เอ็นวิเดีย($NVDA) เปลี่ยนซีอีโอ เปิดโอกาสคู่แข่งชิป AI หรือไม่

การเปลี่ยนซีอีโอของเอ็นวิเดีย(NVIDIA, $NVDA) อาจเปิดโอกาสให้คู่แข่งชิป AI แต่หากการใช้จ่ายด้าน AI ชะลอลงด้วย คู่แข่งก็อาจเพียงแย่งส่วนแบ่งจากตลาดที่เล็กลง

เอ็นวิเดียประกาศเมื่อวันที่ 12 ว่าเจนเซน หวง(Jensen Huang) พ้นจากตำแหน่งประธาน ซีอีโอ และกรรมการบริษัท พร้อมแต่งตั้งโคเล็ตต์ เครส(Colette Kress) ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินเป็นซีอีโอชั่วคราว และเริ่มค้นหาผู้สืบทอดตำแหน่งอย่างเป็นทางการ เทคครันช์(TechCrunch) รายงานเมื่อวันที่ 13 ว่านักลงทุนในอิสราเอลกำลังจับตาทั้งธุรกิจในประเทศและการแข่งขันด้านชิป AI

เอ็นวิเดียมีธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่ในอิสราเอล จนมีอิทธิพลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจท้องถิ่น ขณะที่อินเทล(Intel, $INTC) ไมโครซอฟท์(Microsoft, $MSFT) และสตาร์ตอัปในประเทศต่างมีงานวิจัยและพัฒนาขนาดใหญ่ในอิสราเอลเช่นกัน

หน่วยประมวลผลกราฟิก(GPU) ของเอ็นวิเดียเป็นส่วนสำคัญในการฝึกและใช้งานโมเดลภาษาขนาดใหญ่ การเปลี่ยนผู้บริหารจึงทำให้เกิดคำถามว่าโครงสร้างการแข่งขันในอุตสาหกรรมชิป AI จะเปลี่ยนไปอย่างไร

ในปี 2019 หวงเป็นผู้นำข้อตกลงซื้อกิจการเมลลาน็อกซ์(Mellanox) บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ของอิสราเอล มูลค่า 6.9 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 9.2 ล้านล้านวอน) เอ็นวิเดียใช้เมลลาน็อกซ์เป็นฐานของศูนย์วิจัยและพัฒนาที่ใหญ่ที่สุดนอกสหรัฐฯ

บริษัทยังวางแผนสร้างแคมปัสขนาดใหญ่ทางตอนเหนือของอิสราเอล มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ และมีพนักงานในประเทศประมาณ 6,000 คน

พาเวล เกอร์วิช(Pavel Gurvich) ผู้ก่อตั้งสตาร์ตอัปด้านไซเบอร์ซีเคียวริตี้หลายแห่งในอิสราเอลกล่าวว่า “เจนเซนนำเอ็นวิเดียเข้ามาในอิสราเอลผ่านการซื้อกิจการเมลลาน็อกซ์ วงการเทคโนโลยีอิสราเอลมีความรู้สึกที่ดีต่อเอ็นวิเดียและเจนเซน” เขาระบุว่าการซื้อกิจการและการดำเนินธุรกิจในประเทศเป็นที่มาของทัศนคติเชิงบวกดังกล่าว

ประเด็นที่นักลงทุนท้องถิ่นจับตาคือผู้สืบทอดของหวงจะให้ความสำคัญกับธุรกิจในอิสราเอลต่อไปหรือไม่ เครสเคยกล่าวในการสัมภาษณ์เมื่อปี 2023 ว่า ในฐานะประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เธอมัก “เริ่มวันด้วยการประชุมเรื่องอิสราเอล ก่อนจะต่อด้วยตารางงานในแคลิฟอร์เนีย”

บุคคลจากอิสราเอลที่มีชื่ออยู่ในกลุ่มผู้ถูกกล่าวถึง ได้แก่ โจนี สรูจี(Johny Srouji) จากแอปเปิล(Apple, $AAPL) และไมเคิล คากัน(Michael Kagan) จากเอ็นวิเดีย อย่างไรก็ตาม รายชื่อผู้สมัครยังเปลี่ยนแปลงได้ และทั้งคู่ยังไม่ถูกมองว่าเป็นตัวเต็งแถวหน้า

นักลงทุนมองว่า แม้ผู้สืบทอดจะมีอิทธิพลต่อบริษัทและวงการเทคโนโลยีโดยรวมได้ยากเท่าหวง แต่ความต้องการผลิตภัณฑ์ของเอ็นวิเดียไม่น่าจะหายไปโดยอัตโนมัติ พวกเขามองความไม่แน่นอนด้านการบริหารแยกจากความต้องการสินค้า

ยาไน โอรอน(Yanai Oron) หุ้นส่วนทั่วไปของ Vertex Ventures Israel กล่าวว่า “หากการตัดสินใจของเอ็นวิเดียช้าลง คู่แข่งก็อาจมีโอกาส แต่ถ้าความไม่แน่นอนนั้นทำให้การใช้จ่ายด้าน AI ชะลอลงด้วย คู่แข่งก็อาจเพียงได้ส่วนแบ่งเพิ่มขึ้นจากโอกาสที่เล็กลง” คำกล่าวนี้ชี้ว่าตลาด AI โดยรวมอาจหดตัว แม้คู่แข่งจะแย่งส่วนแบ่งได้มากขึ้น

ภายใต้การนำของหวง เอ็นวิเดียครองสัดส่วนขนาดใหญ่ของการใช้จ่ายในอุตสาหกรรม AI ทั่วโลก บริษัทนำเงินสดไปลงทุนในหลายกิจการและพัฒนาชิปรุ่นถัดไปของตนเอง

เทคครันช์ประเมินว่าการพ้นตำแหน่งของหวงจะไม่ทำให้ฐานธุรกิจของเอ็นวิเดียพังทลาย แต่ก็ทำให้โอกาสที่บริษัทจะครองตลาดอย่างเบ็ดเสร็จลดลง การเปลี่ยนผู้บริหารเพียงอย่างเดียวยังไม่ได้เปลี่ยนเทคโนโลยีและระบบนิเวศธุรกิจทั้งหมดของบริษัท

อาดี เลวานอน(Adi Levanon) ผู้ก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการของ Sella Ventures กล่าวว่า “การพ้นตำแหน่งของหวงจะไม่ทำลายเทคโนโลยีหรือระบบนิเวศของเอ็นวิเดีย แต่ก็อาจเปิดพื้นที่ให้คู่แข่งกำหนดทิศทางต่อไปได้” เขาเสริมว่าโอกาสที่เพิ่มขึ้นไม่ได้ทำให้ลูกค้าย้ายไปหาคู่แข่งโดยอัตโนมัติ

ขณะที่บริษัททั่วโลกเริ่มนำ AI agent ที่มีความสามารถสูงขึ้นมาใช้ในงาน ความสนใจและเงินทุนจากบริษัทร่วมลงทุนก็ไหลไปยังผู้พัฒนาชิปเฉพาะทางสำหรับ AI และซอฟต์แวร์ประมวลผลอนุมานด้วย ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานเรื่องการส่งมอบแร็กสำหรับประมวลผลอนุมาน AI รุ่นแรกและการระดมทุนของ Etched

เลวานอนกล่าวว่าคู่แข่งมีโอกาสพิสูจน์ว่าแนวทางอื่นให้ความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจได้ดีกว่า แต่การเปลี่ยนซีอีโอเพียงอย่างเดียวไม่ได้ทำให้ได้ลูกค้าโดยอัตโนมัติ