XRP Ledger ปรับ XLS-66 ลุ้นเปิดสินเชื่อไม่มีหลักประกันบน XRPL

เอ็กซ์อาร์พี เลดเจอร์(XRPL) กำลังปรับรายละเอียดมาตรฐานสินเชื่อเนทีฟ ‘XLS-66’ เพื่อประเมินโอกาสขยายจากเครือข่ายที่เด่นด้านการชำระเงิน ไปสู่โครงสร้างพื้นฐานเครดิตบนเชน โดยจุดที่ถูกจับตาคือการเปิดทางให้เกิด ‘สินเชื่อไม่มีหลักประกัน’ บน XRPL

เมื่อวันที่ 24 Bitcoinist รายงานว่า ทีมพัฒนาเอ็กซ์อาร์พี เลดเจอร์กำลังตรวจสอบและทดสอบมาตรฐาน XLS-66 ซึ่งเป็นสินเชื่อไม่มีหลักประกันแบบมีกำหนดครบอายุ โดยใช้โครงสร้าง Single Asset Vault หรือวอลต์สินทรัพย์เดี่ยว การพิจารณาสินเชื่อจะทำโดย ‘loan broker’ นอกเชน ส่วนการชำระเงินและการชำระบัญชีจะประมวลผลบนโครงสร้างพื้นฐานของ XRPL งานที่เกี่ยวข้องกำลังเดินหน้าผ่านการหารือบน GitHub ของ XRPLF และ pull request ของ rippled

หัวใจของ XLS-66 อยู่ที่การออกแบบที่ต่างจากสินเชื่อดีไฟแบบเดิม ตลาดเงินบนอีเธอเรียม(ETH) ส่วนใหญ่ใช้โมเดลหลักประกันเกินมูลค่า ผู้ใช้ต้องวางสินทรัพย์มากกว่ายอดที่กู้ และหากมูลค่าหลักประกันลดต่ำกว่าระดับที่กำหนด สมาร์ตคอนแทรกต์จะสั่งขายล้างพอร์ตโดยอัตโนมัติ โมเดลนี้มีจุดแข็งด้านความโปร่งใสและระบบอัตโนมัติ แต่ข้อจำกัดคือใช้เงินทุนไม่คุ้มค่า

ในทางกลับกัน XLS-66 ให้ความสำคัญกับการประเมินเครดิตแทนการวางหลักประกัน การยืนยันตัวตนของผู้กู้และการประเมินความสามารถในการชำระคืนจะเกิดขึ้นนอกเชน จากนั้นเงื่อนไขสินเชื่อที่กำหนดแล้วจึงถูกนำมาชำระบัญชีบนเชน บล็อกเชนจะรับหน้าที่ดูแลยอดคงเหลือ การชำระคืน การปฏิบัติตามเงื่อนไข และความโปร่งใสของบันทึก แต่ไม่ได้ตัดสินเครดิตของผู้กู้โดยตรง ดังนั้นประสิทธิภาพของมาตรฐานนี้จะขึ้นอยู่กับคุณภาพการตรวจสอบนอกเชนและโครงสร้างความน่าเชื่อถือของ loan broker

Single Asset Vault เป็นอีกแกนสำคัญของการออกแบบ วอลต์รูปแบบนี้เป็นโครงสร้างบนเชนที่ถือและแยกจัดการสินทรัพย์เพียงประเภทเดียว ทำให้แยกกระแสเงินและทำบัญชีได้ชัดเจนขึ้น หากโครงสร้างนี้ทำงานได้อย่างมั่นคง ก็อาจต่อยอดจากสินเชื่อไปสู่ผลิตภัณฑ์ดอกเบี้ย เครดิตเชิงโครงสร้าง และเครื่องมือบริหารสินทรัพย์ได้

อย่างไรก็ตาม XLS-66 ยังไม่ใช่ฟีเจอร์ที่เปิดใช้งานแล้วในตอนนี้ สถานะปัจจุบันเป็นเพียงการตรวจสอบข้อเสนอมาตรฐานและการทดสอบโค้ด ไม่ได้หมายความว่าผู้ใช้สามารถใช้สินเชื่อเนทีฟบนเมนเน็ต XRPL ได้ทันที ฟังก์ชันทางการเงินมีตัวแปรที่ต้องตรวจสอบหลายด้าน ทั้ง △การจัดการยอดคงเหลือ △การชำระคืน △การผิดนัด △บัญชีของวอลต์ △การตั้งค่าสิทธิ์ จึงต้องยืนยันความปลอดภัยก่อนรวมโค้ดเข้าสู่ระบบจริง

ทิศทางการพัฒนาล่าสุดของ XRPL ยังสอดคล้องกับประเด็นนี้ ก่อนหน้านี้เอ็กซ์อาร์พี เลดเจอร์ได้ดำเนินการแก้ไขข้อบกพร่องที่เกี่ยวข้องกับ Single Asset Vault และโปรโตคอลสินเชื่อระหว่างกระบวนการเปลี่ยนผ่านสู่ ‘xrpld’ โดยจุดที่ถูกแก้รวมถึงปัญหาความแม่นยำและข้อผิดพลาดจากการปัดเศษ เรื่องนี้สะท้อนว่า หากเครือข่ายที่เน้นการชำระเงินต้องการขยายสู่ฟังก์ชันการเงินบนเชน ความแม่นยำของตรรกะการจัดการเงินต้องมาก่อน

โจทย์สำคัญต่อจากนี้คือการลงมือทำจริง มาตรฐานจะถูกสรุปขั้นสุดท้ายหรือไม่ โค้ดจะรวมเข้าระบบได้อย่างปลอดภัยเพียงใด นักพัฒนาจะสร้างผลิตภัณฑ์สินเชื่อจริงได้หรือไม่ และผู้ใช้จะเชื่อถือโมเดลประเมินเครดิตนอกเชนมากแค่ไหน ทั้งหมดนี้ยังต้องติดตาม ขณะเดียวกัน ความสนใจของตลาดกำลังมุ่งไปที่ว่า XRPL จะสามารถนำจุดแข็งด้านการชำระเงินและการชำระบัญชีมาต่อยอดเป็น ‘เครดิตบนเชน’ ได้หรือไม่