AM Management ชี้บิตคอยน์(BTC) ยังคงทดสอบระดับ 80,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางความผันผวนของตลาด

เอเอ็มเมเนจเมนท์(AM Management) ได้เผยแพร่ ‘รายงานสัปดาห์ที่ 4 ของเดือนกุมภาพันธ์ 2025’ ซึ่งทำการวิเคราะห์แนวโน้มสำคัญของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทั่วโลก โดยรายงานฉบับนี้ให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงของราคา 'บิตคอยน์(BTC)' และ 'อีเธอเรียม(ETH)' นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ(เฟด) และผลกระทบจากสัดส่วนการครองตลาดของ 'เทเธอร์(USDT)' ต่อสภาพคล่องในตลาด

ตามรายงาน บิตคอยน์ยังคงพยายามรักษาระดับที่ '80,000 ดอลลาร์' ท่ามกลางความผันผวนของตลาดการเงินโลก โดยพบว่ากระแสความสนใจจากนักลงทุนสถาบันยังคงแข็งแกร่ง ส่งผลให้มีการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการถือครองบิตคอยน์ของ ETF ในสหรัฐ ทั้งนี้ การวิเคราะห์ข้อมูลพบว่ากองทุนบางส่วนมีการไหลออกของเงินทุน ในขณะที่นักลงทุนระยะยาวยังคงยึดถือกลยุทธ์การลงทุนเช่นเดิม

ในส่วนของนโยบายการเงิน CME FedWatch ระบุว่าตลาดกำลังคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในปีนี้ ซึ่งจะส่งผลต่อภาพรวมสภาพคล่องในตลาดคริปโต นอกจากนี้ อัตราการครองตลาดของ USDT ยังคงเติบโตต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสัญญาณว่า 'นักลงทุนกำลังถือครองสินทรัพย์ในรูปของสเตเบิลคอยน์มากขึ้น' เพื่อรอจังหวะเข้าลงทุน

ข้อมูลเปรียบเทียบระหว่างสัดส่วนตลาดของบิตคอยน์และตำแหน่งการลงทุนของนักลงทุนสถาบันแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของสถานะ 'Long' ในบิตคอยน์ นอกจากนี้ รายงาน COT (Commitments of Traders) ยังสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนมืออาชีพยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น บิตคอยน์

ปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลต่อตลาดคริปโตในปีนี้คือ ‘สภาวะแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค’ และ ‘ความเคลื่อนไหวด้านกฎระเบียบ’ โดยมีบางประเทศกำลังพิจารณาอนุมัติ ETF ที่เกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของเม็ดเงินจากสถาบัน อย่างไรก็ตาม ‘ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ’ ยังคงเป็นปัจจัยที่กดดันตลาด

สุดท้าย AM Management วิเคราะห์ว่า "แม้ว่ากระแสขาขึ้นของบิตคอยน์อาจเผชิญกับการปรับฐานในระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวยังคงเป็นบวก เนื่องจากแรงเข้าซื้อจากสถาบันและสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น" ทั้งนี้ ตลาดคริปโตยังมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับปัจจัยเศรษฐกิจโลก ดังนั้น 'นโยบายการเงิน' และ 'ตัวเลขเศรษฐกิจ' ต่างๆ จะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางตลาดในอนาคต