ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
เนโอทิส (Neotis) มีแนวโน้มได้อานิสงส์จากดีมานด์ 'ไมโครบิต' ที่เพิ่มขึ้น ตามการยกระดับแผงวงจรพิมพ์ (PCB) สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI ให้มีจำนวนชั้นมากขึ้นและสเปกสูงขึ้น โดยมีการประเมินว่ารายได้ปีนี้จะเพิ่มขึ้น 40.0% และกำไรจากการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้น 127.4%
หลักทรัพย์ฮันยางระบุในรายงานเมื่อวันที่ 12 (เวลาท้องถิ่น) ว่า คาดรายได้ของเนโอทิสปีนี้จะอยู่ที่ 96,160 ล้านวอน และกำไรจากการดำเนินงานจะอยู่ที่ 17,690 ล้านวอน เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า 40.0% และ 127.4% ตามลำดับ
รายงานยังยกแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจไมโครบิตมาสนับสนุน โดยรายได้จากกลุ่มนี้เพิ่มขึ้นจาก 16,100 ล้านวอนในปี 2024 เป็น 23,000 ล้านวอนในปีที่ผ่านมา และในไตรมาสแรกของปีนี้ทำได้ 8,100 ล้านวอน เพิ่มขึ้น 73% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
'ดริลบิต' (Drill Bit) สำหรับ PCB คือเครื่องมือที่ใช้เจาะรูขนาดเล็กบนแผงวงจร ส่วน PCB สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI มีจำนวนชั้นมากกว่าและกระบวนการผลิตซับซ้อนกว่าผลิตภัณฑ์สำหรับเซิร์ฟเวอร์ทั่วไปหรืออุปกรณ์ไอที จึงต้องใช้ดริลบิตมากกว่าปกติ
การเพิ่มจำนวนชั้นของ PCB ทำให้ต้องเจาะซ้ำหลายครั้งต่อแผ่น ขณะที่การใช้แผ่นลามิเนตทองแดง (CCL) ความแข็งสูงมากขึ้น ก็ทำให้บิตสึกหรอเร็วขึ้นและต้องเปลี่ยนบ่อยขึ้นตามไปด้วย
รายงานระบุว่าเนโอทิสครองส่วนแบ่งตลาดในประเทศราว 40% สำหรับดริลบิต และราว 70% สำหรับเราเตอร์ โดยมีลูกค้าหลักอย่างซัมซุง อิเลคโทร-เมคานิคส์ (Samsung Electro-Mechanics), แดดอก อิเล็กทรอนิกส์ (Daeduck Electronics), ซิมเทค (Simtech) และโคเรีย เซอร์กิต (Korea Circuit)
โครงสร้างต้นทุนที่รองรับอำนาจต่อรองด้านราคาก็ถูกระบุไว้ในรายงานเช่นกัน โดยดริลบิตคิดเป็นสัดส่วนราว 7% ของต้นทุนผลิต PCB ชนิดหลายชั้นความหนาแน่นสูง แม้ราคาบิตจะปรับขึ้น 20% ก็จะทำให้ต้นทุนการผลิต PCB โดยรวมเพิ่มขึ้นเพียงราว 1.4% เท่านั้น
PCB สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI ถูกประเมินว่าเป็นกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ให้ความสำคัญกับคุณภาพการเจาะและความเสถียรของอัตราผลผลิตมากกว่าราคาต่อหน่วยของเครื่องมือ หลักทรัพย์ฮันยางวิเคราะห์ว่าการใช้บิตเคลือบผิวสเปกสูงที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ยอดขายเติบโตไปพร้อมกับโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น
คู่แข่งจากต่างประเทศก็ปรับสัดส่วนสินค้าพรีเมียมและราคาเช่นกัน โดยยูเนียนทูล (Union Tool) เริ่มปรับขึ้นราคา ขณะที่โทพอยต์ (Topoint) ขยายสัดส่วนดริลบิตเคลือบผิวระดับพรีเมียมเพิ่มขึ้น ตามข้อมูลที่รายงานอ้างถึง
โมดูลหน่วยความจำยุคใหม่ SoCAMM2 ก็ถูกระบุเป็นอีกปัจจัยที่จะช่วยขยายผลประกอบการของเนโอทิส โดย SoCAMM2 เป็นผลิตภัณฑ์ที่ใช้หน่วยความจำความเร็วสูงและแบนด์วิดท์สูง เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพหน่วยความจำและประสิทธิภาพการใช้พลังงานของเซิร์ฟเวอร์ AI ซึ่งต้องอาศัยการเจาะ PCB ที่มีความแม่นยำสูง
'เราเตอร์' (Router) เป็นเครื่องมือที่ปรับสภาวะการตัดเจาะให้เหมาะกับวัสดุและความหนาของ PCB แต่ละแบบ หลักทรัพย์ฮันยางระบุในรายงานเมื่อวันที่ 12 (เวลาท้องถิ่น) ว่า คาดรายได้จากเราเตอร์สำหรับ SoCAMM2 ของเนโอทิสจะทยอยเพิ่มขึ้นตั้งแต่ครึ่งหลังของปีนี้เป็นต้นไป
เมื่อการลงทุนในเซิร์ฟเวอร์ AI ขยายตัว ผลกระทบด้านดีมานด์ก็ลามไปถึงไม่เพียงหน่วยความจำ แต่ยังรวมถึง PCB และเครื่องมือเจาะขึ้นรูปความแม่นยำสูงด้วย ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานถึงแนวโน้มที่ดีมานด์ชิ้นส่วนสำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI ถูกสะท้อนเข้าไปในราคาชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และประมาณการผลประกอบการมาแล้ว
สำหรับเนโอทิส นี่คือโอกาสในการเพิ่มทั้งปริมาณขายและสัดส่วนผลิตภัณฑ์สเปกสูงไปพร้อมกัน แต่สำหรับผู้ผลิต PCB ราคาเครื่องมือที่สูงขึ้นอาจกลายเป็นภาระต้นทุน ทั้งนี้ ขนาดผลกระทบที่จะสะท้อนในผลประกอบการจริงยังขึ้นอยู่กับคำสั่งซื้อ ราคาขาย การขยายกำลังการผลิต และความเร็วในการเติบโตของรายได้จากเราเตอร์สำหรับ SoCAMM2
หลักทรัพย์ฮันยางระบุในรายงานเมื่อวันที่ 12 (เวลาท้องถิ่น) ว่า ผลของการขยายกำลังการผลิตในปีนี้ รวมถึงรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ SoCAMM2 จะเริ่มสะท้อนในผลประกอบการอย่างเต็มที่ในปี 2027 และระบุว่าครึ่งหลังของปีนี้ การเพิ่มขึ้นของยอดขายเราเตอร์สำหรับ SoCAMM2 จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญของแนวโน้มผลประกอบการ
ความคิดเห็น 0