หากบิตคอยน์ต่ำกว่า 71,900 ดอลลาร์ อาจลงถึง 65,000 ดอลลาร์ — CIO ฮิลเบิร์ตประเมิน

บิตคอยน์(BTC) อาจมีเป้าหมายขาลงถัดไปที่ 65,000 ดอลลาร์ หากราคาหลุดระดับ 71,900 ดอลลาร์ ตามการประเมินของรัสเซลล์ ทอมป์สัน (Russell Thompson) ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของฮิลเบิร์ต กรุ๊ป (Hilbert Group) ในรายงานประจำสัปดาห์วันที่ 9

ทอมป์สันระบุในรายงานว่า ความเสียหายในหุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์อาจเพิ่มภาระหลักประกัน และนำไปสู่การขายบิตคอยน์ ขณะจัดทำรายงาน ราคาบิตคอยน์อยู่ที่ 74,200 ดอลลาร์ (ประมาณ 100.99 ล้านวอน) ส่วนเงินไหลออกสุทธิจาก ETF บิตคอยน์ในสัปดาห์ก่อนหน้าอยู่ที่ประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.6332 ล้านล้านวอน) ตามการประเมินของเขา

“เมื่อเริ่มมีการเรียกหลักประกันเพิ่ม นักลงทุนจะขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่แกนหลักของพอร์ต และโดยมากบิตคอยน์มักอยู่ในกลุ่มนั้น” ทอมป์สันกล่าว เขามองว่าการขายสินทรัพย์เพื่อชดเชยความเสียหายในหุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์อาจลามไปยังตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

รายงานระบุความกังวลเรื่องการระดมทุนของบริษัท AI และเซมิคอนดักเตอร์บางแห่ง รวมถึงแรงขายหุ้นสหรัฐฯ ในช่วงที่ผ่านมา เป็นปัจจัยเสี่ยงเบื้องหลัง Nasdaq ร่วง 6% เมื่อวันที่ 5 ตามเวลาท้องถิ่น

หลักประกันคือสินทรัพย์ที่วางไว้เพื่อคงสถานะการซื้อขายที่ใช้เลเวอเรจ หากหลักประกันไม่เพียงพอและถูกเรียกให้เติม นักลงทุนอาจขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่เพื่อหาเงินสด ทอมป์สันวิเคราะห์ว่าบิตคอยน์อาจเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ถูกขายในกระบวนการนี้

ทอมป์สันระบุแนวรับไว้ที่ 72,800 ดอลลาร์ (ประมาณ 99.08 ล้านวอน) และ 72,700 ดอลลาร์ (ประมาณ 98.94 ล้านวอน) พร้อมชี้ระดับ 71,900 ดอลลาร์ (ประมาณ 97.86 ล้านวอน) เป็นเส้นแนวโน้มสำคัญ เขาประเมินว่าบริเวณ 70,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 95.27 ล้านวอน) มีแนวรับทางเทคนิคไม่มาก นอกเหนือจากการเป็นตัวเลขกลม โดยเป้าหมายขาลงที่ 65,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 88.47 ล้านวอน) จะเกิดขึ้นได้หากราคาหลุดเส้นแนวโน้มสำคัญ

ตัวชี้วัดทางเทคนิคส่งสัญญาณอ่อนแอด้วย รายงานระบุว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7 วันและ 21 วันตัดกันเป็นสัญญาณขาลงตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม และสัญญาณดังกล่าวยังดำเนินต่อมา

เงินไหลออกสุทธิจาก ETF บิตคอยน์ในสัปดาห์ก่อนหน้าอยู่ที่ประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.6332 ล้านล้านวอน) ตามการประเมินของทอมป์สัน ตัวเลขนี้เป็นกระแสเงินทุนของ ETF บิตคอยน์ ไม่ได้หมายถึงเงินไหลออกจากตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมด

ในตลาดออปชัน ความต้องการป้องกันความเสี่ยงขาลงอยู่ในระดับสูงกว่า โดยความผันผวนโดยนัยของพุตออปชันเดลต้า 5 อยู่ที่ 51 เทียบกับ 38 ของออปชันที่ราคาใช้สิทธิใกล้ราคาตลาด หรือสูงกว่า 13 จุด

พุตออปชันให้สิทธิขายสินทรัพย์ที่ราคาที่กำหนด ส่วนความผันผวนโดยนัยของคอลออปชันอยู่ที่ 39 สูงกว่าออปชันที่ราคาใช้สิทธิใกล้ราคาตลาด 1 จุด จึงสะท้อนว่าพรีเมียมของออปชันฝั่งขาขึ้นต่ำกว่าเมื่อเทียบกับออปชันที่ใช้ป้องกันความเสี่ยงขาลง

ฮิลเบิร์ต กรุ๊ปแสดงค่าดัชนี 5 ปัจจัยของแบบจำลองสภาพคล่องทั่วโลกไว้ที่ 2.61 และดัชนี 6 ปัจจัยที่ 3.02 รายงานจัดระดับต่ำกว่า 1 เป็นภาวะวิกฤต และสูงกว่า 9 เป็นสภาพคล่องที่อุดมสมบูรณ์ พร้อมประเมินว่าค่าทั้งสองชี้ถึงสภาพคล่องที่ชะลอตัว

ทอมป์สันอธิบายว่า ช่วงที่บิตคอยน์ทำจุดสูงสุดก่อนหน้านี้สอดคล้องกับช่วงที่เงินทุนเคลื่อนจากสินทรัพย์ดิจิทัลไปยังหุ้น AI เซมิคอนดักเตอร์ และหุ้นเทคโนโลยี ซึ่งเป็นการวิเคราะห์ความเกิดขึ้นพร้อมกันของการเคลื่อนย้ายเงินทุน

อย่างไรก็ตาม ทอมป์สันประเมินในรายงานประจำสัปดาห์วันที่ 9 ว่า เมื่อการลดการกู้ยืมสิ้นสุดลง เงินทุนบางส่วนที่ออกจากหุ้น AI เซมิคอนดักเตอร์ และหุ้นเทคโนโลยีอาจกลับเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัล รายงานแยกสถานการณ์ระยะกลางนี้ออกจากความเสี่ยงแรงขายในระยะสั้น

ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานกรณีที่บิตคอยน์รักษาระดับ 65,000 ดอลลาร์ไว้ได้ในช่วงหุ้น AI ร่วงลง โดยชี้ว่าผลกระทบจากแรงกระแทกในตลาดหุ้นและการปรับฐานของบิตคอยน์อาจแตกต่างกัน

รายงานวันที่ 9 ของฮิลเบิร์ต กรุ๊ประบุว่า ตลาดสะท้อนโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ 77% และคงดอกเบี้ยไว้ที่ 23% สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) มีกำหนดเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนตุลาคมในวันที่ 10 เวลา 22:30 น. ตามเวลาเกาหลี