ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ขอข้อมูลเงินกู้และความเสี่ยงของธนาคารทั่วโลกที่เกี่ยวข้องกับบริษัทเทรดรายใหญ่ เช่น Jane Street และ Citadel Securities หลังมีรายงานการขาดทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ AI Situational Awareness และ Jane Street ในเดือนกรกฎาคม
Financial Times (FT) รายงานว่า ข้อมูลที่ถูกขอครอบคลุมระดับความเสี่ยงของธนาคาร การเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงระหว่างวัน และประสิทธิภาพของระบบควบคุมความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการจาก Fed, BoE หรือ Jane Street ว่ามีการสอบสวนดังกล่าว
Situational Awareness ขายพอร์ตหุ้นจดทะเบียนส่วนใหญ่ให้ Citadel หลังหุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลงอย่างหนักในเดือนกรกฎาคม จดหมายถึงนักลงทุนที่ Reuters ตรวจสอบพบว่า มูลค่าพอร์ตของกองทุนลดลง 67% ภายในเดือนเดียว
เลโอโปลด์ อาเชนเบรนเนอร์(Leopold Aschenbrenner) ผู้ก่อตั้ง Situational Awareness เขียนในจดหมายถึงนักลงทุนว่า “เราเข้าใกล้การสูญเสียเงินทุนอย่างถาวรเกินกว่าระดับที่ยอมรับได้” โดยระบุว่า ราคาสถานะการลงทุนเคลื่อนไหวสวนทางอย่างรวดเร็ว ขณะที่สภาพคล่องในตลาดลดลงจนยากต่อการรักษาขีดจำกัดความเสี่ยง และต่อมาได้ลดเลเวอเรจลง
Reuters รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวและบันทึกภายในว่า Jane Street ขาดทุนประมาณ 15,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 20.475 ล้านล้านวอน) ในเดือนกรกฎาคม โดยมีทั้งการลงทุนใน Situational Awareness และสถานะในหุ้นกลุ่ม AI เซมิคอนดักเตอร์ และเทคโนโลยีเอเชียที่ส่งผลต่อการขาดทุน
Reuters ยังรายงานว่า รายได้จากการเทรดของ Jane Street ติดลบรายเดือนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2016 อย่างไรก็ตาม รายได้จากการเทรดสะสมยังสูงกว่า 40,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 54.6 ล้านล้านวอน) หลังการขาดทุนในเดือนกรกฎาคม และสูงกว่ารายได้จากการเทรดทั้งปี 2025 ซึ่งอยู่ที่ 39,600 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 54.54 ล้านล้านวอน)
สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ Situational Awareness ลดลงจาก 45,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 61.425 ล้านล้านวอน) ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม เหลือประมาณ 10,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 13.65 ล้านล้านวอน) โดยมีรายงานว่า การบังคับปิดสถานะจากหลักประกันและการที่ Citadel เข้ารับสถานะที่มีเลเวอเรจส่งผลให้สินทรัพย์ลดลง
หน่วยงานกำกับดูแลความมั่นคงของธนาคารแห่งอังกฤษ (PRA) ระบุในเอกสารลำดับความสำคัญด้านการกำกับดูแลธนาคารระหว่างประเทศประจำปี 2026 ว่า ความเสี่ยงของธนาคารต่อสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารกำลังเพิ่มขึ้น โดยความเสี่ยงระหว่างวันต่อคู่สัญญาของผู้ดูแลสภาพคล่องอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้นในธนาคารที่ให้บริการเข้าถึงตลาด การชำระบัญชี และบริการทางการเงิน
อย่างไรก็ตาม เอกสารของ PRA ไม่ได้ระบุชื่อ Jane Street, Citadel Securities หรือ Situational Awareness โดยตรง จึงยังไม่อาจสรุปได้ว่าเอกสารดังกล่าวระบุเหตุการณ์นี้ไว้ล่วงหน้า
ประเด็นสำคัญของกรณีนี้ไม่ได้อยู่ที่การขาดทุนของเฮดจ์ฟันด์เพียงอย่างเดียว แต่อยู่ที่การเชื่อมโยงระหว่างธุรกิจไพรม์โบรกเกอร์ของธนาคารกับความเสี่ยงระหว่างวันของบริษัทเทรดที่ไม่ใช่ธนาคาร ไพรม์โบรกเกอร์ให้บริการเงินกู้ การจัดการหลักประกัน การชำระบัญชี และการซื้อขายแก่เฮดจ์ฟันด์ รวมถึงบริหารการเปลี่ยนแปลงสถานะและข้อกำหนดหลักประกันของคู่สัญญา
ความเสี่ยงระหว่างวันหมายถึงความเสี่ยงของคู่สัญญาที่เปลี่ยนแปลงก่อนสิ้นวันซื้อขาย เมื่อสถานะและมูลค่าหลักประกันเคลื่อนไหว หากตรวจสอบเฉพาะยอดคงเหลือเมื่อสิ้นวัน อาจมองไม่เห็นความเสี่ยงที่เกิดขึ้นระหว่างราคาผันผวนอย่างรวดเร็วหรือสภาพคล่องลดลง ซึ่งเป็นเหตุผลที่หน่วยงานกำกับดูแลกำลังตรวจสอบระบบควบคุมแบบเรียลไทม์
จุดเชื่อมโยงกับตลาดที่ยืนยันได้ในกรณีนี้อยู่ที่หุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์ ไพรม์โบรกเกอร์ และความเสี่ยงของคู่สัญญาในธนาคาร โดยยังไม่มีการนำเสนอความเชื่อมโยงโดยตรงกับตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล
ก่อนหน้านี้ TokenPost รายงานถึงความเสี่ยงด้านเสถียรภาพทางการเงินจากการขาดทุนของ Jane Street ในเดือนกรกฎาคมและความเชื่อมโยงระหว่างธนาคารกับสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร ครั้งนี้ รายงานการขอข้อมูลมุ่งเน้นการบริหารความเสี่ยงระหว่างวันของสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารโดยภาคธนาคาร มากกว่าการขาดทุนของบริษัทเทรดรายใดรายหนึ่ง
มีรายงานว่า Jane Street และ PRA ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นต่อข่าวดังกล่าว ขอบเขตการขอข้อมูลของ Fed และ BoE ธนาคารเป้าหมาย และมาตรการติดตามผลยังไม่ได้รับการเปิดเผย
ข้อมูลที่เปิดเผยจนถึงขณะนี้ชี้เพียงว่า หน่วยงานกำกับดูแลกำลังตรวจสอบระบบบริหารความเสี่ยงระหว่างบริษัทเทรดรายใหญ่กับธนาคาร ยังไม่มีการยืนยันว่ามีการสอบสวนหรือบทลงโทษต่อ Jane Street เป็นรายกรณี
ความคิดเห็น 0