ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
การขยายการใช้งาน VantageScore 4.0 ในตลาดประเมินเครดิตสินเชื่อจำนองสหรัฐฯ กำลังท้าทายสถานะเดิมของแฟร์ ไอแซก($FICO) โดยสำนักงานการเงินเพื่อการเคหะแห่งสหรัฐฯ (FHFA) มีแผนรวมตารางกำหนดราคาสินเชื่อจำนองของ Fannie Mae และ Freddie Mac เป็นหนึ่งเดียว และจะเพิ่ม VantageScore 4.0 เข้าไปในระบบเดียวกับ FICO Classic
บิล พูลต์(Bill Pulte) ผู้อำนวยการ FHFA กล่าวว่าเมื่อวันที่ 28 กันยายนว่า “Fannie Mae และ Freddie Mac จะเปลี่ยนไปใช้ตารางราคาเดียวกัน และ VantageScore จะเข้าร่วมในตารางราคา FICO Classic เดิม” โดยยังไม่ได้เปิดเผยกำหนดเริ่มใช้และรายละเอียดการดำเนินงานของตารางราคาแบบรวม
ตารางกำหนดราคาคือระบบที่ใช้กำหนดค่าธรรมเนียมล่วงหน้าและเกณฑ์ปรับตามความเสี่ยงสำหรับสินเชื่อจำนองที่ Fannie Mae และ Freddie Mac รับซื้อ หาก VantageScore เข้าอยู่ในกรอบกำหนดราคาเดียวกับ FICO ผู้ให้กู้จะสามารถเปรียบเทียบได้ว่าจะใช้แบบจำลองประเมินเครดิตใดกับผู้กู้รายเดียวกัน
Fannie Mae อนุญาตให้ผู้ให้กู้ที่ผ่านการอนุมัติใช้ VantageScore 4.0 ได้กว้างขึ้นตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน จากเดิมที่จำกัดอยู่ในโครงการนำร่อง โดยคู่มือการขายของ Fannie Mae ระบุ Classic FICO, VantageScore 4.0 และ FICO Score 10T เป็นแบบจำลองที่ได้รับอนุมัติ
Rocket Mortgage มีแผนใช้ VantageScore 4.0 เป็นแบบจำลองหลักตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2026 สำหรับสินเชื่อที่ส่งต่อให้ Fannie Mae และ Freddie Mac รวมถึงสินเชื่อที่อยู่อาศัยของ VA บริษัทกล่าวว่าการทดลองประมาณ 4 เดือนพบว่า VantageScore ช่วยให้ลูกค้าจำนวนมากขึ้นผ่านเกณฑ์สินเชื่อ และลดต้นทุนการประเมินเครดิต
Rocket Mortgage ระบุว่าในปีนี้บริษัทได้รับรายงานเครดิต 1.4 ล้านฉบับจากการใช้ VantageScore และ FICO ร่วมกัน ลูกค้าที่ประหยัดค่าใช้จ่ายจากการใช้ VantageScore มีค่าใช้จ่ายปิดการกู้ลดลงโดยเฉลี่ย 1,600 ดอลลาร์(ประมาณ 2.16 ล้านวอน) โดยไม่ได้เปิดเผยว่าสัดส่วนกรณีดังกล่าวคิดเป็นเท่าใดของลูกค้าทั้งหมด
สินเชื่อสำหรับอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน บ้านหลังที่สอง สินเชื่อ Home Equity Loan สินเชื่อ FHA และ Jumbo Loan ไม่อยู่ในกลุ่มที่จะเปลี่ยนระบบ ขณะที่ Rocket Pro ซึ่งเป็นหน่วยงานดูแลนายหน้าสินเชื่อจำนองของ Rocket Mortgage มีแผนให้บริการทั้ง VantageScore และ FICO แก่นายหน้าสินเชื่อจำนอง
