วาระ SEC ระบุ 4 กฎโบรกเกอร์คริปโต เข้าสู่การทบทวนของ OIRA

วาระปรับปรุงกฎด้านความรับผิดชอบทางการเงินและการจัดเก็บบันทึกของโบรกเกอร์และดีลเลอร์สินทรัพย์คริปโตเข้าสู่การพิจารณาของ OIRA เมื่อ 3 พ.ย. 2026 โดยระบุกฎที่เกี่ยวข้อง 4 ข้อ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (U.S. Securities and Exchange Commission: SEC) ยังกล่าวถึงกฎด้านความรับผิดชอบทางการเงินอื่น ๆ ของโบรกเกอร์และดีลเลอร์ด้วย

บันทึกการพิจารณาของสำนักงานสารสนเทศและกิจการกำกับดูแล (Office of Information and Regulatory Affairs: OIRA) ระบุหมายเลขวาระ RIN 3235-AN48 ขั้นตอนเป็นกฎที่เสนอ สถานะอยู่ระหว่างการพิจารณา และจัดเป็นวาระที่มีนัยสำคัญทางเศรษฐกิจ

OIRA อยู่ภายใต้สำนักงานบริหารและงบประมาณทำเนียบขาว (Office of Management and Budget: OMB) และทำหน้าที่ตรวจร่างกฎของรัฐบาลกลาง การระบุขั้นตอนเป็นกฎที่เสนอหมายความว่าร่างกฎอยู่ระหว่างการพิจารณา

เอกสารระบุว่า ฝ่ายซื้อขายและตลาดของ SEC กำลังพิจารณาเสนอให้คณะกรรมาธิการแก้ไขกฎเพื่อกำหนดแนวทางการใช้กฎกับสินทรัพย์คริปโต ข้อความนี้ไม่ได้หมายความว่ารายการแก้ไขได้รับการยืนยันแล้ว หรือคณะกรรมาธิการ SEC มีมติอนุมัติ

กฎ 4 ข้อที่ระบุไว้ ได้แก่ 15c3-1, 15c3-3, 17a-3 และ 17a-4 โดยกฎ 15c3-1 กำหนดข้อกำหนดเงินทุนสุทธิของโบรกเกอร์และดีลเลอร์ ส่วนกฎ 15c3-3 ว่าด้วยการคุ้มครองลูกค้า

กฎ 17a-3 กำหนดบันทึกที่โบรกเกอร์และดีลเลอร์ต้องจัดทำ ขณะที่กฎ 17a-4 กำหนดบันทึกที่ต้องเก็บรักษา SEC ระบุว่ากำลังพิจารณาวิธีใช้กฎเหล่านี้กับสินทรัพย์คริปโต

นอกเหนือจากกฎทั้ง 4 ข้อ วาระยังกล่าวถึงกฎด้านความรับผิดชอบทางการเงินอื่น ๆ ของโบรกเกอร์และดีลเลอร์ จึงยังสรุปไม่ได้ว่าขอบเขตการแก้ไขจะจำกัดอยู่เพียง 4 ข้อนี้

ยังไม่มีการเผยแพร่เนื้อหาร่างแก้ไข จากบันทึกที่เปิดเผยจึงยังประเมินไม่ได้ว่าข้อกำหนดแต่ละข้อจะเข้มงวดขึ้นหรือผ่อนคลายลง

เจ้าหน้าที่ SEC เคยระบุใน FAQ ว่า ข้อกำหนดบางส่วนของกฎคุ้มครองลูกค้า 15c3-3(b) ไม่ใช้กับสินทรัพย์คริปโตที่ไม่ใช่หลักทรัพย์ คำแนะนำดังกล่าวไม่ใช่การยืนยันเนื้อหาของการแก้ไขครั้งนี้

เจ้าหน้าที่ SEC ยังให้ความเห็นเกี่ยวกับการดูแลสินทรัพย์คริปโตที่เป็นหลักทรัพย์ด้วย โดยระบุว่าไม่คัดค้านแนวทางที่ถือว่าข้อกำหนดด้านการควบคุมตามกฎ 15c3-3(c) ได้รับการปฏิบัติตาม หากสินทรัพย์คริปโตที่ไม่มีใบรับรองถูกเก็บไว้ในสถานที่ควบคุมที่เข้าเกณฑ์ของกฎดังกล่าว

เจ้าหน้าที่ SEC ยังแสดงจุดยืนเกี่ยวกับการคำนวณเงินทุนสุทธิของโบรกเกอร์และดีลเลอร์ที่ถือบิตคอยน์ (BTC), อีเธอเรียม (ETH) และสเตเบิลคอยน์เพื่อการชำระราคา อย่างไรก็ตาม บันทึกสาธารณะยังไม่ยืนยันว่าหลักเกณฑ์การคำนวณเฉพาะเจาะจงถูกรวมอยู่ในการแก้ไขครั้งนี้หรือไม่

FAQ ยังมีคำแนะนำเรื่องการจัดทำและเก็บรักษาบันทึกของโบรกเกอร์และดีลเลอร์ที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโตที่ไม่ใช่หลักทรัพย์ เนื้อหานี้เป็นความเห็นของเจ้าหน้าที่ ไม่ใช่กฎที่คณะกรรมาธิการ SEC อนุมัติหรือเนื้อหาของร่างแก้ไขครั้งนี้

ก่อนหน้านี้ SEC เสนอร่างกฎการดูแลสินทรัพย์คริปโตของที่ปรึกษาการลงทุนและกองทุนจดทะเบียนแยกต่างหากเมื่อ 1 ต.ค. 2026 โดยใช้หมายเลข RIN 3235-AN46 วาระดังกล่าวกับการพิจารณาครั้งนี้เป็นคนละเรื่องกัน ทั้งในด้านผู้ที่อยู่ภายใต้กฎและข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง

วาระกำกับดูแลของ SEC ตั้งเป้าประกาศร่างกฎในเดือน ก.ค. 2026 แต่ OIRA ได้รับเรื่องจริงเมื่อ 3 พ.ย. 2026 เอกสารวาระอย่างเป็นทางการไม่ได้ระบุสาเหตุของความต่างด้านกำหนดเวลา