ขาดทุนที่รับรู้จากบิตคอยน์สูงสุดในระยะหลัง ใกล้ระดับช่วงตลาดขาลง มิ.ย.-ก.ค.

เมื่อวันที่ 12 ขาดทุนที่รับรู้จากบิตคอยน์(BTC) ซึ่งผู้ถือระยะยาวและระยะสั้นโอนไปยังเว็บเทรด ต่างแตะระดับสูงสุดในระยะหลัง ยอดขาดทุนรวมของทั้งสองกลุ่มใกล้เคียงกับช่วงตลาดขาลงแตะจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน-กรกฎาคมปีนี้

บล็อกบีตส์ (BlockBeats) รายงานเมื่อวันที่ 13 โดยถ่ายทอดการวิเคราะห์ของเมอร์ฟี (Murphy) นักวิเคราะห์ ซึ่งประเมินว่าความเชื่อมั่นในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลกลับเข้าสู่ภาวะ ‘กลัวขั้นรุนแรง’ อีกครั้ง

ตัวชี้วัดที่เมอร์ฟีตรวจสอบคือขาดทุนที่รับรู้จากปริมาณบิตคอยน์ที่ผู้ถือระยะยาวและระยะสั้นโอนไปยังเว็บเทรด โดยคำนวณแยกตามกลุ่มผู้ถือ ตัวเลขนี้จึงมีขอบเขตต่างจากผลขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ของผู้ถือทั้งหมด

ขาดทุนที่รับรู้ยังไม่เท่ากับมูลค่าการขายที่จับคู่สำเร็จ และไม่อาจสรุปได้ว่าบิตคอยน์ทั้งหมดที่โอนไปยังเว็บเทรดถูกขายทันที ประเด็นนี้เคยกล่าวถึงในรายงานก่อนหน้าของ TokenPost เกี่ยวกับเงินไหลเข้าเว็บเทรด

สิ่งที่เมอร์ฟีนำมาเปรียบเทียบคือขนาดของผลขาดทุน ไม่ใช่ราคา การวิเคราะห์ว่าตัวเลขใกล้ระดับเดิมจึงไม่ได้ยืนยันว่าราคาบิตคอยน์ในปัจจุบันผ่านจุดต่ำสุดแล้ว

เมอร์ฟีประเมินว่าตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลเผชิญปัจจัยลบหลายอย่างพร้อมกัน โดยยกเหตุการณ์หงส์ดำของไบแนนซ์ (Binance) และดัชนี CPI ที่สูงกว่าคาดเป็นตัวอย่าง

เขายังกล่าวถึงความกังวลเรื่องข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เพิ่มขึ้นหลังพรรคเดโมแครตคว้าชัยครั้งใหญ่ในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ รวมถึงแรงเทขายอย่างหนักจากประเด็นถกเถียงเกี่ยวกับเอ็นวิเดีย (NVIDIA, $NVDA) และการที่สแตรทิจี (Strategy, $MSTR) ถูกถอดออกจากดัชนี MSCI ซึ่งเขามองว่าเป็นปัจจัยลบ

เมอร์ฟีประเมินว่าแรงกระแทกครั้งนี้รุนแรงกว่ากรณีในอดีต ยกเว้นเหตุการณ์วันที่ 12 มีนาคม 2020 นี่เป็นการประเมินสภาพตลาดของเขา

เขากล่าวว่าประเมินแรงกระแทกจากความกลัวของตลาดโดยรวมและแรงกดดันจากการขายชอร์ตต่ำเกินไป อีกทั้งยอมรับว่าการวิเคราะห์ของเขาไม่ได้สะท้อนพฤติกรรมที่ไร้เหตุผลของตลาดซึ่งทวีความรุนแรงขึ้นอย่างเพียงพอ

เมอร์ฟีประเมินว่าพฤติกรรมที่ไร้เหตุผลเข้าครอบงำตลาดจนแนวรับทางเทคนิคที่เขาติดตามพังลงทั้งหมด ซึ่งเป็นการตีความตลาดของเขาเช่นกัน

เมอร์ฟีกล่าวถึงสินทรัพย์ที่ถือครองส่วนตัวด้วย โดยระบุว่าการถือครองอีเธอเรียม(ETH) ขาดทุนที่ระดับราคา 2,260 ดอลลาร์ (ประมาณ 3.01 ล้านวอน) ส่วน MSTRB ขาดทุนที่ระดับราคา 136 ดอลลาร์ (ประมาณ 181,000 วอน)

เขากล่าวว่ากำไรที่ยังไม่รับรู้จากบิตคอยน์ ซึ่งมีสัดส่วนมากในพอร์ต ลดลงอย่างมาก แต่ตัดสินใจถือสินทรัพย์เหล่านั้นต่อแม้กำลังขาดทุน

เมอร์ฟียังคงมุมมองว่า ช่วง 9 เดือนตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ถึงพฤศจิกายนปีนี้เป็นระยะเปลี่ยนผ่านหลังผ่านโครงสร้างจุดต่ำสุดของตลาดขาลง ไม่ใช่การต่อเนื่องของแนวโน้มขาลง เขาแยกการขาดทุนที่เพิ่มขึ้นในปัจจุบันออกจากการประเมินตลาดในกรอบเวลาที่ยาวกว่า

เมอร์ฟีกล่าวว่าจะประเมินทิศทางตลาดต่อไปโดยพิจารณาความเชื่อมั่นและตัวชี้วัดหลายรายการ ขณะที่การวิเคราะห์เรื่องขาดทุนและความเชื่อมั่นเป็นมุมมองของเขา