บิตคอยน์อธิบายความผันผวนของ 6 หมวดคริปโตได้ 30%-46% ขณะที่ความผันผวนต่อปีอยู่ที่ 49%-85%

ความผันผวนต่อปีของสินทรัพย์คริปโต 6 หมวดที่เกรย์สเกล(Grayscale)ติดตามอยู่ที่ 49%-85% ซึ่งสูงกว่าบิตคอยน์(BTC) ที่ประมาณ 43% ทั้งหมด ขณะที่ผลตอบแทนของแต่ละหมวดมีสัดส่วนความผันผวนที่อธิบายได้ทางสถิติด้วยผลตอบแทนของบิตคอยน์อยู่ที่ 30%-46%

เกรย์สเกลเผยแพร่รายงาน “Beyond Volatility: Rethinking Crypto Risk for Portfolio Managers” เมื่อวันที่ 12 โดยวิเคราะห์ผลตอบแทนในช่วง 3 ปีล่าสุดของ FTSE Grayscale Crypto Sector Index

การวิเคราะห์ครอบคลุม 6 หมวด ได้แก่ สกุลเงิน แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ การเงิน ยูทิลิตีและบริการ ผู้บริโภคและวัฒนธรรม และปัญญาประดิษฐ์ เกรย์สเกลระบุว่าแต่ละหมวดมีการใช้งาน ผู้ใช้ และแหล่งที่มาของอุปสงค์แตกต่างกัน อีกทั้งความสัมพันธ์ระหว่างหมวดลดลงจากระดับสูงสุดในอดีต โดยความสัมพันธ์หมายถึงระดับที่หมวดต่าง ๆ เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน

รายงานระบุความผันผวนต่อปีของแต่ละหมวดดังนี้ △สกุลเงิน 49% △แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ 58% △การเงิน 59% △ยูทิลิตีและบริการ 67% △ผู้บริโภคและวัฒนธรรม 76% △ปัญญาประดิษฐ์ 85% ส่วนบิตคอยน์มีความผันผวนประมาณ 43%

สัดส่วนความผันผวนของผลตอบแทนแต่ละหมวดที่อธิบายได้ด้วยผลตอบแทนของบิตคอยน์อยู่ที่ △สกุลเงิน 43% △แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ 38% △การเงิน 30% △ยูทิลิตีและบริการ 30% △ผู้บริโภคและวัฒนธรรม 46% △ปัญญาประดิษฐ์ 35% โดยหมวดการเงินและยูทิลิตีและบริการมีสัดส่วนต่ำสุดที่ 30%

ความผันผวนต่อปีคือค่าที่แปลงขนาดการเคลื่อนไหวของราคา ทั้งขาขึ้นและขาลง ให้เป็นกรอบเวลา 1 ปี ส่วนสัดส่วนที่บิตคอยน์อธิบายได้หมายถึงส่วนของความผันผวนในผลตอบแทนของแต่ละหมวดที่อธิบายได้ทางสถิติด้วยผลตอบแทนของบิตคอยน์ ซึ่งเป็นคนละตัวชี้วัดกับขนาดการเคลื่อนไหวของราคา เกรย์สเกลระบุว่าความสัมพันธ์ระหว่างหมวดที่ลดลงไม่ได้หมายความว่าความเสี่ยงของสินทรัพย์คริปโตลดลง

เกรย์สเกลระบุด้วยว่า ในสินทรัพย์ 10 รายการที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดโดยไม่นับสเตเบิลคอยน์ ณ วันที่ 4 พฤศจิกายน มีสินทรัพย์ต่างกัน 6 รายการที่ทำผลตอบแทนรายไตรมาสสูงสุดในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา ขณะที่บิตคอยน์ไม่เคยครองอันดับหนึ่งในช่วงเวลาเดียวกัน