ไมครอนเผยรายได้ 60% มาจากดาต้าเซ็นเตอร์ ลูกค้า 10 อันดับแรกคิดเป็นกว่าครึ่ง

ไมครอน (Micron Technology, $MU) มีรายได้ราว 60% ในปีงบประมาณ 2026 จากดาต้าเซ็นเตอร์ ขณะที่ลูกค้า 10 อันดับแรกสร้างรายได้รวมกันมากกว่าครึ่งหนึ่งของบริษัท แม้ความต้องการ AI ช่วยให้บริษัททำสถิติผลประกอบการ แต่รายงานประจำปียังระบุถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่และอุปทานหน่วยความจำล้นตลาด

ไมครอนเปิดเผยสัดส่วนรายได้จากดาต้าเซ็นเตอร์และการกระจุกตัวของลูกค้ารายใหญ่ในรายงานประจำปีงบประมาณ 2026 บริษัทระบุว่าผลประกอบการอาจได้รับผลกระทบ หากลูกค้าหลักลดคำสั่งซื้อหรือการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ล่าช้า

ไตรมาส 4 ซึ่งสิ้นสุดวันที่ 3 กันยายน 2026 มีรายได้ 54,230 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 72.34 ล้านล้านวอน) และกำไรสุทธิตามหลักบัญชีสหรัฐฯ 37,710.1 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 50.3135 ล้านล้านวอน) รายได้เพิ่มขึ้น 379% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

รายได้ตลอดปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 133,188 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 177.67 ล้านล้านวอน) เพิ่มขึ้น 256% จากปีก่อน อย่างไรก็ตาม ปีงบประมาณ 2026 มี 53 สัปดาห์ มากกว่าปีก่อนหนึ่งสัปดาห์ซึ่งมี 52 สัปดาห์

รายได้จาก DRAM ในไตรมาส 4 อยู่ที่ 39,800 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 53.093 ล้านล้านวอน) คิดเป็น 73% ของรายได้ทั้งหมด ส่วน NAND ทำรายได้ 14,100 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 18.8094 ล้านล้านวอน) หรือ 26%

การปรับขึ้นของราคาหน่วยความจำเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยเพิ่มผลประกอบการ เอกสารประกอบผลประกอบการของไมครอนระบุว่า ราคาเฉลี่ยขาย DRAM ในไตรมาส 4 เพิ่มขึ้นในช่วงปลาย 10% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ส่วน NAND เพิ่มขึ้นราว 30% ในช่วงเดียวกัน ปริมาณการส่งมอบบิต DRAM เพิ่มขึ้นในช่วงกลางหลักหน่วยเปอร์เซ็นต์ ขณะที่ NAND เพิ่มขึ้นราว 10%

ในเอกสารประกอบการประกาศผลประกอบการเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2026 ไมครอนระบุว่าได้ทำสัญญาสำหรับอุปทานหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ส่วนใหญ่ของปีปฏิทิน 2027 แล้ว พร้อมระบุว่าราคาตามสัญญาสูงกว่าปีก่อนอย่างมาก

รายได้จากโซลิดสเตตไดรฟ์ (SSD) สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ AI ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยรายได้จาก SSD สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ในไตรมาส 4 อยู่ที่ประมาณ 10,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 13.34 ล้านล้านวอน) มากกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนกว่า 10 เท่า

ในคำกล่าวที่เตรียมไว้สำหรับการประกาศผลประกอบการและเผยแพร่เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2026 ไมครอนระบุว่าสัญญาลูกค้าเชิงกลยุทธ์ (SCA) จำนวน 26 ฉบับครอบคลุมรายได้ที่คาดการณ์ไว้มากกว่า 35% จนถึงปี 2030 สัญญาเหล่านี้กำหนดปริมาณจัดส่งระยะหลายปีในรูปแบบ “ซื้อหรือจ่าย” (take-or-pay)

รายได้ประมาณสามในสี่ส่วนที่อยู่ภายใต้สัญญามีหลักเกณฑ์กำหนดราคาแล้ว ส่วนที่เหลือจะเจรจาราคาเป็นระยะโดยอิงกับราคาตลาด

สัดส่วนรายได้ที่สัญญาครอบคลุมไม่ได้หมายความว่ามีการยืนยันขายผลผลิตทั้งหมดของปี 2027 ตัวเลขนี้เป็นขอบเขตของสัญญาที่คำนวณจากรายได้คาดการณ์ จึงควรแยกจากปริมาณการผลิตในปีใดปีหนึ่ง

รายงานประจำปีระบุว่าสัญญาระยะยาวอาจลดความยืดหยุ่นในการปรับอุปทานตามภาวะตลาด และหากลูกค้าซื้อไม่ครบตามปริมาณที่ตกลงกัน ก็อาจเกิดข้อพิพาทเกี่ยวกับการบังคับใช้สัญญา

ไมครอนระบุซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ (Samsung Electronics) และเอสเค ไฮนิกซ์ (SK hynix) เป็นคู่แข่งในรายงานประจำปี

ในวันประกาศผลประกอบการ มีโพสต์ในชุมชน r/optionstrading บนเรดดิต (Reddit) ระบุว่าราคาหุ้นนอกเวลาซื้อขายเคลื่อนไหวจำกัด แม้รายได้ กำไรต่อหุ้น และคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาสถัดไปจะแข็งแกร่ง ความเห็นในโพสต์มีทั้งมุมมองว่าความคาดหวังสะท้อนในราคาหุ้นไปแล้ว และความเห็นที่มองบวกต่อการเติบโตของผลประกอบการ ทั้งหมดเป็นความเห็นของผู้ใช้ในชุมชนดังกล่าว

เอกสารผลประกอบการของไมครอนที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2026 คาดการณ์รายได้ไตรมาส 1 ของปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 61,500 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 82.041 ล้านล้านวอน) โดยมีช่วงคลาดเคลื่อนบวกลบ 1,500 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 2.001 ล้านล้านวอน) เอกสารฉบับเดียวกันคาดว่าอุปสงค์และอุปทานหน่วยความจำในปีปฏิทิน 2027 และ 2028 จะตึงตัวกว่าปี 2026

รายงานประจำปีเตือนว่า หากความต้องการของลูกค้าอ่อนแอกว่าคาดหรือไม่มีการปฏิบัติตามข้อตกลงซื้อระยะยาว อาจเกิดอุปทานล้นตลาดและราคาปรับลดลง บริษัทระบุว่าผลประกอบการที่ทำสถิติสูงสุดและสัญญาระยะยาวไม่ได้ขจัดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดหน่วยความจำ