สูงสุด 500 ล้านดอลลาร์ สัดส่วนจัดสรรหุ้น IPO Anthropic ถูกเสนอขายต่อ บวกค่าใช้จ่าย 3-5%

นักลงทุนบางรายของแอนโทรปิก (Anthropic) เสนอขายต่อสัดส่วนหุ้นมูลค่าสูงสุด 500 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 672.5 พันล้านวอน) ซึ่งคาดว่าจะได้รับจัดสรรในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณชนครั้งแรก (IPO) โดยผู้ซื้อจะจ่ายเพิ่มอีก 3-5% จากราคาเสนอขายสุดท้าย

บลูมเบิร์ก (Bloomberg) รายงานเมื่อวันที่ 10 พ.ย. ว่า JonesTrading กำลังหาผู้ซื้อให้แก่นักลงทุนที่คาดว่าจะได้รับจัดสรรหุ้นจำนวนมาก วงเงิน 500 ล้านดอลลาร์เป็นเพียงเพดานมูลค่าหุ้นที่เสนอขาย ไม่ใช่ยอดธุรกรรมที่เสร็จสิ้นแล้ว

หุ้นส่วนนี้ยังไม่ได้รับการจัดสรรจริง แต่เป็นจำนวนที่นักลงทุนคาดว่าจะได้รับจาก IPO ขณะนี้ยังไม่มีการกำหนดราคาเสนอขายสุดท้าย ส่วนค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม 3-5% จะบวกจากราคา IPO และไม่ได้หมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นหลังเข้าตลาด

มีรายงานว่าสัดส่วนหุ้นดังกล่าวไม่มีข้อผูกมัดห้ามขายต่อ อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อจะต้องได้รับความเห็นชอบจากทั้งผู้ขายและธนาคารแห่งหนึ่งที่เข้าร่วม IPO

จอน เจฟฟรีส์ (Jon Jefferies) หัวหน้าฝ่ายตลาดเอกชนของ JonesTrading กล่าวว่า “เราเห็นวิธีนี้เป็นครั้งแรกตอน SpaceX เข้าจดทะเบียน และตอนนี้มีการนำเสนอธุรกรรมลักษณะคล้ายกันที่เกี่ยวข้องกับ Anthropic ในตลาดหลายรายการ” เขาปฏิเสธให้ความเห็นเกี่ยวกับธุรกรรมใดโดยเฉพาะ

ผู้ขายอีกรายเสนอขายหุ้นเดิมของ Anthropic มูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.345 ล้านล้านวอน) ผ่านบริษัทเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ (SPV) ซึ่งเป็นนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นเพื่อถือครองหรือทำธุรกรรมเกี่ยวกับสินทรัพย์บางประเภท

ราคาที่เสนอคิดเป็นมูลค่าบริษัท 1.4-1.6 ล้านล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1,883-2,152 ล้านล้านวอน) และมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมแยกต่างหาก SPV นี้มีโครงสร้างชั้นเดียวและถือหุ้น Anthropic โดยตรง

การขายผ่าน SPV เป็นคนละรายการกับการขายต่อสัดส่วนหุ้นที่คาดว่าจะได้รับจัดสรร ซึ่ง JonesTrading เป็นผู้ประสานงาน เนื่องจากรายการผ่าน SPV เป็นหุ้นที่ออกแล้ว จึงไม่เกี่ยวกับว่าผู้ขายจะได้รับจัดสรรหุ้นในการ IPO หรือไม่

มูลค่าบริษัทบนเกณฑ์ fully diluted คำนวณโดยรวมจำนวนหุ้นที่อาจออกในอนาคตด้วย Anthropic ตั้งเป้ามูลค่าบริษัทประมาณ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1,883 ล้านล้านวอน) ในการ IPO เมื่อคำนวณด้วยเกณฑ์นี้

Anthropic และนักลงทุนบางรายตั้งเป้าระดมทุนสูงสุด 90.4 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 121.588 ล้านล้านวอน) ผ่าน IPO และการจัดสรรหุ้นแบบเฉพาะเจาะจง โดยยอดนี้รวมทั้งการเสนอขายต่อสาธารณะและการจัดสรรแบบเฉพาะเจาะจง