พันธบัตรเกาหลี 30 ปี พุ่งแตะ 4.728% สูงสุดเป็นประวัติการณ์ระหว่างวัน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเกาหลีอายุ 30 ปี พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.728% ระหว่างการซื้อขายช่วงเช้าวันที่ 12 (เวลาท้องถิ่น) โดยแรงเทขายพันธบัตรระยะยาวพิเศษของนักลงทุนที่ตัดขาดทุน และการขายสุทธิสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลของนักลงทุนต่างชาติ กดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาดตราสารหนี้กรุงโซล

สำนักข่าว Yonhap Infomax รายงานว่า ณ เวลา 10.58 น. ของวันเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3 ปีซึ่งเป็นตราสารอ้างอิง ปรับขึ้น 0.2bp จากราคาปิดเฉลี่ยของวันทำการก่อนหน้า มาอยู่ที่ 3.799% ก่อนหน้านั้นเมื่อเวลาประมาณ 9.52 น. อัตราผลตอบแทนเคยพุ่งขึ้นไปแตะ 3.818% ก่อนจะปรับตัวลดช่วงบวกลง

ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ปรับขึ้น 0.4bp มาอยู่ที่ 4.299% โดยระหว่างวันเคยขึ้นไปแตะจุดสูงสุดที่ 4.319%

ส่วนพันธบัตรอายุ 30 ปี ปรับขึ้น 1.3bp มาอยู่ที่ 4.670% และเมื่อเวลาประมาณ 9.46 น. เคยพุ่งขึ้นไปแตะ 4.728% ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

bp (basis point) เป็นหน่วยวัดการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย โดย 1bp เท่ากับ 0.01 จุดเปอร์เซ็นต์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและราคาพันธบัตรเคลื่อนไหวสวนทางกัน การที่อัตราผลตอบแทนปรับขึ้นจึงหมายถึงราคาพันธบัตรปรับลดลง

ช่วงเปิดตลาดภาคเช้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเกาหลีปรับลดลงตามแรงซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งในคืนก่อนหน้า โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ลดลง 3.3bp มาอยู่ที่ 4.2180% และอายุ 10 ปี ลดลง 2.10bp มาอยู่ที่ 4.6910%

อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายฝั่งเอเชีย โดยอายุ 2 ปี ปรับขึ้นประมาณ 0.8bp และอายุ 10 ปี ปรับขึ้นประมาณ 0.1bp ซึ่งส่งผลให้แรงซื้อในตลาดพันธบัตรเกาหลีลดช่วงบวกลง

นักลงทุนต่างชาติเปลี่ยนสถานะเป็นการขายสุทธิสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3 ปี ส่งผลให้ตลาดในประเทศพลิกกลับเป็นแนวโน้มอ่อนตัว โดยในช่วงเช้านักลงทุนต่างชาติขายสุทธิสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรอายุ 3 ปี จำนวน 6,213 สัญญา และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรอายุ 10 ปี จำนวน 56 สัญญา

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรอายุ 3 ปี ปรับขึ้น 3 ติ๊ก มาอยู่ที่ 103.28 จุด ส่วนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรอายุ 10 ปี ปรับขึ้น 1 ติ๊ก มาอยู่ที่ 105.74 จุด แม้ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะปรับขึ้น แต่ในตลาดซื้อขายจริงความอ่อนแอของพันธบัตรระยะยาวพิเศษกลับสั่นคลอนบรรยากาศการลงทุนไปถึงตราสารช่วงกลางและระยะยาวด้วย

พันธบัตรระยะยาวพิเศษมีอายุคงเหลือยาวนาน จึงมักมีความผันผวนของราคาจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงกว่าปกติ หากอัตราผลตอบแทนปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว ภาระขาดทุนของสถาบันที่ถือครองพันธบัตรก็อาจเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

ความอ่อนแอของพันธบัตรระยะยาวพิเศษดำเนินต่อเนื่องมาตั้งแต่วันก่อนหน้า ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานแนวโน้มที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีและ 50 ปี ปรับขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่ออกจำหน่ายไปแล้ว

เมื่อวันที่ 11 พันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปี ปิดตลาดปรับขึ้น 8.1bp จากวันทำการก่อนหน้า มาอยู่ที่ 4.666% ส่วนพันธบัตรอายุ 50 ปี ปรับขึ้น 8.0bp มาอยู่ที่ 4.563% และในเช้าวันนี้พันธบัตรอายุ 30 ปีกลับมาสร้างจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง สะท้อนความไม่มั่นใจที่ยังคงอยู่ในกลุ่มตราสารระยะยาวพิเศษ

ดีลเลอร์ตราสารหนี้จากบริษัทหลักทรัพย์แห่งหนึ่งกล่าวว่า “ระหว่างรอตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ เราคาดว่าตลาดน่าจะเงียบสงบ แต่พอมีแรงตัดขาดทุนในพันธบัตรระยะยาวพิเศษออกมาตั้งแต่ช่วงเช้า บรรยากาศก็เปลี่ยนเป็นตึงเครียดทันที” คำอธิบายนี้สะท้อนว่าแรงเทขายพันธบัตรระยะยาวพิเศษที่รุนแรงกว่าที่คาดไว้เป็นตัวเปลี่ยนบรรยากาศตลาดในวันนี้

ดีลเลอร์ตราสารหนี้จากอีกบริษัทหลักทรัพย์หนึ่งกล่าวว่า “ด้วยความคาดหวังต่อตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูง และไม่มีปัจจัยอื่นที่ชัดเจนระหว่างวัน ทำให้ความสนใจไปตกอยู่ที่นักลงทุนต่างชาติมากเป็นพิเศษ” พร้อมเสริมว่า “เมื่อนักลงทุนต่างชาติเทขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาล ตลาดก็หลีกเลี่ยงแรงกดดันไม่ได้” คำกล่าวนี้สะท้อนว่าในภาวะตลาดที่รอดูท่าทีก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ อิทธิพลของกระแสเงินทุนจากนักลงทุนต่างชาติมีน้ำหนักมากขึ้น

ในการประมูลพันธบัตรธนาคารกลางเกาหลี (MSB) อายุ 1 ปี มีการจัดสรรวงเงิน 4.1 แสนล้านวอน ที่อัตราผลตอบแทน 3.350% จากยอดเสนอซื้อรวม 5 แสนล้านวอน ในช่วงเวลาเดียวกัน ดัชนี KOSPI ปรับขึ้นกว่า 3% ขณะที่ดัชนี KOSDAQ ปรับลดลงเล็กน้อย และอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์-วอน เคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 1,410 วอน สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ มีกำหนดเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคม ในวันที่ 12 เวลา 21.30 น. ตามเวลาเกาหลี