรดกหรือของขวัญ โดย CNBC รายงานโดยอ้างอิงการวิเคราะห์ของบาร์เคลย์ส (Barclays) และฝ่ายวิจัยของแบงก์ออฟอเมริกา (Bank of America) ว่าทางการจีนอาจให้ความสนใจขยายไปถึงรายได้จากการลงทุนและรายได้จากการทำงานในต่างประเทศ ผลตอบแทนจากอสังหาริมทรัพย์ในต่างแดน รวมถึงสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับมรดกและของขวัญ

อย่างไรก็ตาม ยังไม่พบแนวทางหรือกำหนดเวลาการเก็บภาษีเพิ่มเติมสำหรับอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศและสินทรัพย์จากมรดกหรือของขวัญในเอกสารทางการแต่อย่างใด ดังนั้นเนื้อหาส่วนนี้จึงยังไม่ใช่นโยบายที่ยืนยันแล้ว แต่เป็นเพียงความเป็นไปได้ที่นักวิเคราะห์ภายนอกเสนอไว้เท่านั้น

เบื้องหลังของการเข้มงวดด้านภาษีถูกโยงไปถึงแรงกดดันทางการคลังของรัฐบาลท้องถิ่นและการชะลอตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์ CNBC รายงานโดยอ้างอิงการประเมินของบาร์เคลย์สว่า สัดส่วนรายได้ของรัฐบาลจีนต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ลดลงจาก 26% ในปี 2021 เหลือประมาณ 20% ในปี 2025 ตัวเลขดังกล่าวเป็นการประเมินของบาร์เคลย์ส ไม่ใช่สถิติทางการของรัฐบาลจีน

การชะลอตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์จีนยังเชื่อมโยงกับฐานะการคลังของรัฐบาลท้องถิ่นด้วย การที่รายได้จากที่ดินของจีนในช่วงเดือนมกราคมถึงกรกฎาคมลดลงพร้อมกับการลงทุนในภาคอสังหาริมทรัพย์ที่หดตัว ถูกหยิบยกเป็นภูมิหลังที่สะท้อนว่าแรงกดดันด้านเงินทุนของรัฐบาลท้องถิ่นและกลุ่มผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ยังคงดำเนินต่อไป

กระบวนการตรวจสอบของสถาบันการเงินในการบริหารสินทรัพย์ต่างประเทศก็เข้มงวดขึ้นเช่นกัน มีรายงานว่าสถาบันการเงินและบริษัทหลักทรัพย์ในฮ่องกงเริ่มเข้มงวดกับการตรวจสอบธุรกรรมหุ้นต่างประเทศและที่มาของเงินทุนของลูกค้าจากจีนแผ่นดินใหญ่มากขึ้นตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ทำให้รูปแบบการบริหารสินทรัพย์ที่เคยใช้บัญชีธนาคารในฮ่องกงควบคู่กับทรัสต์นอกประเทศ อาจต้องเจอกับขั้นตอนการยื่นเอกสารและยืนยันตัวตนลูกค้าที่เพิ่มมากขึ้น

ยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่ามาตรการนี้เป็นการเปลี่ยนผ่านอย่างเป็นทางการไปสู่ระบบเก็บภาษีจากรายได้ทั่วโลกแบบสหรัฐฯ เนื้อหาที่ยืนยันได้ในขณะนี้มีเพียงหลักเกณฑ์ภาษีและการรายงานสำหรับทรัสต์นอกประเทศและเงินปันผลบางส่วนเท่านั้น ส่วนกฎหมายหรือกำหนดการที่จะขยายไปถึงอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศหรือมรดกและของขวัญยังไม่มีการยืนยัน

ขอบเขตการเก็บภาษีสินทรัพย์ต่างประเทศของจีนจะขยายเพิ่มเติมหรือไม่นั้น คงต้องรอดูจากกฎหมายและประกาศของหน่วยงานภาษีในระยะต่อไป ผู้มีถิ่นพำนักในจีนที่ถือครองสินทรัพย์ในต่างประเทศควรตรวจสอบรายได้และเอกสารการยื่นแบบในแต่ละขั้นตอน ทั้งการนำสินทรัพย์เข้าทรัสต์ การบริหาร และการสิ้นสุดทรัสต์นอกประเทศ