ESMA ประกาศประเด็นเร่งตรวจรายงานประจำปี 2026 ของบริษัทจดทะเบียนยุโรป

หน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์และตลาดทุนยุโรป (ESMA) ประกาศประเด็นร่วมที่หน่วยงานกำกับดูแลจะให้ความสำคัญในการตรวจรายงานประจำปี 2026 โดยครอบคลุมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ การบัญชีเกี่ยวกับการปรับโครงสร้าง ข้อมูลความยั่งยืน และข้อผิดพลาดในการเปิดเผยข้อมูลทางอิเล็กทรอนิกส์

เมื่อวันที่ 13 ESMA เผยแพร่ลำดับความสำคัญร่วมด้านการบังคับใช้กฎระเบียบของยุโรป (ECEP) สำหรับรายงานประจำปี 2026 ของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลในเขตเศรษฐกิจยุโรป (EEA) โดยครอบคลุมงบการเงินตามมาตรฐาน IFRS รายงานความยั่งยืน และการเปิดเผยข้อมูลในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์แบบยุโรป (ESEF) หน่วยงานกำกับดูแลระดับประเทศอาจตรวจสอบประเด็นเฉพาะของแต่ละบริษัทเพิ่มเติมจากหัวข้อร่วมเหล่านี้

สำหรับ IFRS ประเด็นสำคัญได้แก่ ความเสี่ยงและความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงประมาณการหนี้สินจากการปรับโครงสร้างและการปรับโครงสร้างหนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ นโยบายการค้า มาตรการคว่ำบาตร การเปลี่ยนแปลงเส้นทางการค้า และความขัดแย้งในภูมิภาค อาจส่งผลต่อการดำเนินงาน การจัดหาเงินทุน การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ และการประมาณกระแสเงินสดของบริษัท

บริษัทควรเปิดเผยความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและกำหนดชำระหนี้สินทางการเงินในแต่ละช่วงเวลาอย่างชัดเจน การวิเคราะห์กำหนดชำระต้องรวมทั้งเงินต้นและดอกเบี้ย และควรแบ่งช่วงเวลาให้ละเอียดขึ้นหากการชำระกระจุกตัวอยู่ในช่วงใดช่วงหนึ่ง นอกจากนี้ หากมีความเสี่ยงที่จะผิดเงื่อนไขสัญญากู้ยืม หรือมีข้อจำกัดทางกฎหมายและกฎระเบียบในการใช้เงินสด บริษัทควรอธิบายสถานการณ์ดังกล่าว รวมถึงจำนวนและที่ตั้งของเงินสดที่ถูกจำกัดการใช้งาน

ในการประเมินมูลค่ายุติธรรม บริษัทต้องเปิดเผยสมมติฐานและการใช้ดุลยพินิจที่สำคัญ ตลอดจนความไม่แน่นอนของประมาณการ หากตัวแปรนำเข้าที่สังเกตได้ยากมีนัยสำคัญต่อการประเมินมูลค่า ก็ควรแสดงตัวเลขที่เกี่ยวข้องและข้อมูลความอ่อนไหวด้วย เมื่อการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้บริษัทดำเนินการขายสินทรัพย์หรือถอนตัวจากตลาด บริษัทควรพิจารณาด้วยว่าสินทรัพย์นั้นเข้าเกณฑ์จัดเป็นสินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขายหรือการดำเนินงานที่ยกเลิกแล้วหรือไม่

สำหรับประมาณการหนี้สินจากการปรับโครงสร้าง ประเด็นสำคัญคือบริษัทมีภาระผูกพันเกิดขึ้นแล้วหรือไม่ เช่น เริ่มดำเนินการตามแผนหรือแจ้งรายละเอียดสำคัญแก่ผู้ได้รับผลกระทบ โดยควรรวมเฉพาะค่าใช้จ่ายที่จำเป็นโดยตรงต่อการปรับโครงสร้างและไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมที่ดำเนินต่อไป เมื่อมีการแก้ไขสัญญาหนี้ บริษัทต้องพิจารณาตาม IFRS 9 ว่าควรตัดรายการหนี้สินเดิมออกหรือไม่ โดยพิจารณาทั้ง ‘การทดสอบ 10%’ เชิงปริมาณและเงื่อนไขอื่น เช่น การเปลี่ยนสกุลเงินหรือการเพิ่มองค์ประกอบของทุน

ในรายงานความยั่งยืน ลำดับความสำคัญครอบคลุมการปรับปรุงการประเมินสาระสำคัญ และการเปิดเผยความเชื่อมโยงระหว่างผลกระทบ ความเสี่ยงและโอกาส (IRO) นโยบาย การดำเนินการและเป้าหมาย (PAT) ตลอดจนตัวชี้วัด ส่วนด้าน ESEF จะตรวจสอบข้อผิดพลาดที่เกิดซ้ำในการยื่นงบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น หากพบการแสดงข้อมูลที่คลาดเคลื่อนอย่างมีนัยสำคัญ ESMA และหน่วยงานกำกับดูแลระดับประเทศอาจใช้มาตรการบังคับใช้กฎระเบียบ