VantageScore 4.0 สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของยอดคงค้างและรูปแบบการชำระเงิน อีกทั้งสามารถใช้ข้อมูลการจ่ายค่าเช่าและค่าสาธารณูปโภคได้ หากข้อมูลดังกล่าวอยู่ในแฟ้มเครดิต Rocket Mortgage อธิบายว่าวิธีนี้อาจให้ข้อมูลเพิ่มเติมแก่ผู้บริโภคที่มีประวัติเครดิตจำกัด
ในอีกด้านหนึ่ง แฟร์ ไอแซกกล่าวว่า FICO Score 10T คาดการณ์ความเสี่ยงสินเชื่อจำนองที่มีปัญหาได้ดีกว่า VantageScore 4.0 โดยการวิเคราะห์ของ Milliman ที่แฟร์ ไอแซกอ้างถึงครอบคลุมข้อมูลการปล่อยสินเชื่อจำนองในสหรัฐฯ ระหว่างปี 2011-2023
Milliman ระบุในการวิเคราะห์อีกฉบับเมื่อวันที่ 28 กันยายนว่า หลังการนำ VantageScore มาใช้ ผู้ให้กู้ ผู้ขายสินเชื่อจำนอง และนักลงทุนอาจต้องเผชิญกับประเด็นด้านการกำหนดราคาและการเลือกแบบจำลอง โดยจากการวิเคราะห์สินเชื่อ 118,618 รายการที่ขายให้ Fannie Mae และ Freddie Mac ระหว่างเดือนพฤษภาคมถึงสิงหาคม 2026 พบว่าสินเชื่อที่ใช้ VantageScore มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าสินเชื่อที่ใช้ FICO โดยเฉลี่ย 9.3 bp
อย่างไรก็ตาม ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวอ้างอิงข้อมูลช่วงเริ่มต้นของโครงการนำร่อง Milliman อธิบายว่าส่วนต่างอาจลดลงเมื่อเวลาผ่านไป และแบบจำลองใดมีประสิทธิภาพดีกว่ากันอาจแตกต่างตามเกณฑ์ประเมินและประเภทสินเชื่อ
การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้อาจส่งผลต่อโครงสร้างตลาดเดิม เพราะเปิดทางให้ผู้ให้กู้เปรียบเทียบแบบจำลองเครดิตหลายแบบสำหรับผู้กู้รายเดียวกัน หากวิธีคำนวณคะแนนและช่วงกำหนดราคาแตกต่างกัน การเลือกของผู้ให้กู้อาจสะท้อนออกมาในค่าธรรมเนียมและอัตราดอกเบี้ย
ก่อนหน้านี้ TokenPost รายงานว่า ราคาหุ้นแฟร์ ไอแซกลดลง 16.68% ในช่วงที่มีการขยายการใช้งาน VantageScore โดยหลังการประกาศครั้งนี้ ตลาดจะจับตาว่าการรวมตารางกำหนดราคาจะส่งผลต่อสถานะของแฟร์ ไอแซกในตลาดประเมินเครดิตสินเชื่อจำนองอย่างไร
อย่างไรก็ดี FHFA ยังไม่ได้เปิดเผยวันที่เริ่มใช้ตารางราคาแบบรวมและเกณฑ์ปรับตามความเสี่ยงโดยละเอียด การเปลี่ยนไปใช้ VantageScore เป็นแบบจำลองหลักของ Rocket Mortgage ยังจำกัดเฉพาะสินเชื่อบางประเภท จึงไม่ได้หมายความว่าการเลือกแบบจำลองในตลาดสินเชื่อจำนองทั้งหมดจะเปลี่ยนไปพร้อมกัน
ประเด็นที่ต้องติดตามต่อไปคือกำหนดเริ่มใช้ตารางราคาแบบรวม เกณฑ์โดยละเอียด และการเลือกแบบจำลองจริงของผู้ให้กู้แต่ละราย โดย Rocket Mortgage มีแผนใช้ VantageScore 4.0 เป็นแบบจำลองหลักสำหรับสินเชื่อที่อยู่ในขอบเขตตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2026
ความคิดเห็น 0